安盛盛利II：被吹成"提領之王"，但有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盛利II的人太多了，尤其是那個"557提領"，簡直被吹上天。

今天我就直接把結論擺出來，省得你看到最后才發現不適合自己。

結論先行：盛利II確實是目前港險提領之王

先說我的核心判斷：安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，557提領實屬變態，無人能敵。

什么是557？就是5年交完保費，從第5年起每年就能提領總保費的7%。

這意味著什么？你交完錢當年就能開始拿錢，而且拿的比例還不低。

要知道，在此之前港險市場567提領已經是頂格配置了——5年交，第6年才能開始提7%。安盛直接把時間提前了一年，這一年可不是小事。

對于追求現金流的人來說，早拿一年錢意味著什么，你懂的。

更重要的是收益也沒拉胯：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年能達到6.5%。

這是什么概念？2025年5月國有大行5年期定存已經降到1.30%，商業銀行凈息差降至**1.43%**創歷史新低。

你把錢存銀行，30年后可能還跑不贏通脹。配置盛利II這種美元保單，30年IRR能到6.5%，這中間的差距就是你配置美元資產的理由。

雞蛋不能放一個籃子，這話說爛了，但真正做到的人有多少？

所以我的結論是：盛利II成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

但這個結論有個大前提，后面會詳細說。先看數據。

論據一：557提領數據碾壓全場

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了個對比測算，條件如下：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（也就是總保費的7%）。

拿周大福匠心傳承2做對照——這是目前市場上少數能做到557提領的產品之一。

結果呢？

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。1164萬美元是什么概念？夠在北京買兩套學區房了。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這不是我吹的，數據擺在這兒。

論據二：567提領同樣領先

有人可能會說，557門檻太高，我就想做個常規的567提領，盛利II還行嗎？

行，而且依然是第一梯隊。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

結果顯示：前14年宏利宏摯傳承賬戶余額最高。

但從第15年之后盛利II反超成為第一，直至第70年賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II支持1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領。

這意味著什么？全球化配置不是有錢人專利。5萬美金起步，普通中產家庭也能參與美元資產配置，這個門檻真的很友好了。

論據三：安盛分紅實現率穩定

港險是分紅型產品，演示收益再好看，最終能不能拿到手，得看分紅實現率。

安盛的表現怎么樣？

分紅實現率最高值117%，最低值50%，總現金價值實現率很多年份達到85%左右。

具體到產品線：

• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，總體沒有大幅波動，相當穩定。

這對于追求穩定現金流的人來說很重要。畢竟買港險不是投機，是做長期資產配置，穩定比驚喜更重要。

論據四：207年老牌保司背書

說到底，買保險就是買保司。產品再好，公司倒了也白搭。

安盛什么來頭？

1817年在法國成立，跨越3個世紀，是香港所有保司中歷史最悠久的，也是全球最大的保險集團之一。

這家公司經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。這種穿越周期的能力，不是隨便哪個公司都有的。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%（遠超監管要求）


• 2025年上半年集團總收入：643億歐元，同比增長7%

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

把錢放在這種百年老店，睡覺都踏實。

風險提示：復歸紅利占比偏低，這是最大的隱患

好了，前面說了這么多優點，現在該說說問題了。

盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？因為它有個致命缺陷——保證金額和復歸紅利占比偏低。

先解釋一下港險的收益構成。英式分紅產品的總收益 = 保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

• 保證金額：寫進合同的，100%能拿到


• 復歸紅利：每年派發后就鎖定，不會被收回


• 終期紅利：退保或身故時才結算，浮動最大

盛利II的問題在哪？

保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比只有14.12%。

對比一下同類產品：

• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的**14.12%**明顯低于競品的20%以上水平。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

前兩者（保證+復歸）占比低，終期紅利占比就會變高。終期紅利是浮動的，跟保司的投資表現掛鉤。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的演示收益和賬戶余額都是白瞎。

這就像買房，盛利II相當于首付比例低、貸款比例高的房子。房價漲的時候賺更多，但房價跌的時候虧得也更慘。

當然，這個風險需要用安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。前面我們看到安盛的歷史分紅表現確實不錯，公司實力也夠硬。

但風險就是風險，你得心里有數。

2024年內地居民在港投保新單保費達628億港元，同比增長超6%，其中儲蓄型保險占91%。這么多人用腳投票選擇港險，主要看中的就是美元資產配置和較高收益。

但高收益從來不是白給的，背后的風險你得看清楚。

匯率波動也是一樣。2025年12月人民幣兌美元中間價在7.03-7.08區間波動，離岸人民幣一度升值破7。

美元保單可以對沖單一貨幣風險——但這也意味著，如果人民幣持續升值，你的美元資產換算回來可能會縮水。

美元資產是標配，但不是萬能藥。這話我必須說清楚。

最終建議：追求現金流首選盛利II，但要想清楚風險

說了這么多，該給個明確建議了。

如果你想更早更快地獲取現金流，安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

它的優勢很明顯：

• 557提領全市場獨一份，567提領也是第一梯隊


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 安盛實力夠強，名頭夠大，百年老店有保障


• 門檻友好，小額保單也能玩

但你也要接受它的風險：

• 復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率


• 終期紅利浮動大，最終能拿多少有不確定性

如果你是配置型選手，追求美元資產多元化，愿意承擔一定波動換取更高收益和更早的現金流，盛利II很適合你。

如果你是保守型選手，更看重確定性，希望保證部分占比高一些，那可能要再考慮考慮。

現在不配置以后更難，這話沒錯。但配置什么、怎么配置，得根據你自己的情況來。

大賀說點心里話

產品測評寫到這兒，該說的都說了。但怎么買、在哪買、能不能拿到更好的條件，這些才是真正決定你最終收益的關鍵。