忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益確實猛，但有個致命缺陷沒人說

你好，我是大賀。

今天聊一款我之前壓根沒正眼瞧過的產品——忠意啟航創富（卓越版）。

我直說了，在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但最近做產品對比的時候，這款產品突然跳進了我的視野——前期收益"沖"得確實猛，很亮眼。

所以它真的站起來了嗎？

別急著下結論。都說這款產品前期收益猛，但我要先潑盆冷水——它有個致命缺陷，銷售不會告訴你。

這個缺陷會直接影響你未來用錢的靈活性。

今天就把這款產品扒個底朝天，好的壞的都攤開說。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

先說說為什么這款產品突然變得"亮眼"了。

2025年銀行理財產品破凈率持續上升，1月公募固收類理財產品破凈率升至0.49%，混合類更是高達9.82%。

與此同時，中小銀行存款利率"超車式降息"，有銀行全年降息7次，3年期存款利率從2.8%一路降到2.15%。

在這個背景下，港險儲蓄險的吸引力自然就上來了。

但這個坑你必須知道：收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

什么意思？以前我們看港險，主要看長線誰能跑到7%、7.5%，差距一目了然。

現在不一樣了，監管限高6.5%，大家長線收益都差不多，你很難單純靠"長線收益率高"來選產品了。

這個時候，就要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

我做了一張2年交熱門產品的對比表：

再看5年交的情況：

從表里能明顯看出來，啟航創富（卓越版）在前期的表現確實搶眼。

這就是我重新注意到它的原因——不是因為長線收益有多高，而是它前期"沖"得太猛了。

但別只看好的一面，接下來我們逐一揭秘這款產品的真實面貌。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

先看硬數據。

以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例：

• 回本速度：保證14年回本，預期4年回本——4年預期回本，速度最快


• 預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%

放到市場上橫向對比：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交的表現也不差，啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

看到這里，你可能覺得這產品真不錯啊。

冷靜想想，如果只有優點，我今天就不用專門寫這篇文章了。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

這是我最想說的部分，也是銷售不會主動告訴你的。

這款產品沒有復歸紅利。

什么是復歸紅利？簡單說，就是每年會有一部分紅利"歸入"保單，變成保證的錢。

有復歸紅利的產品，你提取的時候可以優先從這部分提，剩下的錢繼續復利增長。

但啟航創富（卓越版）沒有這個設計。提取只能從保證金額和終期紅利里面提，會直接影響到長期的復利增值效果。

我用常見的255提領（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）來驗證：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 時間越長，差距越大

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也一樣：

• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

我直說了，提領確實沒啥優勢。

如果你買儲蓄險是為了未來當教育金、養老金用，需要長期提領的話，這個結構性缺陷你必須考慮清楚。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品有缺陷，那公司呢？畢竟買保險是幾十年的事，公司背景也很重要。

先看硬實力：

• 母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了


• 是全球最大的保險和資產管理企業之一


• 2024年保費收入952億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

評級方面：

• A.M.Best財務實力評級 A+


• Fitch財務實力評級 A+


• Moody's財務實力評級 A3

分紅實現率呢？2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

但我也要說句實話：參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

不像友邦、保誠這些老牌公司，有十幾年甚至二十年的分紅歷史可以參考。這一點，你自己權衡。

最終答案：站起來了嗎？

回到開頭的問題——忠意的啟航創富（卓越版）站起來了嗎？

我的答案是：站起來了一半。

先說站起來的部分：

• 前30年收益確實很不錯，2年交穩穩跑在前面


• 功能也算齊全，更換受保人、保單分拆、終期紅利鎖定、保費假期都有


• 背后公司也挺靠譜的，近200年歷史，評級優秀

再說沒站穩的部分：

• 2年交的長線收益率只有6.21%，沒"跑"到6.5%


• 只支持美元保單，有多元貨幣需求的要考慮清楚


• 后期收益很普通，不適合長期持有


• 最關鍵的：沒有復歸紅利，提領表現很弱

所以這款產品適合誰？

如果你沒有提領的需求，就是想存個30年左右然后一次性退保拿錢，那這款產品還是不錯的——前期收益領先，回本快，公司靠譜。

但如果你買儲蓄險是為了未來當教育金、養老金，需要長期提領邊取邊漲的，這個坑你必須知道——它的產品結構天然不適合這個場景。

市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等，提領表現都更好。

畢竟每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。選產品之前，先想清楚自己要怎么用這筆錢。

大賀說點心里話

產品對比只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更多。同樣一款產品，買法不同，最終到手的錢可能差出好幾萬。