友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：99%的人選錯了，因為沒想清楚這個問題

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦儲蓄險的朋友特別多，問得最多的就是：環宇盈活和盈御3，到底選哪個？

說實話，這個問題沒有標準答案。因為買保險之前，先想清楚你要用這筆錢干嘛——場景對了，產品才對。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

我見過太多人買儲蓄險的邏輯是：哪個收益高買哪個。

這就像買車只看馬力，不管你是城市代步還是越野穿越。

環宇盈活和盈御3都是友邦的實力之作，但它們服務的是完全不同的資金場景。選擇哪款，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

你買儲蓄險是為了10年后用，還是50年后傳給孩子？答案不同，選擇就完全不同。

接下來，我用4個真實場景幫你測試，看看你的錢到底該放哪一款。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景——給孩子存教育金，或者給自己存一筆養老錢，計劃持有20-30年。

咱們來算一筆賬。同樣50萬美金總保費、5年繳清，第10年時：

• 環宇盈活 IRR 3.51%


• 盈御3 IRR 2.80%

差距不大？別急，往后看。

第30年時：

• 環宇盈活預期現價 292.7萬美金


• 盈御3預期現價 263.3萬美金

差了近30萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

場景一結論：如果你計劃持有20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手上有一筆閑錢，想一次性投入，讓錢快速滾起來。

躉交模式下，兩款產品的差距同樣清晰。

第10年：

• 環宇盈活預期退保總額 82.5萬美金


• 盈御3預期退保總額 77.2萬美金

第30年：

• 環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金


• 盈御3預期退保總額 287.8萬美金

躉交30年，環宇盈活比盈御3多出近43萬美金。

兩款產品的保證回本期都是16年（躉交），預期回本期都是5年左右。安全邊際一樣，但對于中前期持有的客戶來說，環宇盈活資金回籠速度更快。

場景二結論：躉交模式下，環宇盈活依然領先。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景很現實——買了儲蓄險，但過幾年可能需要每年提一點錢出來用，比如補貼孩子留學、補貼自己生活。

我們用"567提領"來測試：第6年起，每年提取7%總保費（即3.5萬美金），一直提到終身。

結果很扎心：

• 盈御3在第40年后出現斷單，賬戶清零


• 環宇盈活不斷單，長期預期收益+總提取能拿 426萬美金


• 盈御3只能拿 130萬美金

差距高達 296萬美金。

為什么差這么多？因為環宇盈活的復歸紅利占比更高。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比 2.74%，盈御3只有 0.42%。

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

場景三結論：如果你有早期提領需求，盈御3會斷單，環宇盈活更安全。

場景四：長期傳承，50年以上

如果你的目標是財富傳承，打算把這筆錢留給下一代甚至下下一代，那結論就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在 6.5%，收益趨同。

但如果用"5/20/16后期提領"來測試（第20年開始，每年提取16%總保費），盈御3的后期韌勁更強。

盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁越凸顯，更專注長線收益。它滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承這樣的需求。

場景四結論：如果你是"遠見派"，50年以上的傳承規劃，盈御3更適合你。

為什么收益曲線差這么多？

看完4個場景，你可能會問：同樣是友邦的產品，為什么收益曲線差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型不低于 25%


• 增長型資產不超過 75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型不低于 20%


• 增長型資產不超過 80%

增長型資產配置比例的上限提高了 5%。用大白話說，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這5%的差異，促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點：

• 既能在20-30年關鍵節點給出高收益


• 30年后IRR穩定在6.5%的市場上限


• 不會因激進配置"后勁不足"

而盈御3更保守，前期慢熱，但長期穩健。

這就像跑馬拉松：環宇盈活是前半程發力型選手，盈御3是后半程耐力型選手。沒有好壞，只看你跑的是半馬還是全馬。

順便說一句，2025年銀行存款利率已經第七次下調了，六大國有銀行3年期定存利率降到 1.25%，1年期跌破1%只有 0.95%。商業銀行凈息差也收窄到 1.43%，已經明顯低于1.8%的警戒水平。

在這個背景下，能鎖定 6.5%預期IRR 的儲蓄險，這才是真正的剛需。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，你可能還有一個顧慮：這些都是"預期收益"，能兌現嗎？

預期收益再高，分紅兌現不了也是白搭。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：

• 波動區間：64%-130%


• 均值：89%


• 中位數：85%

終期紅利：

• 波動區間：74%-169%


• 均值：98%


• 中位數：100%

注意看中位數——周年紅利85%，終期紅利100%。這說明友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

友邦的分紅兌現率給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。它有十足的底氣，以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

無論你選哪個場景，友邦的底子都夠硬。

你的場景，決定你的選擇

最后幫你總結一下：

選環宇盈活的人（務實派）：

• 偏好中短期高收益


• 可能有早期提領需求


• 能接受輕度波動


• 持有周期 20-30年

選盈御3的人（遠見派）：

• 追求長期穩健增值


• 不打算早期提領


• 目標是財富傳承


• 持有周期 50年以上

還有一點要提醒：兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品。長期持有更劃算，退保反而虧手續費。

不是產品好不好，是適不適合你。想清楚你的場景，答案就清楚了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你吃驚。