國壽海外傲瓏盛世5年交：央企背景加持，但這個硬傷讓我很難推薦

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，每年至少橫評100款產品。

今天這篇文章，我準備了很久。

因為要說的這款產品，背景很硬——中國人壽（海外）的傲瓏盛世。

財政部持股**90%**的副部級央企，這個title放在港險圈，絕對是"含金量拉滿"。

但數據不會騙人。

當我把傲瓏盛世和市面上11款熱門5年交產品放在一起對比時，發現了一個尷尬的事實：

有短板，沒長板。

這六個字，基本可以概括傲瓏盛世的處境。

下面我用數據一項一項拆給你看。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

很多人可能還記得中國人壽（海外）之前的傲瓏創富，年派息5%，落袋為安的美式分紅，當時在市場上還是有一席之地的。

但傲瓏盛世完全是另一個賽道——英式分紅，主打長期財富增值。

說實話有點尷尬。

英式分紅這條賽道，太卷了。

友邦的環宇盈活、安盛的盛利II、宏利的宏摯傳承、富衛的盈聚天下II……哪個不是久經沙場的老將？

傲瓏盛世最初只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。

這種收益市場上一抓一大把，根本沒有打出差異化。

所以這次升級，國壽海外下了決心：新增整付和5年交保單，貨幣也從美元港元擴展到人民幣。

5年交是兵家必爭之地。

這個繳費期壓力小、優惠大，是絕大多數客戶的首選。

2年交雖然總保費一樣，但兩年內要交完，資金壓力太大，受眾有限。

國壽海外這次補上5年交，戰略意義是有的。

但問題來了：5年交的傲瓏盛世，真的能打嗎？

收益對決：12款5年交產品同臺競技

我們拉個表看看。

這張表里有12款5年交的熱門港險產品，我重點說幾個關鍵數據。

傲瓏盛世的成績單：

• 10年IRR：3.30%


• 20年IRR：5.64%


• 30年IRR：6.50%


• 達到6.5%的時間：30年

30年到6.5%，這個表現怎么說呢？

不吹不黑，確實躋身第一梯隊了。

友邦環宇盈活、安盛盛利II也是30年到6.5%，傲瓏盛世算是追平了這些大熱產品。

但你要說有多亮眼，也談不上。

富衛盈聚天下II只需要25年就能到6.5%，是表內最快的。

保誠信守明天28年到6.5%，也比傲瓏盛世快。

再看保證收益這塊，差距就更明顯了：

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%，是表內最低的。

作為對比：

• 永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，保證回本時間只要13年


• 宏利宏摯傳承的保證IRR是0.64%

你可能會問：保證收益低有什么關系？反正我看的是預期收益。

這就涉及到一個關鍵問題：你對保險公司的分紅實現率有多大信心？

保證收益是寫進合同的，預期收益只是演示。

如果分紅實現率不及預期，保證收益高的產品抗風險能力更強。

還有一個值得注意的點：宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但前20年的收益是無敵的。

10年IRR 4.29%，20年IRR 6.00%，比傲瓏盛世高出一截。

如果你的資金使用周期在20年以內，宏摯傳承反而是更好的選擇。

永明星河尊享II雖然預期收益中規中矩，但勝在保證收益高、回本快、復歸占比高、提領能力強。

這就是我說的"有長板"——每款產品都有自己的突出優勢。

傲瓏盛世呢？30年到6.5%算是及格，但沒有任何一項是"最優"的。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面，提領能力同樣重要。

簡單說，提領就是你每年從保單里取錢出來用，賬戶余額還能繼續增長。

提領能力強的產品，你一邊取錢一邊賬戶還在漲；提領能力弱的產品，取著取著賬戶就干了。

我測算了566提領：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

數據不會騙人，直接看第100年的賬戶余額：

• 宏利宏摯傳承：34,730,587美元


• 安盛盛利II：34,730,587美元


• 富衛盈聚天下II：34,730,587美元


• 永明星河尊享II：34,730,588美元


• 傲瓏盛世：26,381,213美元


• 友邦環宇盈活：22,026,295美元

傲瓏盛世在566提領表格中排倒數第2，只比友邦環宇盈活好一點。

提領優勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

傲瓏盛世和這4款產品的差距有多大？

第100年賬戶余額差了800多萬美元。

至于大家最愛的567提領（第6年起每年領7%），和環宇盈活一樣，傲瓏盛世也是做不到的。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

為了防止定位不準，我又測算了晚提領的情況。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514,989美元


• 第100年賬戶余額：16,780,175美元

對比第一梯隊（宏利、保誠、安盛、永明、富衛），第100年都是20,217,778美元。

傲瓏盛世晚提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離，差了340多萬美元。

兩輪提領測算下來，結論很清晰：

傲瓏盛世不適合邊存邊取的客戶。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這里，可能有人要問了：

既然收益和提領都沒有明顯優勢，為什么還有人買傲瓏盛世？

答案是兩個字：背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東，是中華人民共和國財政部，持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

這是妥妥的副部級金融央企，在港險市場上能有這種背景的公司，獨此一家。

友邦是美資背景，安盛是法資背景，宏利是加拿大背景，保誠是英資背景。

對于一些客戶來說，把錢交給"自己人"，心理上更踏實。

這種心態我完全理解。尤其是在當前的國際環境下，中資背景確實是一個差異化的賣點。

但我要說一句大實話：

如果你的核心訴求是"存錢罐"——放著不動，穩穩增值，不怎么提領，那傲瓏盛世和環宇盈活的定位是一樣的。

問題是，同樣的定位，環宇盈活的收益更高，友邦的品牌更大。

有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

這個"少部分"，就是傲瓏盛世的目標客群。

說白了，傲瓏盛世賣的不是收益，不是提領能力，而是中資央企的信任溢價。

如果你恰好是這類客戶，傲瓏盛世確實是目前香港中資保司里5年交產品的top1。

30年到6.5%，在中資保司里是最好的成績。

但如果你對品牌背景沒有特殊偏好，只看產品本身的性價比，我建議你多看看其他選項。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

最后總結一下。

傲瓏盛世這次升級，戰略意義是有的：補上了5年交這個熱門繳費期，新增了人民幣保單，覆蓋了更多客戶需求。

但從產品力來看，這個表現只能說中規中矩。

優點：

• 30年到6.5%，躋身市場第一梯隊


• 中資央企背景，財政部持股90%


• 在香港中資保司中算top1

缺點：

• 保證IRR只有0.19%，表內最低


• 提領能力弱，566和5-15-12都排名靠后


• 和環宇盈活、盛利II等大熱產品對比，被全周期碾壓


• 有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質

傲瓏盛世的產品定位，應該和環宇盈活一樣：提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

如果你看重中資央企背景，對提領沒有太高要求，傲瓏盛世可以考慮。

如果你更看重產品本身的收益和提領能力，建議把目光放到以下幾款產品上：

• 宏利宏摯傳承


• 安盛盛利II


• 富衛盈聚天下II


• 永明星河尊享II

順便提一句，2025年銀行存款利率已經第七次下調了。

5月份六大國有銀行同步降息，1年期定存利率降到了0.95%，5年期只有1.3%。

對比港險**30年6.5%**的IRR，長期復利優勢確實明顯。

但選港險不能只看收益數字，回本周期、提領能力、保證收益、品牌背景，都要綜合考慮。

這也是我寫這篇橫評的初衷：

幫你看清每款產品的真實位置，而不是被單一維度的數據誤導。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對傲瓏盛世有了全面的認識。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。