安盛盛利2：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，安聯發布的2025年全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

這個數字太抽象了，換個說法——未來40年，每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄，才能填上這個窟窿。

再看國內，社保養老金替代率可能降到30%-40%，低于國際勞工組織**55%**的警戒線。

養老這事，越早準備越輕松。

我見過太多案例，等退休了才發現錢不夠花，那時候真的晚了。

所以最近很多人問我：有沒有一款產品，既能長期增值，又能穩定提領當養老金補充？

我第一個想到的就是安盛**「盛利2」**。

開篇：全港唯一557提領，盛利2憑什么？

先說結論：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是所謂的"557提領"——5年繳、第5年起提、每年7%。

算一筆賬你就明白了：假設你交50萬美元，第5年開始，每年能拿3.5萬美元，一直拿下去，保單還能繼續增值。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我要說句公道話，提領只是盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

我反復研究了十幾遍這個產品的所有資料——產品手冊、計劃書、公司過往分紅實現率、保單條款。

今天就從五個維度給你拆解：產品收益、提領表現、分紅實現率、特色功能與細節、產品瑕疵。

給自己留條后路，先把產品看透再做決定。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值660,340美元


• 第20年1,387,972美元


• 第30年2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二。

它是綜合各個階段收益最均衡的選手。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。

友邦保誠的產品，雖然30年左右也能觸頂6.5%的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米。宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈累了，被反超。友邦保誠前面跑得穩，最后沖刺能力強。

而盛利2呢，第一圈緊跟前兩名，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點。

論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。 預期回本周期7年，在同類產品中屬于中等偏快。

提領表現：越提越高的秘密

重頭戲來了。

之前我講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比是非常重要的。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從下面這張表能看出，盛利2的保額增值紅利在總現金價值中的占比非常高。

這意味著什么？盛利2非常適合提領，而且收益越提越高。

先看566提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：

提取后20年復利達6.41%，第26年達到6.5%。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

再看567提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）：

到這個檔位，很多產品就已經不支持了，提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2依然獨占鰲頭。

最后是557提取（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我拿盛利2和另一款熱門產品星河尊享2做了對比。

30歲女性，6萬美元5年繳，第5年開始每年提取總保費7%：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

對于擔心養老金缺口的朋友，這個功能簡直是量身定做——每年穩定提取，保單還在增值，比單純吃老本強太多了。

分紅實現率：安盛的真實水平

產品收益再好，也要看公司能不能兌現。

2024年7月，我們團隊花了整整兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面對比。

安盛的表現如何？幾個核心數據：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。為什么不是第一？

被一個特殊數據拖累了——過往有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

我見過太多案例了，選保險公司，穩比沖更重要。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引了。

但給我更大驚喜的是，它在功能和細節上做了全面升級。

1. 貨幣轉換：0手續費的誠意

支持9種貨幣互相轉換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

關鍵是，貨幣轉換0手續費，從第3個保單周年日開始可轉換。

這在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2首創的功能，從第5個保單周年日起可使用。

雙貨幣戶口包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

整個保單做貨幣轉換太麻煩，沒必要。但你可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

更實用的場景是：需要到某個國家生活一段時間，比如出國看望定居海外的孩子。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，非常方便。

3. 財富管家：安盛首創的"類年金"功能

這個功能是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

財富管家服務可為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個核心作用：

第一，可以替你把保單里的錢直接打給你想要的人，不經過你的手、你的賬戶，隱私性很棒。

第二，可以做到類年金式的定期打款。下達一個指令，多次重復執行，不麻煩。

別等退休了才后悔沒做規劃。

這個功能很適合高凈值客戶，也特別適合擔心養老金缺口的朋友——提前設定好，每月或每年自動打款，跟領退休金一樣穩定。

4. 身故賠付：給足關懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

身故賠付給足了關懷。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

說完優點，也要客觀講講這個產品的不足。

1. 保證回本比較慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年。長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司之一，我覺得不要小看安盛。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

2. 支持紅利鎖定但不支持解鎖

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。

你可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。 紅利只支持鎖定不支持解鎖是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

回顧一下這五個維度：

• 產品收益：綜合成績最均衡，7年預期回本


• 提領表現：全港唯一557提領，越提越高


• 分紅實現率：第二梯隊，去掉異常值是第一梯隊


• 特色功能：貨幣轉換0手續費、雙貨幣戶口首創、財富管家類年金、身故**130%**賠付


• 產品瑕疵：保證回本慢（25年）、紅利鎖定不可解鎖

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

提領只是它眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

如果你需要長期穩定的現金流補充養老，557提領幾乎是當前市場的天花板。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

養老這事，越早準備越輕松。給自己留條后路，別等退休了才后悔。

大賀說點心里話

盛利2的產品力我已經講透了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更值得研究。

同樣一份保單，不同渠道的成本差距，可能讓你省下一筆不小的錢。