宏利宏摯傳承：前15年收益"斷層第一"，為什么我勸你看完再決定？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢宏摯傳承的朋友特別多，問題也出奇一致："大賀，這產品前期收益這么猛，是不是閉眼入就行？"

如果你只看前15年數據，確實會心動——第9年IRR破4%，第14年本金翻倍，主流產品里沒有對手。

但資產配置沒有標準答案，適合自己的才是最好的。今天我就把宏摯傳承和市面上主流競品做個全面PK，優勢在哪、短板在哪、適合誰，看完你自己心里就有數了。

港險儲蓄分紅險，哪款才是你的菜？

2025年港險市場熱鬧得很。限高政策落地后，各家保司都在調整產品，宏利也不例外，先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后的變化不小：貨幣從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種；新增2年繳付期；3年交的10年IRR從3.45%提到4.29%。

踩中了市場需求，該一片叫好才對。但實際評價卻褒貶不一——有人說它是"前期收益王"，也有人吐槽"后勁不足"。

到底誰說得對？咱們用數據說話。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

先看最核心的收益對比。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我把市面上主流的8款產品拉在一起做了測算。結果很直觀：前15年，宏摯傳承的收益在主流產品里穩居第一，而且是斷層式領先。

具體看幾個關鍵節點：

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。同期很多產品的IRR還在3%出頭晃悠，宏摯傳承已經一騎絕塵了。

第14年，更夸張——本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。這個時候回頭看友邦、永明的同類產品，差距已經拉開一大截。

為什么能做到這么快？核心原因是宏摯傳承在產品設計上把收益"前置"了——完成繳費后第6年預期收益就超過本金，進入快速增值期的速度比競品快得多。

這意味著什么？ 如果你的資金使用場景集中在10-15年這個區間——比如孩子上大學、自己提前退休、或者想趁年輕做一筆中期儲備——宏摯傳承的收益優勢是實打實的。

15-20年這個區間，忠意啟航創富（卓越版）開始發力追趕，但宏摯傳承依然緊跟其后，沒有被甩開。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

收益高是一方面，回本速度也很關鍵。畢竟誰也不想錢投進去好幾年還在虧損區。

這方面宏摯傳承同樣表現亮眼：

• 躉交：第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交：都是6年回本，領先多數產品


• 2年交：5年回本，雖然不是最快，但穩居第二

快2-4年回本意味著什么？ 意味著你的資金靈活性大大提高，萬一中途有急用，至少不用割肉離場。

我見過不少客戶，當初買儲蓄險時信心滿滿說"這錢20年不動"，結果5年后孩子要出國、8年后換房需要首付，計劃趕不上變化。這時候回本快的產品，就成了救命稻草。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。雞蛋不能放一個籃子里，但放進去的雞蛋，得確保需要的時候能拿出來。

提領韌性PK：前20年一家獨大

很多人買儲蓄險不只是為了"存"，還要考慮"取"。畢竟錢存進去是為了用的，提領后賬戶還能不能繼續漲，才是真本事。

以566提領模式為例（5年交、第6年起每年提取18000美元），我對比了主流產品前20年的賬戶余額變化：

結果很清晰：前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

• 第10年：賬戶剩余價值31萬美元


• 第15年：賬戶剩余價值37萬美元

就算前20年一直提錢，賬戶依然漲得穩。這說明它的提領韌性很強，邊取邊漲，不會因為提了錢就"傷筋動骨"。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大，其他產品確實追不上。

20年后PK：友邦永明開始反超

說完優勢，該說短板了。看懂趨勢才能抓住機會，同樣也要看懂風險才能避開坑。

還是同樣的測算條件，我們把時間線拉長到20年以后：

20年是一個分水嶺。

從數據上看，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。尤其是20-27年這個區間，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年


