友邦「環宇盈活」：被內地人瘋搶的"穩健王"，有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過300多個內地家庭。

今天聊一款最近咨詢量爆表的產品——友邦**「環宇盈活」**。

你的錢，能跑贏人生關鍵節點嗎？

我幫客戶算過一筆賬：如果你家孩子今年5歲，20年后上大學，按現在留學費用每年漲5%來算，到時候四年本科至少要準備200萬人民幣。

你現在的錢放在哪？

2025年5月20日，六大國有銀行剛剛完成第七次存款利率下調。1年期定存降到0.95%，3年期只有1.25%，5年期也才1.30%。

活期？0.05%，幾乎等于零。

說白了就是，你今天存100萬進銀行，20年后按1.25%復利算，也就變成128萬。缺口超過70萬，怎么補？

這就是為什么越來越多內地家庭開始關注港險儲蓄險。而友邦「環宇盈活」這款產品，收益曲線設計有個特點——"中期猛、長期穩"，精準匹配了人生中資金需求最旺盛的階段：孩子上大學、自己退休、財富傳承。

但先別急著下結論，這款產品也有明顯短板，不是所有人都適合。往下看。

場景一：子女教育金，20年后夠用嗎？

這個場景太常見了。孩子剛出生或者剛上幼兒園，父母就開始焦慮：以后讀書的錢從哪來？

2025年1月1日起，國家推出了每孩每年3600元的育兒補貼，子女教育專項扣除也提到了每月2000元。但你想想看，一年補貼3600，加上抵扣省下的稅，滿打滿算一年也就省個幾千塊。

