友邦盈御3：被吹爆的"首創功能"，真能幫你避開匯率風險嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤發布了2025年高凈值人群資產配置白皮書，有個數據讓我印象深刻：**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中保險以47%**的比例高居榜首。

雞蛋不能放一個籃子里，這個道理有錢人都懂。

但問題是，境外保險產品那么多，怎么選？今天我就以友邦**「盈御多元計劃3」**為例，帶你看看這類產品到底該怎么評估。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

先說這款產品最大的賣點——多元貨幣轉換功能。

這個功能是盈御3首創的，簡單說就是可以把保單在不同貨幣之間轉換。今天你的保單是美元計價，過幾年覺得人民幣升值了，可以轉成人民幣；孩子去英國留學，直接轉成英鎊。

對于做全球配置的家庭來說，這個功能的價值在于：能最大程度避免匯率風險。

一份保單可能要持有幾十年，這期間匯率會怎么變化，誰也說不準。有了這個功能，相當于給你的資產多了一層靈活性。

境外資產不是逃跑，是分散。分散的核心，就是不把所有籌碼押在單一貨幣上。

另外兩個實用功能：紅利鎖定 + 無限轉換

除了貨幣轉換，還有兩個功能我認為非常實用。

第一個是紅利鎖定。

港險的收益大頭來自分紅，但分紅里的終期紅利是有可能回撤的。紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，相當于把浮盈變成落袋為安。

挑產品的時候要注意看條件是否寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更高的產品更有優勢。

第二個是無限被保人轉換。

可以無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也能指定新被保人繼續承保。保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

保險是資產配置的壓艙石，而這兩個功能讓這塊壓艙石更穩、更久。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益拉胯也白搭。來看看盈御3的收益表現。

港險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

這款產品保底部分收益最高不超過 0.32%，非常低——但這是港險的常態，大部分收益都來自分紅。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場波動變化。

如果分紅達成率100%，5年交的收益最高可達 7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯，屬于第一梯隊。

友邦的分紅靠譜嗎？

7.12%是演示收益，能不能拿到還得看保司的分紅實現率。

我拉了友邦2011年之后的歷史分紅數據，有幾個發現：

• 基本沒有低于 70% 的


• 大部分產品在 80% 左右徘徊


• 不僅單個產品穩健，產品間差距也不大

長時間的分紅實現率才更有參考意義。友邦這個水平，在市場上不算最能打的，但排名比較靠前。

對于追求穩健的高凈值家庭來說，這種"不求最高但求穩定"的風格反而更匹配需求。先保住，再增值。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動，得考慮怎么取錢、取錢后對保單的影響。

盈御3支持 29種提取方式，我用一個常見場景來算：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的 6%（即每年提2.4萬美金）。

到第20年時，已經累計提取了 36萬美金，賬戶里還剩 213.7萬。

這個收益已經很不錯了。但如果和市場上頂尖收益的產品相比，第20年差距約18萬。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。不同產品在這一點上差距不小。

客觀看待：回本時間和長期差距

說完優點，也要說說這款產品的短板。

回本時間方面：保證回本是第18年，預期回本需要8年。這個成績屬于中規中矩。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本、預期收益7年回本，盈御3在這方面不占優勢。

另外，如果把時間拉長到50年，和頂尖產品的差距會被拉大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。 回本速度、提領后的動態收益、長期復利差距，都要綜合考慮。

彩蛋：額外獎金機制

盈御3還有個小彩蛋——卓越成績獎。

如果被保人取得優秀學業成績，可以獲得額外獎金，最高 2800美元。雖然不多，但也是個加分項。

類似的設計在其他產品上也有，比如富衛某款產品給生孩子的朋友最多 4萬港幣獎金。

如果剛好符合條件，選產品時可以把這些額外獎金考慮進去。

選購建議

總結一下，選港險必須關注這幾個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

按這個順序一個一個對比，就能挑到適合自己的產品。

大賀說點心里話

看完這些，你可能會問：那到底怎么買最劃算？

其實除了產品本身，還有個很多人不知道的信息差。