友邦盈御3：被吹成"港險入門首選"，但有個差距你必須知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫100多個中產家庭做過教育金和養老金方案。

今天聊一個很多人問我的問題：一份保單，能同時解決孩子教育和自己養老嗎？

答案是可以的。但產品選錯了，20年后差距可能超過150萬美元。

最近咨詢友邦盈御多元計劃3的人特別多。畢竟友邦的牌子擺在那，2024年上半年拿了9個市場第一，很多剛接觸港險的朋友都把它當成"入門首選"。

但入門首選，不等于最優選。

今天我就把盈御3和市面上收益最高的匠心傳承2躍進版放在一起，從收益、投資策略、分紅兌現、公司背景等多個維度做個全面PK。

看完你就知道，自己到底適合哪一類。

穩健派 vs 激進派：兩類港險的選擇

港險儲蓄險，本質上分兩類：穩健派和激進派。

盈御多元計劃3是典型的穩健派代表，長期收益最高能做到7.19%，在主流產品里能排進前5。

而匠心傳承2躍進版是激進派的扛把子，收益能做到7.42%，目前全市場最高。

0.23%的差距，看起來不大對吧？

但買保險不是為了買保險，是為了解決問題。你現在存的錢，20年后值多少，30年后又值多少——這才是關鍵。

接下來我用具體數據告訴你，這兩類產品的差距到底有多大。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看靜態收益。

盈御3選擇5年交的話，第10年預期收益能做到2.8%，20年是5.67%，30年是6.10%。

而目前頂尖產品第30年能做到6.54%，前期差距確實不大。

但真正的差距，藏在動態收益里。

大部分人買港險不是放著不動的，而是要用的——孩子上學要取錢，自己退休也要取錢。

所以我們必須看：提取之后，賬戶里還能剩多少？

這里用最常見的566提取方式舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，你已經提取出來了45萬美元。這時候盈御3的現金價值還有53萬，在主流產品里也算前10名，和頂尖產品差了17萬左右。

但到了第40年，差距直接拉開。

盈御3的現金價值大概84萬美元，而匠心傳承2躍進版能做到237萬。足足少了超過150萬美元。

在保單的中后期，收益差距會越來越明顯。越往后，差距越大。

為什么會這樣？答案藏在投資策略里。

投資策略對比：固收為主 vs 股權為主

收益差距的根本原因，是兩款產品的投資策略完全不同。

盈御3走的是穩健路線。固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。大部分資金都投在國債和企業債券上，而且投資了不同區域來分散風險。

而匠心傳承2躍進版完全是另一個風格——非常激進。

固收類資產占比最低只有15%，最高也只能做到40%。股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這就像買基金，一個是債券型基金，一個是股票型基金。

長期來看，股票型收益更高，但波動也更大。這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

選哪個？取決于你對波動的承受能力，以及你對"穩"這件事有多看重。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

說到穩，就不得不提友邦的投資實力。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成都投在固收類資產上。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

再看具體投資標的：

政府機構債券投資為728億美元，主要集中在亞太地區，平均債券評級A+。這個評級什么概念？A+意味著違約風險極低，屬于高質量債券。

公司債券組合達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，布局非常穩健，地域分布也比較分散。這樣的底子，有足夠能力獲得持續的高收益。

養老這件事，越早規劃越輕松。但更重要的是，選一個能穩穩陪你走30年、40年的公司。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

預期收益再高，兌現不了也是白搭。

這就要看分紅實現率——保險公司過去承諾的收益，到底兌現了多少。

友邦的成績單是這樣的：過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。這個水平相當不錯了。

細分來看：

• 周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平


• 終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的

這意味著什么？

港險的收益分兩部分：復歸紅利（每年派發，相對穩定）和終期紅利（最后一次性給，金額更大）。終期紅利通常占總收益的大頭，友邦在這塊的兌現能力全港第一，說明它的長期投資能力確實過硬。

當然，分紅實現率只能代表過去，不能保證未來。但一家公司過去10年、20年都能穩定兌現承諾，至少說明它的投資體系是靠譜的。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明友邦在香港市場的地位。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目更是連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產都超過萬億美元級別。

股權分散有好有壞。好處是眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

對于買保險的人來說，股東分散其實是個好事——意味著更穩。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

收益之外，靈活性也很重要。畢竟一份保單要用幾十年，中間難免有變化。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定功能也有，可以把紅利轉換成保證收益，讓不確定的錢落袋為安。

不過在鎖定方式上，盈御3并不是最靈活的——需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。

但友邦首創了一個紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢按比例重新轉回去，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

服務體驗對比：友邦App的優勢

還有一點不得不提：友邦有自己的App。

在手機上就能更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

另外友邦還有個卓越成績獎，孩子讀書如果達成相應成績，可以獲得獎金：

• 托福110分以上獲680美元


• 全球前10大學錄取獲2800美元

錢不多，但對孩子來說也是一種學習上的激勵。孩子的教育金等不起，能有這種額外福利，也算錦上添花。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，最后給個明確的建議。

選友邦盈御3的理由：

• 你是港險新手，沒接觸過這類產品


• 你更看重穩健，不想承受太大波動


• 你很在意品牌和公司背景


• 你需要App自助服務這類便利功能

選匠心傳承2躍進版的理由：

• 你能接受更高的波動，追求更高的長期收益


• 你的投資周期夠長（30年以上）


• 你更看重最終能拿到多少錢

盈御3最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但友邦的盈御3也并不適配所有人。如果你的投資周期足夠長，能接受更高的波動，那收益更高的激進型產品可能更適合你。

一份保單，三代人用。選對了，孩子的教育金、自己的養老金，都能一起解決。

大賀說點心里話

今天這篇對比，只是幫你理清思路。但具體怎么買、怎么配置、怎么省錢，還有更重要的事我沒說。