20款港險怎么選？99%的人不知道的5步決策法，看完不再糾結

你好，我是大賀。

北大碩士畢業，深耕港險9年，幫上千人做過港險配置。

今天這篇文章，專門寫給那些"看了一堆測評，越看越懵"的朋友。

你是不是也這樣——

收藏了十幾篇港險測評，每篇都說自己推薦的產品好；問了三四個經紀人，每個人推薦的都不一樣；自己對比了半天，發現產品名字都記不住，更別說分清誰比誰強了。

別急，咱一步步來。

選不好不是你的問題，是沒人幫你梳理清楚。

今天我就用5個問題，手把手帶你從20款產品里，篩選出最適合你的那一款。

看完這篇，你就知道自己該買哪款了。

第一步：你為什么考慮港險？

在開始選產品之前，我們先確認一件事：港險到底適不適合你？

這不是廢話。我見過太多人，跟風去香港買保險，回來才發現根本不符合自己的需求。

港險的核心優勢，說白了就兩點：收益更高、功能更多。

先說收益。

香港儲蓄分紅險的中長期收益大概在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距有多大？我給你算筆賬：

同樣投入100萬，按6%和3%的年化復利計算——

• 20年后，6%變成320萬，3%只有180萬，差了140萬


• 30年后，6%變成574萬，3%只有243萬，差了331萬

時間越長，差距越大。這就是復利的威力。

為什么港險收益能更高？

核心原因是香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，投資范圍覆蓋全球。

而內地保險主要投資國內市場，境外投資僅占**2%**左右，大部分是人民幣存款和債券。

說完收益，再說功能。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

從第3個保單周年日開始，每年可以免費轉換一次貨幣，終身無限次。

這意味著什么？

如果你的孩子將來去美國讀書，保單可以換成美元；如果去英國，可以換成英鎊；如果回國發展，可以換成人民幣。

一張保單，跟著人生規劃走。

所以，港險適合什么人？

• 有長期理財需求，愿意持有10年、20年甚至更久的人


• 有海外教育、海外養老、全球旅居規劃的人


• 希望做貨幣配置、分散風險的人


• 有財富傳承需求的人

如果你符合以上任何一條，港險值得認真考慮。

如果你只是想短期理財，或者這筆錢3-5年內就要用，那港險不適合你。

因為港險的優勢需要時間來體現，短期退保可能還會虧本。

好，假設你已經確認港險適合自己，我們進入下一步。

第二步：你打算交幾年？

這個問題很關鍵，因為它直接決定了你后面的產品選擇范圍。

目前市場上主流的繳費期限是5年交和2年交。

我用同樣的總保費30萬美金來做測算：

• 5年交：每年6萬美金×5年


• 2年交：每年15萬美金×2年

兩種方式各有優劣，我幫你分析一下：

5年交的特點：

• 每年繳費壓力小，適合現金流穩定但一次性拿不出太多錢的人


• 繳費期長，保單前期的現金價值增長相對慢一些


• 如果持有20年，預期可以獲得**5%-6%**的年化復利

2年交的特點：

• 繳費期短，2年交完就不用管了


• 每年繳費金額大，適合一次性有較多資金的人


• 保單回本速度通常更快

怎么選？

你只需要回答我一個問題：這筆錢是一次性能拿出來的，還是需要分幾年攢？

如果你手上有一筆閑錢，比如賣房款、拆遷款、年終獎積累等，一次性能拿出30萬美金左右，那就選2年交。

如果你是工薪階層，靠每年的結余來投保，那就選5年交。

別慌，不管選哪種，后面我都會給你推薦對應的最優產品。

第三步：你什么時候要用錢？

這是最核心的問題。

同樣一款產品，有人覺得好，有人覺得差，很多時候不是產品本身的問題，而是用錢時間對不上。

我把用錢時間分成三個階段：

• 短中期（6-20年）：比如孩子教育金、自己創業備用金


• 中長期（20-30年）：比如養老金、退休規劃


• 超長期（30年以上）：比如財富傳承、家族信托

不同階段，最優產品完全不同。我幫你把20款砍到3款以內。

5年交的產品怎么選？

先看總收益對比圖：

再看復利IRR對比圖：

如果你6-20年要用錢，選宏利「宏摯傳承」。

宏摯傳承5年交6年回本，市場領先。

9年復利到4%，14年本金翻倍（復利5.8%），21年本金翻3倍（復利6%）。

在6-20年這個區間，宏摯傳承具有壓倒性的優勢。

如果你20年以后才用錢，看品牌還是看收益？

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。所以50年以后，大家都差不多。

關鍵是看誰先到6.5%：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

