港險避坑鐵律：頤年樂享珍藏版、匠心傳承2優越版，沒人告訴你的3個真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，可能會得罪不少同行，但我還是想說——港險市場的水，比你想象的深得多。

港險避坑的三條鐵律

先把結論放在最前面，沒時間看完全文的朋友，記住這三條就夠了：

鐵律一：需求匹配優先于收益。 收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。別被 7%、8% 的預期復利晃花了眼，那只是"預期"。

鐵律二：看波動區間而非平均值。 相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。平均 93% 看著不錯？但最低可能只有 3%，這才是真相。

鐵律三：投資策略決定分紅能力。 想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。保險公司不會告訴你的是，投資策略才是決定你能拿到多少錢的核心因素。

下面我來給你扒一扒，這三條鐵律背后的真實案例。

鐵律一：需求匹配優先于收益

很多朋友選港險，上來就問"哪個收益最高"。

這個問題本身就是個坑。

太平的頤年樂享珍藏版，長期預期收益確實出色。但回本時間，尤其是保證回本時間很長。如果你 3-5年 內有用錢的需求，買了這款產品，就得硬扛著不能動。

再看友邦的盈御3，長期收益也很不錯。但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

這種錯配，在我接觸的客戶里太常見了。

鐵律二：看波動區間而非平均值

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據，但大多數人看分紅實現率的方式是錯的。

首先你要知道，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以最好能看到過往 10年及以上 保單的分紅實現率數據，公布的時間越早越有參考性。

別被表面數據迷惑。我給你看個真實案例：

某保險公司分紅實現率波動區間：最高 1044%，最低 3%，平均值 93.8%。

93.8% 的平均值，看起來還不錯對吧？

但行業里都知道但沒人說的是——該公司實現率超過 80% 的產品只占 3成 左右。也就是說，7成 的產品分紅實現率都在 80% 以下。

這張圖就是某公司的分紅實現率表格，你可以看到不同產品、不同年份的實現率差異有多大。最高和最低之間，差了幾十倍。

如果公司連續 10年及以上 的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

反過來，如果波動劇烈，你的保單到底能拿到多少，就成了開盲盒。

鐵律三：投資策略決定分紅能力

分紅實現率代表產品的分紅意愿，投資策略決定產品的分紅能力。

這才是真相。

不同產品的投資策略差異巨大，我用兩款產品來說明：

頤年樂享珍藏版固收類投資占比最少 30%，最高 100%。

這意味著頤年樂享珍藏版的投資策略相對穩健，波動小，但長期收益天花板也相對有限。

再看匠心傳承2優越版，這是目前預期收益最高的產品。它的股權類投資占比最低 50%，最高 75%。

匠心傳承2優越版的投資策略很激進，但帶來的預期收益也會更高。

高收益對應高波動，穩健策略對應相對保守的回報。沒有完美的產品，只有適合你的產品。

反面教材：包裝精美的問題產品

說完三條鐵律，我來給你扒一扒那些"看起來很美"的產品。

香港某誠在英國創立，官網顯示集團創立至今 177年，在香港扎根超過 60年。聽起來是不是特別有底蘊？

但保險公司不會告訴你的是：該公司 2019年 剝離了英國和歐洲的業務，2021年 把美國的業務也拆分出去，目前只專注亞洲和其它新興市場的業務。

跟 177年 前在倫敦成立的保險公司，早就不是同一個公司了。

更扎心的是分紅數據。該公司今年最新公布的分紅實現率，最低的只有 3%。

2015年購買的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的終期紅利實現率只有 3%。

2022年該公司某款產品出現紅利回撤現象，終期紅利經過一年投資比去年還低。

紅利回撤導致部分客戶原本 8年 預期回本的保單，需要再多等 4-5年 才能回本。

大都是包裝和套路罷了。177年歷史、百年品牌，這些營銷話術聽聽就好，關鍵還是看實打實的分紅數據。

正面教材：持續穩定的優質產品

說完反面教材，也得給大家看看正面案例。

也有一些保險公司過往所有分紅實現率都在 100% 及以上，這種穩定性才是真正值得信賴的。

如果公司連續 10年及以上 的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

當然，也要警惕另一種情況。另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時是香港的強積金供應商，乍一看非常靠譜。

但實際上分紅實現率比較一般，該公司最新分紅實現率數據顯示，最低的周年/復歸紅利分紅達成率只有 26%。

目前市場上值得關注的產品：頤年樂享珍藏版目前正在限額發售，匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品。

但具體適不適合你，還是要回到鐵律一——先明確自己的需求。

大賀說點心里話

港險市場魚龍混雜，90%的產品都是包裝出來的。但選對渠道，不僅能避開這些坑，還能省下一大筆錢。