永明星河尊享2：被稱為"提領天花板"的港險，憑什么9年了還沒被超越？

你好，我是大賀。

北大畢業(yè)后做港險9年，見過太多人被"高收益"三個字沖昏頭腦。

最近有個客戶跟我說，她在銀行買的理財產品凈值從1.015跌到了1.002，雖然絕對值不大，但那種"說好的穩(wěn)健呢"的落差感讓她很不安。

她問我：港險收益確實高，但分紅不保證啊，萬一保險公司賴賬怎么辦？

今天我就告訴你，有一款產品，條款上白紙黑字寫了保證——永明「星河尊享2」。

這款產品在香港儲蓄險圈被公認為"提領天花板"，我研究了9年港險，它在現金流規(guī)劃這個賽道上，至今沒被超越。

但它到底好在哪？值不值得買？我用數據說話。

第一戰(zhàn)：歸原紅利占比對比

選儲蓄險，很多人只盯著"預期收益"看，卻忽略了一個關鍵指標——歸原紅利占比。

這個數字越高，意味著你的收益里"確定性"成分越大。

我整理了市面上8款主流產品的數據：

永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達 22.76%，在高收益英式分紅產品里名列前茅。

什么意思？簡單說，同樣是6%的預期收益，有的產品90%靠"畫餅"（終期紅利），有的產品20%以上是"落袋為安"（歸原紅利）。

2025年2月以來，銀行固收類理財產品凈值普遍回撤，有些產品年化收益率環(huán)比降幅超過60個基點。

很多人開始意識到：收益再高，拿不到也是白搭。

永明這款產品屬于典型的穩(wěn)健型——用"高保證+低分紅"換取穩(wěn)定性。如果你是那種"寧愿少賺點，也不想虧"的人，這個指標值得重點關注。

第二戰(zhàn)：提領后賬戶余額對比

買儲蓄險不是為了放著好看，最終都要用。

問題來了：提領之后，賬戶還剩多少錢？還能不能繼續(xù)漲？

這才是現金流規(guī)劃的核心。

永明「星河尊享2」支持 7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

翻譯成人話就是：不管你是第2年就想開始提，還是第5年、第20年，都有對應的方案。

我用一個實際案例來說明：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（566提領方案）

看表格最后一列，第100年賬戶余額：

• 永明「星河尊享2」：28,942,156美元


• 忠意啟航創(chuàng)富：8,464,529美元


• 友邦盈御3：19,891,647美元

差距不是一點半點，而且隨著時間拉長，這個差距還會越來越大。

真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"——每年穩(wěn)定拿錢，剩下的本金還在滾雪球。

第三戰(zhàn)：保證收益率對比

我常說一句話：保證的才是自己的。

預期收益寫得再漂亮，不保證就是空中樓閣。

看看各家產品的保證收益率對比：

幾個關鍵數據：

• 永明「星河尊享2」：7年預期回本，13年保證回本


• 保證IRR從第10年起一路領先，后期甚至能達到 1%


• 其他產品的保證收益率峰值在0.2%-0.7%之間

1%聽起來不高？別忘了，這是保證的。

2025年多家銀行理財公司下調業(yè)績比較基準，貴陽銀行部分產品業(yè)績基準下限降至1.8%-1.9%，首度跌破2%。而且那還是"基準"，不是保證。

永明這個1%是寫進合同的，白紙黑字。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。幾乎可以說是同類高收益英式分紅產品的天花板。

第四戰(zhàn)：條款保障對比

這一條是永明的"殺手锏"。

很多人擔心：歸原紅利派發(fā)后，保險公司會不會反悔？會不會縮水？

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確寫了：歸原紅利一經派發(fā)，面值和現金價值即為保證。

看表格對比：

• 永明：歸原紅利面值?保證，現金價值?保證


• 友邦環(huán)宇盈活：面值?保證，現金價值?不保證


• 保誠信守明天：面值?保證，現金價值?不保證


• 其他產品：同樣是現金價值不保證

這意味著什么？

其他產品的歸原紅利，面值是保證的，但如果你要提現，現金價值可能會打折扣。

永明這款產品，派發(fā)的就是你的，想提就提，不打折。

在現金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。

悲觀情景：抗壓能力驗證

買保險是長期投資，誰也不知道未來30年會發(fā)生什么。

所以我特別看重一個指標：悲觀情景下的表現。

產品計劃書里有三種演示：基本、樂觀、悲觀。悲觀演示就是"壓力測試"，告訴你最差能差到什么程度。

以5年交、年交6萬美金（共30萬美金）為例：

悲觀情景下第30年：

• 總現金價值：106.6萬美金


• 復利IRR：4.63%

什么概念？即便市場極端悲觀，30年后你的30萬美金也能變成106萬，翻了3.5倍。

對比一下，2025年現金管理類理財產品年化收益中樞已經降到1.4%，銀行存款利率更是一降再降。

4.63%的悲觀情景收益，已經跑贏了絕大多數"正常情況"下的理財產品。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。別被高收益沖昏頭腦，能扛住悲觀情景的產品，才是真正靠譜的產品。

保司實力：永明的投資基因

選保險，產品好只是一方面，保險公司本身的實力更重要。

畢竟這是幾十年的長期合約，你得確保對方能一直在。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年就進入了香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

幾個硬核數據：

• 截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為 1.54萬億加元（約8.88萬億港元）


• 全球TOP25資產管理公司


• 旗下5大專業(yè)資管公司，投資團隊過千人


• 過去150多年從未需要政府救助


• 受香港、加拿大及百慕大三大政府監(jiān)管

永明有個外號："保險公司里做投資最厲害的，投資公司里做保險最厲害的"。

這不是吹的，看看分紅實現率就知道了：

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款。

10年+保單分紅實現率：

• 最低值：62%


• 最高值：105%


• 平均值：86%

雖然產品數量不算最多，但分紅波動區(qū)間比較穩(wěn)定，沒有那種大起大落的驚嚇。

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關口，中美利差擴大至300個基點歷史高位。很多人開始考慮配置美元資產分散風險。

永明這種百年老店+穩(wěn)健分紅的組合，對于保守型投資者來說，確實是個不錯的選擇。黑馬潛質足，值得長期持有。

對比總結：誰適合選它？

說了這么多優(yōu)點，我也得坦誠說說它的局限性。

永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

復歸紅利占比高，意味著擠壓了終期紅利空間，長期收益爆發(fā)力較弱。

如果你不打算做現金流規(guī)劃，單純追求高收益，市場上還有其他更好的選擇，比如友邦的環(huán)宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

但如果你是以下三類人，這款產品非常適合：

1、有現金流規(guī)劃需求的人

創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃、子女教育儲備、提前規(guī)劃養(yǎng)老生活……通過靈活提領補充現金流，滿足不同周期的用錢需求，剩下的錢還能穩(wěn)漲。

2、注重資金安全與確定性的人

長線保證收益率可達1%，歸原紅利一經派發(fā)雙保證。能確保本金安全+提供收益確定性，適合保守型投資者。

3、有跨境貨幣需求的人

支持4種貨幣且保單回報相同，方便兌換使用。計劃海外留學或籌備海外置業(yè)的家庭，可以通過貨幣轉換功能，選擇合適的貨幣提取資金。

一句話總結：追求穩(wěn)健、需要現金流、看重確定性的人，選它準沒錯。

大賀說點心里話

港險產品這么多，選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同一款產品，不同渠道的價格差距可能讓你大吃一驚。