如果你更看重品牌、資管能力、分紅穩定性，我的推薦順序是：友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創。

2年交的產品怎么選？

如果你6-20年要用錢，還是選宏利「宏摯傳承」。

2年交的情況下，宏摯傳承依然是前中期回報的天花板產品，保單前20年斷層領先。

如果你想找一款全周期沒有短板的產品，看周大福「飛揚盛世」。

飛揚盛世預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年到6.5%。

全周期幾乎沒有短板。硬要說的話，就是前20年表現沒有宏摯傳承那么"變態"。

如果你追求后期高回報，看安達「傳承首創V豐成」。

它的優劣勢很明顯：前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一了，27年就能到6.5%，是當下市場的紀錄。

第四步：你需要定期提領嗎？

這個問題針對有養老金需求、或者需要穩定現金流的朋友。

如果你買港險純粹是為了增值，到時候一次性退保拿錢，那上一步的分析已經夠用了。

但如果你有這種情況——

• 40多歲投保，想用保單規劃一個終身的現金流


• 希望從某一年開始，每年固定提取一筆錢當生活費


• 提領的同時，還希望保單剩余一部分用于傳承

那你需要特別關注提領場景下的表現。

提領環節，你只需要記住兩款產品：

• 20年內提領，看宏利「宏摯傳承」


• 20年后提領，看永明「星河尊享II」

我用不同的提領方案來驗證這個結論：

方案一：投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費的6%）

結論：前20年宏摯傳承表現好，20年以后萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

方案二：投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費的7%）

這種提領力度下，很多產品都斷單了（賬戶余額歸零）。

剩下的產品中，整體還是星河尊享II表現最好。前20年宏摯傳承有優勢，20年往后星河尊享II領先得很明顯。

方案三：投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費的8%）

結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案四：投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費的12%）

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜。

前20年宏摯傳承和啟航創富都有優勢，20-30年保誠信守明天最強。但星河尊享II綜合提領表現依舊不差。

需要注意的是：提領時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越弱。

2年交的提領表現

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費的5%）：

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額比較有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

不過，星河尊享II和盈聚天下怎么選？

一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

第五步：你更看重品牌還是收益？

走到這一步，你的選擇范圍已經很小了。

但還有最后一個問題需要回答：你更看重大品牌的安全感，還是新興公司的高收益？

這不是一個非黑即白的問題，但確實會影響你的最終選擇。

看重品牌，選老五家

香港保險有所謂的"老五家"：宏利、友邦、保誠、安盛、永明。

這幾家公司有什么共同點？

宏利（Manulife）：1887年成立于加拿大，由加拿大十元紙幣上的麥克唐納爵士創辦。在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。進入香港超過126年，香港強積金市占率27.9%，全港第一。

友邦（AIA）：1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總部位于香港。香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦客戶。

