20款港險怎么選？宏利、友邦、保誠、周大福……我用一張決策樹幫你避開所有坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

友邦、宏利、保誠……這么多百年老店，還有周大福、富衛這些新勢力，到底選誰？

這個問題我被問了不下500遍。

說實話，我理解你的糾結——20款產品擺在面前，每個都說自己最好，每個銷售都說"我家產品最適合你"。

你越研究越迷糊，越對比越焦慮。

今天這篇文章，我不給你灌輸"某某產品最好"的結論，而是帶你走一遍決策樹——通過5個關鍵問題，幫你一步步鎖定最適合自己的那款。

選產品也是選公司，別只看收益，品牌也很重要。但具體怎么權衡？往下看。

第一步：你為什么考慮港險？

在選產品之前，先問自己一個問題：我為什么要買港險？

這不是廢話。很多人稀里糊涂被朋友拉著去香港投保，連港險的核心優勢都沒搞清楚，回來就后悔了。

所以，我們先確認一下：港險到底適不適合你？

收益差距是真實存在的

香港儲蓄分紅險的中長期收益大概在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距是怎么來的？

核心原因是投資范圍不同。香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險受監管約束，主要投資固定收益類資產，境外投資僅為**2%**左右。

長期來看，這個收益差距會被時間放大。

看這張圖，同樣是1塊錢本金，2%、4%、6%三種年化收益，30年后差距還不明顯。

但到了50年、80年，差距就是天壤之別了。6%復利99年后接近350倍，而2%幾乎可以忽略不計。

這就是為什么長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

功能性優勢也很實在

除了收益，港險還有一些內地保險不具備的功能。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

從第3個保單周年日開始，每年可以轉換一次貨幣，終身無限次。

這種優勢適合有跨境規劃的人，可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

如果你只是想在國內養老，不考慮海外教育、移民、資產配置這些，那港險對你的吸引力可能沒那么大。

但如果你符合以下任一條件，港險值得認真考慮：

• 有海外教育、移民、養老的規劃


• 希望資產配置多元化，不想把雞蛋放在一個籃子里


• 追求長期穩健的復利增長


• 有財富傳承的需求

確認了港險適合你，我們進入下一步。

第二步：你打算交幾年？

繳費期限的選擇，直接決定了你后面要看的產品范圍。

目前主流的繳費期限有兩種：5年交和2年交。

5年交：每年保費壓力小，適合希望細水長流、分攤資金壓力的朋友。測算條件通常是0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

2年交：資金集中投入，適合手頭有一筆閑錢、希望快速完成投保的朋友。測算條件是每年15萬美金×2年，同樣總保費30萬美金。

兩種繳費方式，總投入相同，但產品的收益表現會有差異。

一般來說，5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利。

不同產品在不同時間段的表現差異很大，這就涉及到下一個關鍵問題。

如果你選5年交，重點看下面"5年交"部分的數據。

如果你選2年交，重點關注各章節中"2年交"的對比數據。別著急，我都會講到。

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策過程中最關鍵的問題。

同樣一款產品，有人覺得好，有人覺得坑，往往就是因為用錢時間不同。

我把用錢時間分成三個階段：

• 6-20年用錢：孩子教育金、創業啟動金、中期理財


• 20-30年用錢：退休養老、財富傳承啟動期


• 30年以上用錢：終身傳承、超長期理財

不同階段，最優產品完全不同。我幫你把保司背景扒了個底朝天，下面直接給結論。

5年交的情況

先看預期總收益對比：

再看預期復利IRR對比：

如果你6-20年要用錢：選宏利「宏摯傳承」

宏摯傳承5年交第6年回本，市場領先。

9年復利到4%，14年本金翻倍復利5.8%，21年本金翻3倍復利6%。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

忠意「啟航創富（卓越版）」15-22年收益也很高，但我更推薦宏摯傳承。原因很簡單：宏利是百年老牌保司，分紅樣本量更大，參考意義更強。

如果你20年以后用錢：看誰先到6.5%

這里要提一個重要背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著各家產品50年后收益都差不多了，區別只在于誰先到頂。

達到**6.5%**的時間排名：

• 安達「傳承首創豐成」：27年


• 保誠「信守明天」：28年


• 友邦「環宇盈活」：30年


• 永明「星河傳承II」：35年

如果只看收益，安達最快。

但如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是：友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

