友邦「環宇盈活」：買過3家港險后，我終于明白為什么老客戶都回流友邦了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個"過來人"的視角來聊聊友邦。

為什么這么說？因為我見過太多客戶，一開始被各種"高收益""高返傭"吸引，買了別家產品，結果幾年后又回來問我：大賀，我想把保單轉到友邦，行不行？

早知道就直接選友邦了——這句話我聽過不下一百遍。

所以今天，我想把這些年觀察到的、客戶踩過的坑、以及友邦到底憑什么站穩第一的原因，一次性講清楚。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組數據：

2024年，香港保險公司里，友邦總保費最多，共275億元，占據**12.5%**的市場份額。

這個數字意味著什么？

香港有幾十家保險公司，友邦一家就拿走了八分之一的市場。第二名宏利225億，第三名保誠180億，差距不是一點半點。

友邦在內地的市場認可度真挺強的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

我當年剛入行的時候，也覺得"保險公司不都差不多嘛"。

后來我才明白，客戶的錢是最誠實的——哪家靠譜，保費數據會說話。

不過光看保費排名還不夠，我們得搞清楚：友邦憑什么能排第一？它和其他保司到底有什么不一樣？

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

我做了一張表，把香港五大主流保司放在一起比較：

幾個關鍵點：

第一，歷史底蘊。 友邦歷史可追溯到1919年，史帶先生在上海創立美亞保險（AIG前身），至今106年。雖然安盛、宏利歷史更久，但友邦有個獨特之處——它是從中國起家的。

現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。這一點很多人搞不清楚，總以為友邦是美國公司。其實2009年友邦就和AIG徹底切割了，2010年在香港聯交所獨立上市（1299.HK）。

第二，規模和評級。 友邦總資產值達3280億美元，惠譽評級AA，償付能力257%。這個償付能力是什么概念？監管要求是100%，友邦是257%，相當于"雙倍保險"。

第三，定位差異。 友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。注意這個"泛亞地區"——安盛總部在法國，**67%**資產投歐洲；宏利總部在加拿大，**69%**資產投北美；而友邦，扎根亞洲，投資亞洲。

這個差異，直接決定了友邦的投資策略和產品邏輯。

買保險這事，選對公司比選對產品更重要。 公司的基因決定了它的投資風格、分紅能力、以及長期的履約意愿。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

說到投資策略，這是我最想展開講的部分。

很多人買儲蓄險，只看"預期收益多少"，卻不問"這個收益是怎么來的"。

先看友邦的底層資產配置：

友邦底層資產組合：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產。這個配置本身不稀奇，其他保司也差不多。

關鍵在于——這些債券投在哪？

友邦在亞洲地區的債券投資達83%，其中**44%**投資中國內地政府債。

政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

這個數據說明什么？

其他保司的投資分布大多集中在歐美——安盛67%在歐洲，宏利69%在美加。而友邦，把八成以上的債券都投在了亞洲，近一半投在了中國內地政府債。

友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

我當年就是這么被坑的——買了某家保司的產品，后來才發現它的底層資產全在歐洲。歐債危機一來，分紅直接縮水。后來我才明白，錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

對于我們內地客戶來說，友邦的投資邏輯其實很好理解：它賺的是亞洲經濟增長的錢，尤其是中國經濟增長的錢。 這和我們的利益是一致的。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

投資策略是"過程"，分紅實現率才是"結果"。

一家保司嘴上說得再好聽，最后能不能兌現，得看數據。

友邦有五六十款分紅產品，相當多產品有10年以上的分紅率數據，分紅實現率基本在**97%-106%**區間。

有說服力體現在兩個方面：足夠多的樣本數量，以及分紅實現率數據非常優秀。

很多保司只有三五款產品有長期數據，樣本量太小，說服力不夠。友邦五六十款產品、十年以上的數據，這才叫"經得起檢驗"。

我見過太多客戶，被某些保司的"預期收益"吸引，結果幾年后一看分紅實現率，只有70%、80%。當初畫的餅，打了七折八折才給你。

友邦不一樣，基本都在**97%-106%**之間，有的甚至超額完成。怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

說到做到，不瞎畫餅。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

說完了硬指標，再聊聊"軟實力"。

友邦保費收入最多的地區是中國內地。2024年友邦中國內地總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？我總結了三個原因：

第一，天然的親切感。

友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內地客戶有天然的親切感。1993年，友邦率先引入代理人制度，將現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。可以說，中國保險行業的"代理人模式"，就是友邦帶進來的。

很多70后、80后對友邦的印象，可能比對平安、國壽還早。這種歷史積淀帶來的信任感，是其他保司很難復制的。

第二，代理人隊伍的專業度。

友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局廣泛。我接觸過很多友邦的代理人，有個明顯感受：友邦代理人不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這一點在當下尤其重要。2025年香港保監局聯合廉政公署打擊無牌跨境銷售，第三方經紀公司傭金高達首年保費60%，存在返傭誘導問題。市場亂象頻發，選擇友邦這類大型正規保司、通過正規渠道投保更加重要。

我當年就是這么被坑的——貪圖某個經紀公司的"高返傭"，結果后續服務一塌糊涂，有問題找不到人。

后來我才明白，買保險不是買菜，便宜幾千塊錢，換來的可能是幾十年的糟心體驗。

第三，口碑的累積效應。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你問問身邊買過港險的朋友，十個里面至少有七八個買的是友邦。不是因為友邦廣告打得多，而是因為買過的人會推薦給身邊的人。

2025年4月，深圳金鑰匙集團暴雷跑路，涉及金額約20億，數千投資者血本無歸。這種事情一出，大家才意識到：選一家上市公司、償付能力過硬的正規保司，有多重要。

友邦是港交所上市公司（1299.HK），償付能力257%，這些硬指標擺在那里，讓人安心。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多友邦的優勢，最后落到具體產品上。

友邦熱門儲蓄險**「環宇盈活」前中期收益增速快，30年能達到復利6.5%**。

這個收益水平在港險儲蓄險里屬于第一梯隊。更重要的是，它的收益曲線很"健康"——前中期增速快，適合有明確儲蓄目標的人。

「環宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐。

比如你想給孩子存一筆教育金，或者給自己存一筆養老金，不急著用，放個二三十年，「環宇盈活」的收益表現會非常亮眼。

但我也要說句實話：如果前期就需要提取現金流，「環宇盈活」不太適合。

它的設計邏輯是"長期復利增長"，前幾年退保價值不高。如果你買完兩三年就要取錢，那還不如買別的產品。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

我見過太多客戶，聽說友邦好就沖進去買，結果買完才發現不適合自己。早知道就直接選友邦了——這句話的前提是，你得先搞清楚自己要什么。

如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

總之，找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

友邦確實是個好選擇，但"怎么買"比"買什么"更重要。同樣一份保單，渠道不同，成本可能差出好幾萬。