選老五家的好處是什么？

• 百年歷史，經歷過多次經濟周期，穩定性有保障


• 資管能力強，投資團隊成熟


• 分紅樣本多，可參考的歷史數據更豐富


• 品牌溢價，未來轉讓保單或變更被保人時更容易

看重收益，可以考慮新興力量

比如忠意「啟航創富」，15-22年收益全場最高。

但我要提醒你一點：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？長期來看，大家的終點都是6.5%。

既然終點一樣，那誰先到、誰更穩，就變得更重要了。

限高政策對大保司其實更友好。因為它們本來就不靠"畫餅"吸引客戶，靠的是品牌和穩定性。

而一些新興公司，原來可以用7%、7.5%的預期收益來搶客戶，現在只能到6.5%，優勢就沒那么明顯了。

我的建議是：

如果你是第一次買港險，或者這筆錢對你很重要，優先選老五家。

如果你已經有了老五家的保單，想做一些補充配置，可以考慮新興公司的產品。

決策樹總結：你的最優解是？

好，5個問題問完了。我幫你把結論整理成一張決策地圖：

第一層：確認港險是否適合你

• 有長期理財需求（10年以上）→ 繼續


• 有海外規劃或傳承需求 → 繼續


• 只是短期理財 → 港險不適合你

第二層：選擇繳費期限

• 一次性有較多資金 → 2年交


• 靠每年結余投保 → 5年交

第三層：確定用錢時間

5年交：

• 6-20年用錢 → 宏利「宏摯傳承」


• 20年以后用錢，看重品牌 → 友邦「環宇盈活」或永明「星河傳承II」


• 20年以后用錢，追求極致收益 → 安達「傳承首創豐成」

2年交：

• 6-20年用錢 → 宏利「宏摯傳承」


• 全周期均衡 → 周大福「飛揚盛世」


• 追求后期高回報 → 安達「傳承首創V豐成」

第四層：是否需要定期提領

• 20年內開始提領 → 宏利「宏摯傳承」


• 20年后開始提領 → 永明「星河尊享II」

第五層：品牌偏好

• 看重品牌穩定性 → 老五家（宏利、友邦、保誠、安盛、永明）


• 可接受新興公司 → 周大福、富衛、忠意、安達等

特殊需求

• 想用人民幣投保 → 永明（首創四幣種同收益）


• 看重年金功能 → 萬通（"真年金選萬通"）


• 想要內地養老社區權益 → 太保香港或太平香港

最后，我幫你把20款砍到3款以內：

附錄：如何驗證分紅實現率？

很多人問我：港險的收益是"預期"的，萬一分紅實現不了怎么辦？

這個擔心很正常。我教你一個方法，自己去查歷史分紅數據，不用聽任何人忽悠。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%；如果實際到手的是120，那么分紅實現率就是120%。

總現金價值比率 =（保證金額+實際到手的分紅）÷（保證金額+計劃書上演示的分紅）

這個指標把保證和非保證兩部分收益結合起來考量，相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現。

為什么要自己查？

我見過太多人在網上看到各種分紅實現率的對比圖，看起來很有說服力，但其實很多是錯的。

有些圖表引用的數據不真實、不完整或過時，有些甚至是P過的。稍微改幾個數字，就能把一款產品吹上天或者黑到底。

不是官網原版的數據，不要相信。

怎么查？

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率，都有歷史數據在官網披露。

這項數據從2017年開始，香港保監局就強制保險公司披露了，為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

以宏利為例：

你可以看到，宏利的主力分紅產品，總現金價值比率基本都是100%。

查詢步驟：

1. 進入保險公司官網


2. 找到"分紅實現率"或"履行比率"入口


3. 選擇具體產品和保單年度


4. 查看總現金價值比率和分紅實現率

每家公司的官網入口位置不同，但都能找到。如果你找不到，可以直接問你的經紀人要官網鏈接。

記住：自己查，比聽別人說靠譜一萬倍。

附錄：主流保司背景速查

最后，我把主流保險公司的背景信息整理成速查表，方便你快速了解。

老五家

宏利（Manulife）

• 1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士創辦（加拿大十元紙幣上的人物）


• 在多倫多、紐約、菲律賓、香