港險20款產品終極擂臺：宏摯傳承6年回本稱霸，但有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年。

最近有個企業家客戶問我：我辛苦打拼了30年，攢下這些家業，怎么才能讓孩子們好好繼承，又不會因為分家產鬧矛盾？

我說，你問對人了。

但在回答他之前，我得先幫他搞清楚一個更基礎的問題：這么多港險產品，到底哪個才適合他？

市面上港險產品少說也有二三十款，各家保司都在吹自己是"收益之王""提領天花板"，普通人根本看不懂。

所以今天，我決定做一件"得罪同行"的事——把20款主流港險產品拉到擂臺上，用真實數據打四輪擂臺賽，看看到底誰是真王者，誰是紙老虎。

給孩子最好的禮物是規劃，但前提是你得選對工具。

為什么港險值得一戰？

在開打之前，先回答一個根本問題：為什么要費這么大勁研究港險？

答案很簡單：收益差距太大了。

內地長期險種的回報率，目前普遍在**2.0%-3.2%**左右。

而香港儲蓄分紅險的中長期收益，可以做到6%-6.5%。

這不是我瞎說的，是實打實的數據：

• 5年繳費期限，持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利


• 持有保單30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利

為什么差距這么大？

核心原因是香港市場具有更高的國際化程度，投資策略更加靈活。香港保險可以更多地投資權益類資產，如股票、對沖基金、共同基金等，而且可以全球配置，跨幣種、跨國投資。

內地保險呢？受監管約束，主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，傾向于固定收益類資產，回報率自然上不去。

我給你看一張圖，直觀感受一下復利的威力：

看到了嗎？

2%的復利，99年后終值幾乎可以忽略不計。

4%的復利，99年后終值約50。

6%的復利，99年后終值接近350。

同樣的本金，不同的復利率，30年、50年后的差距是天壤之別。

這就是為什么我說，財富傳承不只是有錢人的事。哪怕你只有幾十萬，選對了工具，30年后給孩子的可能是幾百萬；選錯了，可能只是本金加點利息。

一份保單，三代受益——前提是你得選對。

好了，道理講完了，下面進入正題。

參賽選手名單

這次擂臺賽，我一共拉了20款主流港險產品上場，按公司背景分成四個戰隊。

第一戰隊：百年歷史老五家

這五家公司都有上百年歷史，是香港保險市場的"老炮兒"：

• 宏利-宏摯傳承保障計劃


• 友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3


• 保誠-信守明天多元貨幣計劃


• 安盛-摯匯儲蓄計劃


• 永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

第二戰隊：港資新興力量

香港本土的新銳選手：

• 周大福-飛揚·盛世/匠心·傳承儲蓄壽險計劃2


• 富衛-盈聚·天下壽險計劃


• 萬通-富饒千秋儲蓄計劃

第三戰隊：外資新興力量

來自歐洲的挑戰者：

• 忠意-啟航創富（卓越版）


• 安達-傳承守創V-豐成/豐足

第四戰隊：中資保險公司

背靠內地的國家隊：

• 國壽(海外)-傲瓏盛世/智裕世代多元貨幣計劃


• 太保香港-世代悅享儲蓄壽險計劃2/世代鑫享增額終身壽險計劃/金如意儲蓄壽險計劃


• 太平香港-頤年樂享儲蓄保險計劃II


• 中銀人壽-月悅出息終身享保險計劃

四大戰隊，20款產品，接下來我們用四輪擂臺賽來決出勝負。

評判標準只有一個：數據說話。

第一輪：回本速度誰最快？

第一輪比的是回本速度。

為什么這個重要？因為很多人買保險最擔心的就是：萬一我中途要用錢怎么辦？

如果回本慢，前幾年退保就是虧錢；如果回本快，你的資金靈活性就高很多。

測算條件統一：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

先上結論：

宏利「宏摯傳承」5年交、6年回本，市場領先。

這是什么概念？你交完最后一筆保費的第二年，就已經回本了。這個速度在所有參賽選手里是最快的。

再看看它的復利表現：

• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

從圖上可以清楚看到，宏摯傳承在前20年的收益曲線，基本上是斷層領先。

這對于什么人最有價值？

如果你買保險是為了給孩子做教育金儲備，孩子0歲投保，18歲上大學正好需要用錢——這個時間點，宏摯傳承的優勢是碾壓級的。

或者你自己40歲投保，60歲退休想取錢——20年的周期，宏摯傳承也是最優解。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

這一輪的冠軍，毫無懸念：宏利「宏摯傳承」。

但別急著下單，后面還有三輪比賽，宏摯傳承可不是每輪都能贏。

第二輪：15-25年誰最強？

第一輪比的是"短跑"，第二輪我們來比"中距離"。

15-25年這個區間，誰的收益最高？

這個區間為什么重要？因為很多人的用錢需求就在這個階段：

• 孩子出國留學（18-22歲）


• 自己中年換房、創業


• 父母養老支出增加

先說結論：

忠意「啟航創富（卓越版）」在15-22年這個區間，收益全場最高。

從IRR曲線圖可以看到，啟航創富在中期階段確實有一段非常亮眼的表現，甚至超過了宏摯傳承。

那問題來了：是不是應該選啟航創富？

我的答案是：不一定。

原因有兩個。

第一，品牌和資管能力的差距。

宏利是什么公司？1887年成立于加拿大，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

更重要的是，宏利管理著加拿大的政府社保，也是香港強積金的供應商。截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，全港第一。