而全國家庭教育支出占家庭總支出的14.9%——這筆錢，光靠補貼根本不夠。

真正的教育金，必須提前規劃，用時間換空間。

來看友邦「環宇盈活」的中期表現：

• 第7年回本：比友邦自家前代產品"盈御3"快了1年，資金靈活性前期就占優


• 第10年預期IRR達3.47%：對比銀行3年定存1.25%，差了近3倍


• 第20年預期IRR達5.67%：這個階段正好是孩子上大學的時候

我給你算筆賬。5年繳、年繳5萬美元，總保費25萬美元。到第20年，預期總收益約67.68萬美元，翻了2.7倍。

同期銀行定存呢？按1.25%算，25萬美元變成31萬美元出頭。差距是36萬美元，折合人民幣超過260萬。

中期這個階段的表現，使其在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。

不是我吹，你去對比其他港險儲蓄險，能在第20年做到5.67%的，真不多。

場景二：退休養老，30年后能躺平嗎？

教育金解決了，接下來是你自己的事——退休。

35歲的你，距離65歲退休還有30年。這30年，你的錢要跑贏通脹、跑贏人民幣貶值、跑贏各種不確定性。

銀行存款1.25%？別開玩笑了。

友邦「環宇盈活」的長期表現更能打：

• 第30年預期IRR達到6.5%：這是香港監管規定的演示利率上限，已經封頂了


• 登頂速度碾壓同行：市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及6.5%，它只要30年

還是那個例子，5年繳、年繳5萬美元。到第30年，「環宇盈活」預期總收益146.37萬美元，而前代產品"盈御3"是131.27萬美元。

同樣的保費，多出15萬美元，折合人民幣超過100萬。

你想想看，退休的時候手里多100萬，生活質量能差多少？

想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

這不是我一個人的判斷，是數據擺在那里。

場景三：財富傳承，如何分給多個子女？

有客戶問過我：大賀，我有兩個孩子，以后這筆錢怎么分？總不能讓他們為了遺產打架吧？

這個場景太常見了。尤其是二胎、三胎家庭，財富傳承是剛需。

友邦「環宇盈活」的保單拆分功能，專門解決這個問題：

• 啟動時間早：第1個保單周年日或完成繳費之后就能拆


• 操作頻率高：每年可多次操作，最高頻率每日1次


• 拆分層級多：一張保單可以拆成多張，分給不同的子女

說白了就是，你買一張大保單，以后可以像切蛋糕一樣，按需求分給不同的孩子。

不用提前決定怎么分，等到需要的時候再操作，靈活度拉滿。

保單拆分靈活性顯著提升，對高齡投保人格外友好。有些客戶60多歲才買，擔心以后來不及規劃，這個功能直接打消顧慮。

場景四：市場波動，如何鎖定收益？

2024年全球股市坐過山車，不少人心里沒底：萬一港險的分紅也跟著波動呢？

友邦「環宇盈活」有兩張王牌，專門應對這種焦慮。

第一張牌：紅利和分紅鎖定選項

第15個保單年度完結后，每年可以申請鎖定1次。鎖定之后，非保證的紅利就變成保證價值，不再隨市場波動。

鎖定后至少1年可以解鎖，靈活進出。

第二張牌：價值保障選項

這是市場罕見的隱藏王牌。從保單第6年開始：

• 想提多少次就提多少次，沒有次數限制


• 想提多少錢就提多少錢，沒有金額上限


• 可以提復歸紅利+終期紅利，也可以提保證金額+終期紅利


• 提出來的錢能直接花，也能存著賺二次利息

說白了就是，市場好的時候讓錢繼續滾，市場不好的時候隨時鎖定落袋。進可攻、退可守。

但有一種場景，它不適合

說了這么多優點，現在說缺點。這才是你真正需要知道的。

友邦「環宇盈活」是典型的**"重靜態、輕動態"**產品。就是它更適合長期持有、少動少提，不適合頻繁或大額提取。

我拿數據說話。

在"567"極致提領方案下（第5年開始提，每年提6%，持續7年），友邦「環宇盈活」會出現斷單情況。也就是說，提著提著，賬戶余額歸零了。

對比市場上的"提領王者"永明「星河尊享2」，差距明顯。

如果你買港險的目的是早期就開始提錢、當現金流用，那「環宇盈活」真的不適合你。

它的提領邏輯是先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才動保證收益部分。這種設計決定了它更適合"養肥了再殺"，不適合"邊養邊吃"。

不過先別急著下結論，這不是缺陷，是定位不同。就像你不能拿越野車去跑F1，也不能拿跑車去爬山。選產品，首先要搞清楚自己的需求。

為什么是友邦？

最后聊聊公司。產品再好，也得看背后的公司能不能兌現。

百年老店，市場統治力強

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，到現在快100年了。業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

國際評級：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2，全是頂級。

"大而不能倒"的信用背書

友邦入選了香港金融管理局認定的**"大而不能倒"**保險機構名單。

全香港只有兩家，另一家是保誠。這意味著它受到更嚴格的資本和風險管理監管，極端情況下的抗風險能力位于行業頂端。

分紅實現率，穩得一批

根據友邦公布的最新分紅實現率，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

運營超十年的產品，周年紅利實現率中位數在85%左右，終期紅利中位數接近100%。

友邦致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與「環宇盈活」長期增值的定位高度契合。

你買的是30年后的收益，公司的兌現能力比短期波動重要100倍。

投資策略，穩健均衡

截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元。其中近70%配置于債券等固定收益資產，投資主要聚焦于亞太地區，中國政府債占比達45%。

這種"七分債、三分股"的配置，加上聚焦熟悉區域的投資邏輯，決定了友邦的收益波動相對較小、長期可持續性強。

不追求短期暴利，但能穿越周期。

貨幣選擇，市場最早

9種貨幣可供選擇，第2個保單周年日起即可行使，是市場最早的。

美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元、澳門幣，想換就換。

在香港市場，友邦是**"穩健、可靠、長期收益"**的代名詞，是不少港險新手入場首選。

不是因為它最激進，恰恰是因為它最穩。

大賀說點心里話

友邦「環宇盈活」適不適合你，取決于你的需求。

長期持有、追求穩健、不急著提錢，它是頂配之選；想要早期現金流、頻繁提領，那就不是它。

但不管買哪款產品，怎么買、從誰手里買，差別可能比產品本身還大。