年領2.1萬美元的"養老神器"，宏利第20年就撐不住了，這真相敢看嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會讓一些人不舒服——因為我要拆穿一個被吹上天的"養老神器"的真面目。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要往后推。

更狠的是，從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提到20年。

說白了，領養老金的門檻越來越高，能領到的人越來越少。

這事兒刺激到不少人。最近后臺收到一個咨詢，35歲的客戶，手上有220萬人民幣（約30萬美元），就想趁著還能掙錢，給自己準備一份"第二養老金"。

他看中了三款熱門港險：宏利**「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」**。

問我：大賀，這三款到底選哪個？

我說，養老這事兒急不得，咱們拿數據說話。

他的計劃是每年投入6萬美元，連交5年，然后從第6年開始每年領保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。

這個提領方式叫"567"，屬于比較極致的玩法——相當于每個月到手1750美元，用來補貼生活。

問題來了：年領2.1萬美元，這三款產品誰能扛到你80歲還有錢？誰會中途"斷糧"？

我花了兩周時間，把三款產品的計劃書翻來覆去算了個遍。

結果讓我自己都嚇了一跳——有一款產品，第20年就開始撐不住了。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」，第一個出局。

別看廣告看療效，咱們直接看數據。

在567極致提領下，前14年，宏利確實抗打。賬戶余額一路領先，安盛和永明都被甩在后面。

但從第15年開始，風向變了。安盛「盛利II」開始反超，然后一路高歌猛進。

到了第20年，差距就很刺眼了——宏利的賬戶余額開始跟另外兩款拉開幾十萬美元的差距。到保單后期，差距更是擴大到上百萬美元。

不只是567，我又測了566（每年領1.8萬美元）和5108（第10年起每年領2.4萬美元）兩種提領方式，結論驚人一致：

• 566提領：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛超過宏利，第20年后宏利墊底


• 5108提領：宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底

宏利前14年確實表現突出，但后勁嚴重不足。

為什么會這樣？有個關鍵細節：宏利「宏摯傳承」壓根沒有設置復歸紅利。

什么意思？復歸紅利一經派發就變成保證收益，相當于給你的賬戶上了一道保險。沒有這個機制，后期增長就缺乏穩定支撐。

養老講究的是活到老領到老，不是前面爽幾年后面干瞪眼。

宏利的優勢集中在前15年，作為養老規劃，真的不占優勢。當然，如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利是不錯的選擇。但如果是奔著養老去的，建議慎重。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」。

這兩款，才是真正的養老硬核玩家。

先看567極致提領下的表現：

第15年，安盛反超宏利后一路領先，永明緊隨其后，但始終差那么一點點。

這種領先能持續多久？答案是：保單第76年度，永明才追平安盛。

換句話說，如果你35歲投保，要到111歲，永明才能追上安盛的賬戶余額。這輩子夠用了。

再看566溫和提領：

第31年，永明追上安盛，此后兩款產品表現幾乎一致。

具體數據：

• 客戶65歲時：安盛 69.65萬美元 > 永明 69.44萬美元 > 宏利 49.02萬美元


• 客戶75歲時：安盛 106.44萬美元 = 永明 106.44萬美元 > 宏利 72.16萬美元

5108稍晚提領的表現也類似：第30年永明追上安盛，此后表現相當。

綜合來看：如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明，但差異不大。

安盛在中短期動態收益上有優勢，永明則是"慢熱型選手"，后期追平。

選對比選貴更重要，到底選誰，還得看另一個維度。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

收益看完了，該看本金安全了。

畢竟養老錢，最怕的就是虧。

保證回本時間：

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。安盛需要25年，兩者足足差出一倍時間。

什么概念？如果你48歲突然急用錢，永明能保證你拿回本金，安盛可能還在虧損區間。

保證收益IRR（長期復利）：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。安盛保證收益最高只能到0.23%，差了整整4倍多。

復歸紅利占比：

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：無

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。永明的復歸紅利占比是安盛的1.6倍。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。畢竟誰也不想到了70歲，發現賬戶里的錢跟預期差了一大截。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明整體表現更好。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭那個問題：年領2.1萬美元，這三款產品到底選哪個？

我的答案是：沒有最好，只有最適合。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。你要考慮的不是"哪個收益高"，而是"哪個能穩定供我領到老"。

三款產品各有側重：

宏利「宏摯傳承」：15年之內有資金支出需要的，閉眼入。不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對優勢。但作為養老規劃，不太合適——后勁不足，第20年就開始掉隊。

安盛「盛利II」：想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選它。動態收益表現最好，能讓你在退休初期領得更爽。

永明「萬年青星河尊享II」：風格保守，在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選它。保證回本時間最短、保證收益最高、復歸紅利占比最高——三項安全指標全部拿下第一。

說到底，提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

延遲退休時代，自己給自己準備一份"第二養老金"，已經不是選擇題，而是必答題。

人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。同樣一份保單，有人多交了10萬，有人卻省下來了。這里面的信息差，值得你花30秒了解一下。