友邦「環宇盈活」：自家人"卷"自家人，「盈御3」被按在地上摩擦？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近友邦搞了個大動作，讓我必須跟大家聊聊——他們居然自己"卷"自己了。

新品**「環宇盈活儲蓄計劃」**一出，直接把自家當紅炸子雞「盈御3」的短板給補上了。

說白了就是，友邦用新產品打自己老產品的臉，這波操作屬實有點意思。

很多客戶問我：這兩款產品到底怎么選？「環宇盈活」真有傳說中那么猛嗎？

今天給你算一筆賬，用數據說話。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

先說結論：「環宇盈活」徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

這個數據很有意思，我們直接看真實測算。

以5萬美元×5年交為例，對比「環宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本，保底鎖定。

中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金——看起來差不多對吧？別急，后面差距會越拉越大。

收益加速：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

這意味著什么？同樣的錢，「環宇盈活」提前17年進入"躺賺"模式。

長期表現：第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，多出17萬美金。

說白了就是，「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益的全面逆襲。

我把市面上10款主流5年交產品拉了個橫向對比，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。

30年達到6.5%上限的速度，基本領先整個市場。

這里要說一個背景：2025年銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行3年期、5年期存款利率已經降到1.25%和1.30%，1年期定存跌破1%只剩0.95%。

對比之下，港險6.5%的預期收益上限，吸引力不言而喻。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活用錢是另一回事。

很多客戶問我：保單買了之后，想每年取點錢出來用，會不會把保單"取斷"了？

這個問題問到點子上了。保單的20-40年是主要使用周期，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這筆錢好不好用。

「環宇盈活」在這方面做了很大提升。

首先看收益結構：保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？簡單說就是已經"落袋為安"的錢，不會因為市場波動縮水。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取時更放心。

再看實際提領場景。以567提領為例（第5年交完、第6年開始取、每年取7%總保費）：

10萬美元×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元至終身：

• 「環宇盈活」：提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%


• 「盈御3」：第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%

給你算一筆賬：「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

這個差距是怎么來的？「盈御3」第40年就斷單了，后面的錢全沒了。

但「環宇盈活」一直能領到終身，賬戶余額還在持續增長。

底層邏輯：投資策略升級解密

很多人可能會問：為什么「環宇盈活」的復歸紅利比「盈御3」多，終期紅利增長還更快？

按常理，復歸紅利多了，整體收益應該會低一些才對啊。

這個問題我研究了一下產品說明書，答案藏在底層資產配置里。

雖然都是友邦的產品，但每個產品的投資策略是有區別的：

「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%

「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

說白了就是，「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些，這也促成了它"中期猛、長期穩"的收益特點。

當然，更激進也意味著未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」的波動大一些。

不過也不用過于擔心。友邦這家大公司最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現一直是友邦宣傳的底氣。2024年整體分紅實現率非常亮眼，波動最小，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

這也是為什么2025年一季度香港保險新單保費創歷史新高——全港新單保費934億港元，同比上升43.1%，刷新2001年以來最高季度紀錄。

市場用腳投票，說明了一切。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，「環宇盈活」在功能配置上也亮點滿滿。

基礎功能方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等，這些都是標配。

真正讓我眼前一亮的是三項市場首創功能：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦「環宇盈活」都可以滿足。

總結：誰該選「環宇盈活」？

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

我一般會這樣建議：

• 選「環宇盈活」：看重中短期收益、需要靈活提領、計劃30年內用錢的家庭


• 選「盈御3」：追求極致穩健、超長期持有、純財富傳承目的的家庭


• 兩款組合投保：用「環宇盈活」滿足中短期資金需求，用「盈御3」做長期壓艙石

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。