老師，我想問(wèn)下，這題的答案，在計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的最后一行，4%+（5%-4%）*（1120-1162.25）/（1120-1077.2）這個(gè)怎么理解？4%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率怎么來(lái)的？這是用了資本資產(chǎn)定價(jià)模型嗎？

答： 同學(xué)，此處采用的是內(nèi)插法，你看老師手寫的圖片，是不是能清楚些

這道題第二問(wèn)里面求資本資產(chǎn)定價(jià)模型下β值，那么資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式不是：必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β（市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）嗎？這第二問(wèn)答案怎么用的是預(yù)期收益率來(lái)代入計(jì)算呢，預(yù)期收益率和必要收益率不是一個(gè)東西呀？

答： 同學(xué)，你好！在這里必要收益率就是預(yù)期收益率

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

請(qǐng)問(wèn)為什么答案不用（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率4%-市場(chǎng)利率3%）？

答： 你好，必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率%2B貝塔系數(shù)*（市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率），（市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）又稱市場(chǎng)平均收益率，這是基礎(chǔ)公式哦