友邦盈御3：新手第一份港險選錯會后悔，為什么"穩"才是最重要的？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，專門寫給正在觀望港險、但又不知道從何下手的朋友。

新手買港險，最怕什么？

說句大實話，我見過太多這樣的案例了。

有人沖著"年化7%、8%"的宣傳去買單，結果買了個小公司的產品，分紅實現率只有六七成，賬面收益和實際到手差了一大截。

有人貪便宜找了不靠譜的渠道，出了問題連售后都找不到人。還有人壓根沒搞清楚產品定位，買了個適合早期提取的險種，卻打算放30年不動，白白浪費了產品優勢。

2024年海銀財富700億暴雷的事，大家應該都聽說了吧？超4萬名客戶血本無歸。

這事給我最大的警示就是：高收益的誘惑再大，也得先看看背后站的是誰。

新手最容易踩的坑就是——只盯著收益表，忽略了"誰來兌現"這個根本問題。

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。畢竟面對一個全新的市場、全新的產品類型，你需要的不是賭一把的刺激感，而是一個讓你睡得著覺的選擇。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

這話我只跟自己人說：選港險，先選公司。

友邦保險集團1919年在上海成立，比新中國的歷史還長。1931年開始經營香港業務，到今天已經快一百年了。

經過這么多年的沉淀，它已經成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋亞太區18個市場，總部就設在香港。

來看幾個硬數據：總資產值達2890億美元，友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股。

恒生指數是什么概念？那是香港股市的"晴雨表"，能進前十的都是香港經濟的頂梁柱。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話聽著狂，但你去問問任何一個做了五年以上的港險從業者，十個有八個會點頭。

對于新手來說，選一個百年老店，至少不用擔心公司跑路、不用擔心服務斷檔、不用擔心理賠扯皮。

這些"不用擔心"，本身就是巨大的價值。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證部分白紙黑字寫在合同里。非保證部分就是分紅，能不能拿到，全看保司的投資能力和兌付誠意。

所以，分紅實現率這個指標，某種程度上比計劃書上的預期收益更重要。

來看友邦的成績單：

友邦盈御3（盈御多元貨幣計劃）的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。

什么意思？就是計劃書上寫多少，實際就給你多少，一分不少。

再看友邦另一款明星產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%——比承諾的還多給了62%，終期分紅也是**100%**達標。

友邦是怎么做到的？

看這張投資組合圖就明白了：2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券和政府機構債券占了51%。

友邦對投資組合是非常慎重的，沒有去追那些高風險高收益的資產，而是穩扎穩打。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。再加上它獨有的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損——確保每個年份都能平穩渡過。

對比一下2025年2月國內銀行理財的情況：普益標準的數據顯示，銀行理財產品近1個月年化收益率降到了2.27%，部分R2級產品甚至出現了**-0.5%**的負收益。

同樣是"穩健型"產品，差距一目了然。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的，是一張張成績單堆出來的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完公司和分紅，來看具體的收益數據。我一向實在，好的壞的都擺出來。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

前10年靜態收益，友邦盈御3位列前三，優勢還是很亮眼的。這意味著如果你中途需要用錢，早期退保也不會虧太多。

長期來看，友邦盈御3的復利IRR可達7.19%。

7.19%的復利IRR還是很不錯的，要知道這是復利，不是單利。按復利7.19%算，100年后25萬美元本金能變成2260萬美元。

不過我也要說實話：后期收益增長上，盈御3確實要慢于萬通、保誠和宏利的同類產品。第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元。

但這里有個重要背景：2025年7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

也就是說，7.19%或許將成為歷史。現在還能鎖定這個收益，本身就是一種稀缺。

提領收益：長線持有更香

在一份港險保單中，想做到一直不提取是很難的。所以提取后的收益表現，也就是動態收益，是很多人關心的問題。

以566提取模式測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年，友邦盈御3雖然優勢不夠亮眼，但與其它同類型產品的差異并不大。

但10年之后，就遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品了。

說句大實話：盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。 它的定位很清晰——友邦盈御3是一款主打長線收益的儲蓄險。

跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的，就像拿馬拉松選手和百米飛人比速度，各有所長。

如果你的需求是"存20年以上，給孩子做教育金或婚嫁金"，盈御3的表現完全夠用。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

除了收益，盈御3還有幾個功能特別值得一提，尤其適合有海外規劃的家庭。

9種貨幣 + 超早貨幣轉換

支持9種貨幣選擇，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、加元、澳元等主流幣種。

更關鍵的是，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

這意味著什么？如果孩子將來去英國留學，你可以把保單貨幣轉成英鎊；去澳洲，就轉成澳元。匯率波動的風險，用這個功能就能對沖掉一大半。

卓越成績獎

這個功能挺有意思——設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。孩子考上名校或取得優異成績，保單還能給額外獎勵。買保險順便激勵孩子學習，一舉兩得。

紅利鎖定與解鎖

紅利鎖定需在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%~70%**之間。鎖定后，這部分收益就不再受市場波動影響。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，使用分紅鎖定功能1年后，每年可使用一次分紅解鎖功能，靈活度拉滿。

傳承功能齊全

支持無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款……這些港險的常規功能，盈御3一個不落。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。 不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下，為什么我推薦新手的第一份港險選友邦盈御3？

**這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。**公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇：

• 不用擔心公司靠不靠譜——百年友邦，恒生指數成分股


• 不用擔心分紅能不能兌現——**100%**實現率的成績單擺在那


• 不用擔心功能夠不夠用——9種貨幣、早期轉換、紅利鎖定解鎖、傳承功能一應俱全

穩比什么都重要。 尤其是第一份保單，它決定了你對港險這個品類的信心。

選一個讓你踏實的產品，比追那幾個點的收益差異重要得多。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或者想用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或者想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

今天這篇寫了快3000字，核心就一句話：新手第一份港險，先求穩，再求好。

不過選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。同樣的保單，有人多花了幾萬塊，有人卻能省下一大筆——這里面的門道，我整理了一份資料，感興趣的可以看看。