存款利率跌破1%，我為什么勸你第一步別碰股票基金，先看香港保險

你好，我是大賀，北大碩士，做港險規劃9年了。

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下調。1年期定存0.95%，5年期才1.30%。

我算了一筆賬：10萬塊存5年，利息只有6500塊。

平均每年1300，每個月100出頭。

說句大實話，這錢還能叫理財嗎？

最近找我咨詢海外配置的人明顯多了。

但很多人一上來就問："大賀，我該買什么美股？哪個基金收益高？"

我的建議是：別急。第一步走錯了，后面全是坑。

第一問：為什么要做海外資產配置？

道理很簡單——不同經濟體所處的周期不一樣。

國內利率一降再降，但海外還在高利率狀態。你在國內折騰半天收益不到3%，人家存個錢都有4%。

而且國內投資品類有限，能選的就那幾樣。把目光放到全球，還有很多優質資產等著挖掘。

另外，資產ALL IN單一幣種，貶值風險是實打實的。

如果你的資產有一定量級，海外配置不做不行。

第二問：去哪里做海外配置？

我見過太多這種情況：一上來就想開美國券商賬戶，結果稅務、合規、語言全是坑。

海外投資復雜，外面的水很深。先去一個有共同文化和語言的熟悉地方，人之常情。

香港就是最好的新手村。

它是全球著名的自由港，港幣和美元掛鉤，資金自由流動沒有管制。

立足香港，你可以投資全球。

但同時，香港是中國的香港。從地緣風險角度，資產放在這里更安全。

第三問：用什么工具配置？

這是我的經驗之談：海外投資第一步，別碰股票基金，先看保險。

為什么？

第一，安全保本。

海外投資不是賭博，先求穩再求賺。就算外面經濟再差，不給你分紅，至少本金沒問題。

長期來看，收益能跟上市場平均水平。配置這個，你最多虧時間，不會虧錢。

第二，足夠透明。

保險公司會公布底層投資去向，過往保單的分紅情況也都擺在那里，賺了虧了一目了然。

不像有些私募產品，錢投哪兒了你都不知道。

第三，全球通用。

保險是標準化的金融工具，在全世界范圍內都是成熟、規范、被廣泛接受的資產形態。

別聽那些銷售吹什么高收益產品，第一步穩住了，后面才有底氣。

第四問：保險還能怎么用？

既然是做資產配置，收益率就不是唯一目標。

香港保險的好處是很均衡，功能很多：

• 可以定期或不定期取錢，應對各種現金流需求


• 可以更改被保人，讓保單一直傳承下去


• 可以做保單拆分，身故賠付按你的心意分配


• 可以做貨幣轉換，解決全球流動問題

在做現金流規劃、傳承、資產隔離時，保險比其他工具方便太多。

第五問：稅務上有什么優勢？

說句大實話，保單這類資產在稅方面最友好。

• 保險賠償金在全球大多數地方不需要交稅


• 紅利和年金類收益目前也是免稅狀態


• 保險的現金價值在保單里增長，有延稅功能

這幾點加起來，對高凈值家庭來說價值很大。

結論：第一步走對，后面才穩

海外資產配置不是一口吃成胖子，而是一盤逐步落子的棋。

香港保險能投資全球、分散幣種、獲取穩定回報，還附帶很多實用功能，上手也更容易。

第一步走對了，后面的路才會穩。

大賀說點心里話

道理講完了，但怎么買、去哪買、能省多少錢，這里面還有不少信息差。