安盛盛利II：我給打8.5分，扣分項只有一個，但這個"坑"99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊安盛「盛利II-至尊版」，這款產品最近咨詢量暴增，但網上的測評要么吹上天，要么一筆帶過。

我今天用數據把它扒個底朝天——先說結論，再擺證據，你自己判斷值不值得買。

結論：盛利II值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

先說結論：盛利II我給打8.5分，值得作為重點產品重點考慮。

為什么？三個核心理由：

• 預期總收益市場前3：30年達到峰值 IRR 6.5%，預期7年回本，放在5年交產品里屬于第一梯隊。


• 提領收益超越永明：557提領密碼（5年交，第5年起每年提7%，終身不斷），全市場獨一份。之前我最推薦的提領產品是永明星河尊享II，現在它碰上對手了。


• 功能上滴水不漏：9種貨幣、財富管家、雙繼承、130%身故保障……該有的全有。

適合誰？尤其是有早提領需要的朋友，如果你能接受盛利II保證收益較低（這是唯一扣分項，后面細說），那它就是你的最佳選擇之一。

不適合誰？極度保守、只看保證收益的人，建議繞道永明。

下面逐一展開論證，咱們用表格說話。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

先解釋什么是557提領密碼：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我接觸港險9年，5年交產品里，聽過最牛的提領密碼就是567（第6年起提7%）。

而557？在我的認知里，市場應該僅此一款。

我測算了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金：

數據不會騙人——盛利II確實能做到557，沒在吹牛。甚至1萬美金×5年交這種小單也能實現。

那其他提領場景呢？盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的，我拉了幾個主流場景對比：

566提領（最常規）：

保單前14年宏摯傳承最優，盛利II緊隨其后。

但保單15年開始，盛利II反超成為第一。一直到31年星河尊享II才追平。

567提領（極致早提領）：

15年開始盛利II一路領先，星河尊享II要到保單75年才能追平。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

5108晚提領：

前18年宏摯傳承領先，19年開始盛利II反超，30年星河尊享II追平。

萬年青星河尊享II算是碰上一個強有力的競爭對手了，多數提領場景都被盛利II壓制。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

不提領的情況下，盛利II表現如何？

先看基礎數據：預期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達到峰值IRR 6.5%。

放在市場上排個序：

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II。

保單20～30年，信守明天（28年達6.5%）＞環宇盈活（30年達6.5%）＞盛利II（30年達6.5%）。

盛利II的靜態收益雖然都能跑到2～3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

不過別急，算上保費回贈后：

優惠后復利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年達到峰值 6.62%。

30～45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位。

盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現不錯，穩居市場前3。

核心優勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

盛利I代主打"閹割功能換極致收益"，盛利II完全是另一個思路——功能上滴水不漏。

幾個關鍵升級：

繳費期擴容：盛利I只支持2年交（繳費壓力大），盛利II支持5年和10年兩個繳費選項。

貨幣靈活性：盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

傳承功能：財富管家服務支持向至多3位客戶派發自主入息，可以預設定期提款。

雙重貨幣賬戶：保單價值鎖定后，可以設立兩個戶頭。

身故保障升級：盛利II提供兩種身故賠償選擇，特級身故保障賠付**130%**標準保費總額。

重點是，無論選特級還是基本，產品收益都完全一樣。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置，幾乎沒有前作的影子了。

保費優惠明細：最高回贈31%

這部分直接上數據：

5年交保費回贈：

• 年保費 5,000–39,999 美元：回贈 10%


• 年保費 40,000–79,999 美元：回贈 15%


• 年保費 80,000–199,999 美元：回贈 22%


• 年保費 200,000 美元以上：回贈 26%

持有指定儲蓄及投資計劃可額外獲得 5% 回贈，最高合計 31%。

預繳優惠：

首次年繳保費 80,000 美元以下享年利率 4.0%，80,000 美元或以上享年利率 4.5%。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，該說扣分項了。

盛利II的保證收益表現較差，這是我給它扣掉1.5分的唯一原因。

這個數據你自己看：

• 表現最好的：永明星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。這倆基本是整個港險市場保證收益的天花板。


• 表現尚可的：宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%。


• 表現一般的：環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%。


• 表現較差的：盛利II至尊版保證回本期長達25年，峰值IRR僅有 0.23%。

差距確實明顯。

但這并不是什么致命的缺陷。為什么？

第一，香港儲蓄分紅險的保證收益普遍不高。除了永明能做到1%，其余都在0.5%左右，大差不差。

第二，盛利II有兩個版本。至尊版是高收益版本（我們今天討論的），至盛版是短保證回本期版本。安盛官方說得很清楚：至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

第三，要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。保證收益低不可怕，分紅實現率拉胯才可怕。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

所以我的建議是：如果你極度保守、只看保證收益，去買永明。

如果你能接受"保證低但分紅穩"的模式，盛利II完全可以考慮。

順便說一句，2025年5月銀行又集體下調存款利率了，3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.3%。

盛利II保證收益0.23%確實不高，但預期收益6.5%，跟國內存款利率一比，差距還是很明顯的。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

選香港儲蓄分紅險，本質上是選香港保險公司。產品再好，公司不靠譜也白搭。

安盛能不能給足安全感？我總結為五個字：穩、大、老、強、準。

老：安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰和3次工業革命。這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

大：安盛是全球最大的保險集團，業務覆蓋全球50多個國家和地區，服務近1億客戶，全球職員及代理人約15萬名。資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。同時也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

穩：安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

強：安盛的投資策略特征是穩健均衡+長期投資。固定收益類占比74%，投資時限5年以上占比72%，投資組合評級A及以上占比77%，整體固定收益類投資收益率4%。

這一套組合拳，是安盛投資穩健的根基。

準：分紅實現率100%，說到做到。

2025年一季度商業銀行凈息差已經跌到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。銀行盈利空間收窄意味著存款利率還有下行壓力。

在這個背景下，選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，鎖定長期高收益，一般不會太錯。

大賀說點心里話

盛利II的產品力我已經講透了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。