• 富饒千秋：41年


• 匠心傳承2：42年


• 盈聚天下：44年


• 宏摯傳承：47年

比友邦環宇盈活晚了整整17年達到限高，差距還是很大的。

提領也是同理。以566提領為例，20年之后宏摯傳承的優勢就不明顯了。

到了第30年，它的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了整整20萬美元。

中長期賬戶余額確實弱了一截。 如果你的規劃是長期持有、代際傳承，那需要認真考慮這個短板。

產品結構PK：為什么后勁不足？

為什么會出現"前期猛、后期弱"的現象？這就要從產品結構說起了。

在港險市場上，分紅儲蓄險的非保證紅利通常分為三種：周年紅利、復歸紅利、終期紅利。大多數產品都是這么設計的。

但宏摯傳承不一樣——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

一般來說，復歸紅利占比高的產品相對更適合長期提領。因為復歸紅利充當的是"護城河"的作用——你提錢時先動用復歸紅利，能更晚動用保證金額和終期紅利，保單的收益增長就不會被過早損傷。

但宏摯傳承沒有這道護城河。它在首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了，磨損率不斷提高。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

配置的核心是平衡。如果你看重長期傳承，這個結構性短板需要納入考量。

獨家功能：無憂選的差異化價值

說完短板，再說一個競品沒有的獨家功能——無憂選。

這個功能的本質是什么？簡單說，就是變相改變了提領規則。

傳統提領模式下，你取錢時保證金額和終期紅利會一起減少。但開啟無憂選后，派息100%來自終期紅利，絲毫不會損傷到保證現金價值。

具體怎么用？啟動后可以根據情況選擇按月或按年提取，也可以放在保險公司繼續累積生息，相當于一個靈活賬戶，隨時調整、隨時取用。

以5年交為例，看看能領多少：

• 從第6年開始領取：每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取：每年領取本金的6.4%


• 第15年：可領取**9.7%**的派息

這個比例相當可觀了。

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，本金還能保證不動。

一份保單兩種體驗，很靈活。 這也是宏摯傳承彌補"無復歸紅利"短板的設計思路——雖然產品結構上少了一道護城河，但通過無憂選功能，給了你另一種提領方式的選擇。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

聊宏利繞不開分紅實現率這個話題。網上吐槽宏利分紅"不穩定"的聲音不少，但真實情況如何？

我拉了2025年最新公布的數據：

幾個關鍵數據：

• 幾乎所有產品的分紅數據都能達到80%及以上


• 分紅實現率最大值109%，最低值32%


• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%

最低值32%看起來很嚇人，但細看會發現：有且僅有一款產品——財富智選——貢獻了這個最低值。

而宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標，99%的終期紅利計劃總現金價值比率都>95%。

所以宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。當然，宏利的投資風格相比友邦確實較為激進，這是事實。

但換個角度看，激進也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智，關鍵看你能不能接受這種風格。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

做了這么多對比，最后給個清晰的結論。宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

優勢：

• 前15年收益斷層第一，第9年IRR破4%，第14年本金翻倍


• 回本速度快，躉交3年、5年交6年回本


• 前20年提領韌性強，邊取邊漲


• 無憂選功能獨特，一份保單兩種體驗


• 7種貨幣選擇，配置靈活

短板：

• 20年后收益增速放緩，被友邦永明反超


• 無復歸紅利，長期提領后勁不足


• 達到限高時間47年，比友邦晚17年

說到底，要想清楚自己要短期靈活還是長期積累，才能更好做選擇。

如果你是這幾類人，宏摯傳承很適合：

• 給孩子存教育金，10-15年后用


• 自己做中期養老儲備，15-20年內用


• 想要多幣種配置，分散匯率風險


• 看重提領靈活性，邊存邊用

如果你是這幾類人，可能要再考慮考慮：

• 規劃超長期傳承，30年以上不動


• 追求極致的長期復利增長


• 對分紅波動非常敏感

只要你前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣一份保單，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，很多人根本不知道。