問 A證券的期望報酬率為10%，標準差為14%；B證券的期望報酬率為12%，標準差為18%。投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線，假設A、B證券收益的相關系數接近于0，下列結論中錯誤的是（　　）。 A. 投資組合最低的期望報酬率為10% B. 投資組合最高的期望報酬率為12% C. 投資組合最高的標準差為18% D. 投資組合最低的標準差為14%

問 甲公司持有A、B兩種證券構成的投資組合，假定資本資產定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%，β系數為1.6;B證券的必要收益率為30%，β系數為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風險，A、B、C三種證券的投資比重設定為2.5:1:15，并使得投資組合的β系數為1.75。 要求： (1)計算無風險收益率和市場組合的風險收益率。 無風險收益率+1.6*市場組合的風險收益率=21%； 無風險收益率+2.5*市場組合的風險收益率=30%； 解題步驟

問 甲旅游企業擬投資某證券組合，該組合由A\\B\\C三種股票構成，資金權重分別為 40%、30%和 30%，β系數分別為 2.5、1.5 和 1。其中A 股票投資收益率的概率分布如下： B、C股票的預期收益率分別為10%和8%，當前無風險利率為4%，市場組合必要收益率為9%。 要求： (1)計算A股票預期收益率。 (2)計算證券組合預期收益率。 (3)計算證券組合β系數。 (4)利用資本資產定價模型，計算證券組合的風險收益率和必要收益率，并據以判斷該證券組合是否值得投資。

問 3.甲公司持有 A 、B 兩種證券構成的投資組合， 假定資本資產定價模型成立。其中 A 證券的必要收益率 為 21%，β系數為 1.6；B 證券的必要收益率為 30%，β系數為 2.5。公司擬將 C 證券加入投資組合以降低投 資風險，A、B、C 三種證券的投資比重設定為 2.5∶1∶1.5，并使得投資組合的β系數為 1.75。 要求： （1）計算無風險收益率和市場組合的風險收益率。 （2）計算 C 證券的β系數和必要收益率。