環宇盈活vs星河尊享2：港險兩大頂流，我幫你3秒做完選擇

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我不繞彎子，直接幫你解決一個困擾無數人的問題：友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」，到底選哪個？

先說結論：長持選友邦，提取選永明

別繞彎子，你只需要記住這句話：

如果你買港險是為了長期持有、快速增值，選友邦環宇盈活。

如果你買港險是為了邊存邊取、靈活支配，選永明星河尊享2。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司背景，都是香港儲蓄險市場當之無愧的第一梯隊。選對不選貴，關鍵是匹配你的需求。

當然，如果你既要又要，綜合配置也完全可行。

下面我用數據和事實，逐一論證這個結論。

論據一：靜態收益環宇盈活領先

什么是靜態收益？就是你把錢放進去，一直不取，讓它自己滾雪球。

以0歲男孩、10萬美元5年繳費為例，看看兩款產品的表現：

• 保單第10年：環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%；星河尊享2是638,919美元，IRR只有3.10%。


• 保單第30年：環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%。


• 保單第40年：環宇盈活IRR穩定在6.50%，星河尊享2是6.40%。

一句話總結：除了保單第20年那一年星河尊享2略高一點點，其他所有階段環宇盈活都完勝。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就能達到**6.5%**的預期復利，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年才能達到同樣水平。

所以，如果你的規劃是給孩子存一筆錢，幾十年后再用，環宇盈活是更優選擇。

論據二：動態收益星河尊享2稱王

什么是動態收益？就是你中途要取錢用，取完之后賬戶里還剩多少、還能漲多快。

同樣是10萬美元5年交，從保單第6年開始每年提取總保費的6%（也就是3萬美元），看看兩款產品的表現：

• 保單第13年起：星河尊享2賬戶剩余的現金價值開始反超環宇盈活。


• 保單第31年：星河尊享2的預期復利達到6.5%，并且一直穩定保持。


• 保單第100年：星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活只有3750萬美元。

為什么會這樣？因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，這部分收益是確定歸屬于你的，提取時不會打折扣。

一句話總結：星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場能排到第一位。

如果你需要這筆錢定期補貼生活、供孩子讀書，星河尊享2是更優選擇。

論據三：友邦分紅更穩，市占更高

選保險，產品好只是一方面，保司能不能穩定兌現更關鍵。

先看友邦的股東陣容：貝萊德集團（持股6.02%）、美國資本公司（5.12%）、先鋒集團（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團（2.07%）。

這些都是資管總額超過萬億美元級別的全球巨頭，能給友邦提供頂級的投資經驗和資源。

再看分紅實現率。2025年友邦公布了63款產品的分紅數據，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

向下波動小，上限還特別高。

在我們統計的12家香港主流保司里，友邦的分紅穩定性能排到第一梯隊，而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

市場地位方面，2025年一季度友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

這里多說一句：2025年7月1日起，香港保監局實施了分紅演示利率上限，非港元保單上限6.5%。

監管收緊后，能穩定兌現高收益的產品會越來越稀缺。友邦**93.1%**的分紅實現率，是做決策時非常重要的參考依據。

論據四：永明貨幣轉換獨步市場

永明的優勢在哪？兩個字：靈活。

先說貨幣轉換。星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"——轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

而且星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。未來想切換貨幣，完全不用擔心收益打折。

再說永明的底子。這家公司成立于1865年，比加拿大政府還早，經歷過一戰二戰，160年間分紅從未間斷。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產和另類資產：

• MFS：管理資產超5560億美元


• SLC：580億加元


• CRESCENT：550億加元


• BGO：440億加元


• InfraRed：170億加元

分紅實現率方面，永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品在80%以上。

整體穩定，雖然和友邦比差了一點，但在市場里也屬于中上水平。

附錄：其他功能差異速覽

兩款產品都具備無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉換、靈活指定提取、保費豁免、多種身故支付選項等主流功能。

下面挑幾個有差異的細說。

身故支付選項

兩款產品都很靈活，可以自行指定支付比例、時間、頻率。

星河尊享2的特色：可以在受益人發生指定人生事件時（大學畢業、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

比如孩子結婚時，直接給一筆錢當婚房首付，很實用。

環宇盈活的特色：有個"受益人靈活選項"，如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走。

舉個例子：假如受益人的支付選項是從18歲開始每年領取身故金的5%，但20歲時不幸患上重大疾病，那么此時受益人可以提前把之后沒領取的身故金全部拿走，方便治療。

這個設計很人性化，關鍵時刻能救急。

紅利鎖定

紅利鎖定是把浮動收益變成確定收益的功能，市場波動大的時候特別有用。

環宇盈活的規則：

• 從保單第15年開始可以鎖定


• 單次鎖定比例10%-70%


• 鎖定金額不低于100美元


• 沒有累計鎖定比例的限制


• 支持紅利解鎖（想反悔可以解開）

環宇盈活還有個"價值保障選項"，從保單第6年就能用，除了鎖定復歸紅利和終期紅利，還可以選擇鎖定保證收益賬戶。

鎖定時間更早，選擇更多。

星河尊享2的規則：

• 從保單第5年就能鎖定（比環宇盈活早）


• 單次鎖定比例10%-50%


• 累計最高只能鎖50%


• 鎖定后保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益會按比例下降


• 不支持紅利解鎖

一句話總結：環宇盈活的紅利鎖定更靈活、上限更高、還能反悔；星河尊享2啟動更早，但限制更多。

功能對比小結

大賀說點心里話

2025年銀行存款利率又降了，大行3年期定存只有1.25%，部分小銀行活期利率已經接近0。

港險**6%+**的預期IRR，優勢只會越來越明顯。

選好產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差距可能比你想象的大得多。