忠意呢？1831年在意大利創立，也是百年老店，但在香港市場的存在感和宏利不是一個量級。

第二，分紅實現率的參考價值不同。

宏利的分紅產品樣本數量多，歷史數據豐富，100%的分紅實現率更有參考意義。

而忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

所以，宏摯傳承和啟航創富選擇上，我更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

這一輪，表面上的冠軍是啟航創富，但綜合考量，宏摯傳承依然是更穩妥的選擇。

第三輪：誰能最快到6.5%？

前兩輪比的是短期和中期，第三輪我們來比長期。

這里要先說一個重要的政策背景：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？意味著50年以后，所有產品的收益率都會趨同于6.5%，拉不開差距。

所以，長期收益的比拼，核心就變成了：誰能最快到6.5%？

先上數據：

看到了嗎？

宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

而安達傳承首創豐成只要27年就能到6.5%，保誠信守明天28年，友邦環宇盈活30年。

這對于什么人重要？如果你是給孩子做傳承規劃，希望這筆錢能一直滾下去，滾到孫輩、曾孫輩——那長期收益就非常關鍵。

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是：友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

為什么友邦排第一？

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，分紅實現率波動很小。

這一輪的冠軍：安達「傳承首創豐成」（速度最快）。

綜合推薦：友邦「環宇盈活」（品牌+穩定性）。

第四輪：提領誰最能打？

前三輪比的都是"賬面收益"，第四輪我們來比實際用錢的能力。

很多人買儲蓄險，不是為了一次性退保拿錢，而是想每年提領一筆錢當養老金或者生活費，同時保單還能繼續增值。

這就涉及到一個核心問題：提領之后，賬戶里還剩多少錢？

如果提領太多，保單很快就空了，那就失去了傳承的意義。

我用四種提領方案來測試。

方案一：從第6年開始，每年提取18000美金（總保費的6%）

結論：

• 前20年，宏摯傳承表現最好


• 20年以后，萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：從第6年開始，每年提取21000美金（總保費的7%）

結論：

• 這種提領方式下，很多產品都斷單了（賬戶余額歸零）


• 剩下的產品中，星河尊享II整體最強


• 前20年還是宏摯傳承表現好

方案三：從第10年開始，每年提取24000美金（總保費的8%）

結論：

• 20年內宏摯傳承最強


• 20年后星河尊享II最強


• 綜合也是星河尊享II最強

方案四：從第15年開始，每年提取36000美金（總保費的12%）

這種比較晚提領的方案，情況有點復雜：

• 前20年，宏摯傳承和啟航創富都有優勢


• 20-30年，保誠信守明天最強


• 星河尊享II綜合表現依舊不差，但沒有之前那么強勢

總結提領環節的規律：提領環節基本上大家只用關注兩款產品——20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

這個結論非常清晰：

如果你計劃在保單的前20年大量提領（比如孩子上學、自己中年用錢），選宏摯傳承。

如果你計劃長期持有，從20年后開始提領（比如退休養老），選星河尊享II。

但要注意一點：**星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。**如果你打算從第15年才開始提領，保誠信守明天反而更有優勢。

擂臺總結：各場景冠軍揭曉

四輪比賽打完，我來給你做一個總結。

回本速度冠軍：宏利「宏摯傳承」

• 5年交、6年回本，市場最快


• 適合需要資金靈活性的人

中期收益冠軍：忠意「啟航創富」

• 15-22年收益全場最高


• 但綜合品牌和分紅穩定性，宏摯傳承更推薦

長期收益冠軍：安達「傳承首創豐成」

• 27年達到6.5%，速度最快


• 綜合推薦友邦環宇盈活（品牌+穩定性）

提領能力冠軍：永明「星河尊享II」

• 20年后賬戶余額斷層領先


• 適合長期持有、退休提領的人

全能型選手：周大福「飛揚盛世」

這里要特別提一下周大福的新產品飛揚盛世：

• 預期5年回本


• 10年 IRR 4.25%


• 15年 IRR 5.36%


• 20年 IRR 6.08%


• 25年 IRR 6.22%


• 30年 IRR 6.42%


• 34年 IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

如果你不想糾結，想選一個"不會出錯"的產品，飛揚盛世是一個很好的選擇。

最后，關于友邦盈御3，我要特別說一句：

盈御3靜態收益被環宇盈活全面碾壓，復歸少不適合提領。

很多人沖著友邦的品牌去買盈御3，但如果你仔細對比數據，會發現環宇盈活在各方面都更優秀。

同樣是友邦的產品，為什么不選更好的那個？

賽后補充：分紅能兌現嗎？

看到這里，可能有人會問：你說的這些收益都是"預期"的，分紅真的能實現嗎？

這是一個非常好的問題。

先科普一個概念：分紅實現率=實際到手的分紅÷計劃書上演示的預期分紅。

舉個例子：

• 投保時計劃書上顯示的預期分紅是100


• 實際分了80，分紅實現率就是80%


• 實際分了150，分紅實現率就是150%

2017年，香港保監局強制要求保險公司披露分紅實現率數據。

這意味著每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率，都有歷史數據在官網可以查到。

這是香港保險市場的一個重要優勢——透明度高。

但這里我要提醒一點：

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率的數據截圖。

為什么？因為某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。稍微PS一下就能改數字，你根本無法分辨真假。

最靠譜的方法是自己去官網查。

每家保險公司的官網都有分紅實現率的披露頁面，數據是最源頭、最真實的。如果你不會查，可以讓你的顧問幫你查，但一定要看官網原版數據。

大賀說點心里話

這篇文章寫了快9000字，把20款產品的數據扒了個底朝天。

但說實話，選產品只是第一步。真正能幫你省錢、避坑的，是渠道和信息差。

同樣一款產品，不同渠道買，成本可能差10萬、20萬。這不是夸張，是真實發生的事。