2年交的情況

如果你6-20年要用錢：宏利「宏摯傳承」依然是天花板

2年交的情況下，宏摯傳承和忠意啟航創富（卓越版）是前中期回本的天花板產品，保單前20年斷層領先。

如果你追求全周期均衡：周大福「飛揚盛世」值得關注

飛揚盛世：預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

如果你追求后期極致收益：安達「傳承首創V豐成」

前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一了，27年就能到6.5%也是當下市場的紀錄。

第四步：你需要定期提領嗎？

上一步講的是"一次性退保拿錢"的情況。

但很多人買港險，是想當養老金用——每年提一筆錢出來，同時保單繼續增值。

這就涉及到提領場景的分析。

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

我用4種典型的提領方案來說明。

方案一：第6年起每年提6%（18000美金）

這是比較保守的提領方式。

結論：前20年宏摯傳承表現好，20年后萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

方案二：第6年起每年提7%（21000美金）

提領比例提高后，很多產品都斷單了——也就是賬戶被提空了。

剩下的產品中，星河尊享II整體最強。前20年還是宏摯傳承表現好，20年往后星河尊享II賬戶余額領先得很明顯。

方案三：第10年起每年提8%（24000美金）

晚幾年開始提領，能提的比例就更高。

結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案四：第15年起每年提12%（36000美金）

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜。

前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢。20-30年，保誠的信守明天最強。

而星河尊享II，綜合提領表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢了。

一個重要提醒：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

2年交的提領情況

投入30萬美金從第5年開始每年提取15000美金（5%）：

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

這里要說一下盈聚天下。有人會糾結星河尊享II和盈聚天下怎么選。

正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II而非盈聚天下。一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，沒什么好糾結的。

提領場景總結

第五步：你更看重品牌還是收益？

走到這一步，你應該已經縮小了選擇范圍。

但可能還有一個糾結：同樣是前20年表現好的產品，宏摯傳承和啟航創富怎么選？同樣是后期表現好的產品，友邦、保誠、永明怎么選？

這就涉及到一個更深層的問題：大品牌和高收益，到底怎么選？

限高政策后，品牌變得更重要

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

以前，小公司可以靠"高收益"吸引客戶——反正都是預期，先把數字寫高再說。但限高后，大家的天花板都一樣了，拼的就是誰能真正兌現。

分紅實現率才是硬道理。

百年老店的底氣

宏利：1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士（加拿大十元紙幣上的人物）創辦。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。管理加拿大的政府社保，也是香港強積金的供應商，這種背書不是一般公司能有的。

友邦：1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，體現在分紅實現率上波動很小。

新銳力量的優勢

但大品牌不是唯一選擇，百年老店和新銳各有千秋。

周大福：雖然是市場新秀，但背靠新世界集團，黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計位列第八位。分紅實現率一直都很好，多款產品100%。

忠意：1831年在意大利創立，超過190年歷史，《財富》雜志世界500強第137位。啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高。

但要注意：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%參考意義也沒宏利那么強。

我的建議

如果你是穩健型投資者：優先選百年老店——友邦、宏利、保誠、永明、安盛。

這些公司經歷過多次經濟周期，分紅兌現能力有歷史數據支撐。

如果你是進取型投資者：可以考慮新銳力量——周大福、忠意、富衛。

收益預期更高，但需要承擔一定的不確定性。

如果你拿不準：選宏利或友邦，不會錯。

決策樹總結：你的最優解是？

走完上面5步，你應該已經有了答案。

我把所有路徑匯總成一張決策地圖，方便你快速定位。

路徑一：追求前20年高收益

你的畫像：孩子教育金、中期理財、可能10-15年就要用大筆錢

最優選擇：

• 5年交：宏利「宏摯傳承」


• 2年交：宏利「宏摯傳承」或周大福「飛揚盛世」

備選：忠意「啟航創富（卓越版）」（收益略高但品牌稍弱）

路徑二：追求長期穩健增值

你的畫像：財富傳承、超長期理財、30年以上不急著用

最優選擇：

• 看重品牌：友邦「環宇盈活」


• 看重收益：安達「傳承首創豐成」（27年到6.5%）


• 均衡選擇：保誠「信守明天」或永明「星河傳承II」

路徑三：需要定期提領當養老金

你的畫像：規劃退休現金流、每年提領一筆錢

最優選擇：

• 20年內開始提領：宏利「宏摯傳承」


• 20年后長期提領：永明「星河尊享II」

路徑四：看重人民幣保單

你的畫像：對未來人民幣升值有信心、不想換匯

最優選擇：永明「星河尊享II」或「星河傳承II」

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

路徑五：全周期均衡、不想踩坑

你的畫像：選擇困難、不想研究太多、求穩

最優選擇：周大福「飛揚盛世」（2年交）或宏利「宏摯傳承」（5年交）

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

主流產品速查表

一個額外的視角

最近看到一組數據：2024年針對高凈值人群的國際壽險新業務保費總額達410億英鎊（約554.3億美元），同比增長25%。

越來越多高凈值人群選擇海外保險，說明這是經過驗證的資產配置方式。

中國銀行2025全球資產配置白皮書也建議，保險與養老作為資產配置的基本盤。

你不是在賭博，而是在做一個被無數人驗證過的選擇。

附錄：如何驗證分紅實現率？

選產品也是選公司，分紅實現率才是硬道理。

但我發現，很多人被市場上的虛假信息誤導了。有些銷售貼出的分紅實現率截圖，數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

不是官網原版的數據大家不要相信，還是更加建議大家自己去比對。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%；如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額 + 實際到手的分紅) ÷ (保證金額 + 計劃書上演示的分紅)

總現金價值比率將保證和非保證兩部分收益結合起來考量，相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現，相對來說更加客觀。

如何查詢？

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

2017年香港保監局就強制保險公司披露了，為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

以宏利為例：

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