宏利「宏摯傳承」：港險圈瘋傳的"卷王"，有2個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

作為一個媽媽，我最近被這款產品刷屏了——宏利「宏摯傳承」，朋友圈里都在喊"港險卷王來了"。

說實話，我當時也糾結過。美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR直接干到 6%，這個數據確實炸裂，遠超友邦、保誠、永明這些老牌大廠。

但孩子的錢不能亂來。吹得越兇，我越想扒一扒：這產品到底是真能打，還是濾鏡太厚？

今天我就把研究結果掏出來，算了一筆賬給你看。

收益雙料冠軍：美元人民幣都能打

先說讓我心動的部分——收益確實是第一梯隊。

美元保單：前20年爆發力拉滿

直接上對比圖，一目了然：

看到沒？宏利「宏摯傳承」10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，在同類產品里遙遙領先。

第47年IRR達到6.5%的峰值，之后終身按 6.5% 復利增值。

保證收益也不拉胯，屬于市場第一梯隊，僅次于永明。這意味著什么？就算分紅打折，你的本金也是穩的。

我為什么特別看重前20年？因為這是我的真實體會——教育金規劃，時間窗口就在這里。

前幾天看到一個數據，斯坦福大學2024-25學年學費漲了 5.5%，全年費用超過 8.7萬美元。耶魯更狠，首次突破 9萬美元/年。

按這個漲法，等我家老大上大學，四年可能要花 50萬美元。

50萬美元什么概念？現在不開始存，到時候真掏不起。

「宏摯傳承」前20年爆發力十足，完美匹配10-18年后的留學支出節點。孩子現在5歲，我存一筆，等他18歲正好用錢，收益還能跑贏學費漲幅。

人民幣保單：同樣能打

不是所有人都想配美元。如果你更習慣人民幣，這款產品同樣不虛。

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到 5.29%，20年IRR達到 5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

國內高校學費也在漲，復旦部分專業學費漲到 8140元，華東理工漲幅達 54%。教育成本上漲是全球趨勢，提前用儲蓄險鎖定收益、抵御通脹，是理性選擇。

在10-20年這個關鍵時段，「宏摯傳承」的收益表現確實位居市場前列。對于像我這樣有中期資金需求的媽媽來說，這個優勢太實用了。

回本快+提領靈活：資金流動性拉滿

除了收益，我最看重的就是靈活性。畢竟誰也不知道未來會發生什么，萬一急用錢呢？

回本速度：第一梯隊

5年繳的產品，預期6年回本，18年保證回本。繳費期越短，回本越快：

• 整付保費：預期 3年 回本


• 3年繳：預期 5年 回本


• 10年繳：預期 8年 回本

這個速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

提領方案：花樣多

「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領方式，無論你想早用錢、多提領、還是先回本再領錢，都能找到方案。

還有個獨創功能叫"無憂選"：

繳費完成后第二年就能提取紅利，而且不影響現價增長。相當于把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益。

提取方案多樣化、靈活性強，這點必須給好評。

宏利百年大廠：實力背書

產品再好，保司不靠譜也白搭。這點我研究得很仔細。

全球藍籌企業

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，作為全球十大人壽保險公司之一，擁有 37,000多名員工，服務超過 3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達 1.6兆加元。

評級過硬

宏利獲標準普爾 AA- 財務實力評級，惠譽評級 AA-，穆迪評級 A1。

這三家是全球最權威的評級機構。能拿到這個分數，說明財務狀況非常穩健。

香港市場地位

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為 27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金相當于香港的養老金，政府把這么大的盤子交給宏利管，本身就是一種背書。

2025年第一季，年度化保費等值銷售額增長 172%，新造業務價值增長 113%。增長勢頭非常猛。

分紅履約能力

這是我最關心的——說得再好聽，分紅能不能兌現？

宏利公布了旗下35款產品的最新數據：

• 平均分紅實現率 94.6%，最高 109%，最低 32%


• 99% 的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95% 的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這個履約能力，宏利的信譽與實力值得信賴。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

吹完優點，必須說真話。孩子的錢不能亂來，缺點不講清楚，良心過不去。

短板一：分紅結構單一，早期大額提領會"傷筋動骨"

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

簡單說，你前期取太多錢，后面的增長就會大打折扣。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議在15年以后再做大額提領。無憂選雖然好用，同樣建議后期再使用。

短板二：20年后長線收益乏力

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。保單20年后，與其他同類產品相比，收益增長速度可能會放緩。

如果你的規劃是30年甚至更長，希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。這點必須認清。

適合誰買？對號入座

看完優缺點，這款產品的定位很清晰了。

適合人群

適合認可宏利品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。比如：

• 為孩子規劃教育金（10-18年后用錢）


• 準備10-20年后的退休儲備


• 看重前期收益爆發力，愿意接受后期增速放緩

不適合人群

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。比如：

• 想做家族傳承，持有50年以上


• 希望早期大額提領，同時保證后期增長


• 對"復歸紅利+終期紅利"雙引擎結構有執念

寫在最后

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

前20年收益領跑、回本速度快、提領靈活、大廠背書——這些優點都是實打實的。

但分紅結構單一、20年后增速放緩——這些短板也不能視而不見。

這是我的真實體會：沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。如果你的需求剛好是10-20年的教育金或養老儲備，這款產品值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。