必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率問題：這里的風(fēng)險收益率是指 系統(tǒng)風(fēng)險收益率 還是 系統(tǒng)風(fēng)險收益率+非系統(tǒng)風(fēng)險收益率？

答： 這里的風(fēng)險收益率是指 系統(tǒng)風(fēng)險收益率

資本資產(chǎn)定價模型算出的風(fēng)險收益率是考慮了包含非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險的收益率嗎

答： 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）所算出的風(fēng)險收益率考慮到的是系統(tǒng)性風(fēng)險。CAPM定價模型假設(shè)投資者僅面對系統(tǒng)性風(fēng)險，其余都是非系統(tǒng)性風(fēng)險。因此，CAPM算出的風(fēng)險收益率不包括非系統(tǒng)性風(fēng)險。然而，同樣的，對于決定投資組合的投資者來說，他們還需要考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險，因?yàn)樗梢源蟠笥绊懲顿Y組合的最終性能。拓展知識：非系統(tǒng)性風(fēng)險包括：市場、行業(yè)、公司、產(chǎn)品和管理因素等。

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

3.已知無風(fēng)險利率為5%,市場組合的風(fēng)險收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,則下列說法正確的是( )A.該資產(chǎn)的風(fēng)險小于市場風(fēng)險B.該資產(chǎn)的風(fēng)險等于市場風(fēng)險C.該資產(chǎn)的必要收益率為15%D.該資產(chǎn)所包含的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場組合的風(fēng)險提問 題目筆記 糾錯 隱藏答案 收藏D未作答β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險,因此,選項(xiàng) A.B均不正確;該資產(chǎn)的必要收益率=5%+2×10%=25%,因此,選項(xiàng)C不正確。（ps：市場組合的風(fēng)險收益率是指(Rm-Rf)與市場組合收益率Rm不是一個意思。）老師請問：這道題，A,B啥意思。答案說β系數(shù)衡量系統(tǒng)風(fēng)險。

答： 同學(xué)您好 β是指的系統(tǒng)風(fēng)險，我們認(rèn)為非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過投資組合來抵消掉，剩下的系統(tǒng)風(fēng)險用β來衡量。