周大福榮耀世代：躉交"安全墊之王"來了，但我勸你別沖動

你好，我是大賀。

3年前，我也在幾款躉交產品間糾結了好久。當時銀行存款利率剛開始往下掉，理財產品又不保本，手里攥著一筆錢，既想要收益，又怕虧本。

那種感覺，相信正在看這篇文章的你，多少能體會。

今天周大福榮耀世代上線，首日保證回本83%，市場上炒得挺熱。作為過來人，我想結合自己當初的選擇邏輯，幫你把這款產品和市面上幾個主流競品好好比一比。

躉交江湖：四大主流產品登場

先說說這次要對比的幾位選手。

躉交產品，說白了就是一次性把錢交進去，然后讓保單幫你慢慢滾。市場上主流的躉交產品，回本時間大多集中在三到四年左右，各家在收益、安全性、提領靈活度上各有側重。

這次登場的主角是周大福榮耀世代，2025年8月22日剛上線，最低保費5萬美金起投。陪跑的有它的老前輩閃耀傳承，還有友邦環宇盈活、富衛盈聚天下。

這幾款產品定位不同，適合的人群也不一樣。接下來我會從首日回本率、長期收益、提領表現三個維度，一輪一輪地PK，幫你搞清楚到底該選誰。

第一回合：首日回本率誰更高？

買躉交時最怕什么？我踩過的坑，你不用再踩——最怕的就是剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

當初選產品時，我把"首日能拿回多少"當成了第一道篩選標準。因為誰也不知道明天會發生什么，萬一真有急事，至少別虧太慘。

這一輪，榮耀世代的表現確實亮眼。

首日保證回本83%，這意味著什么？你投30萬美金進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值24.9萬美金。哪怕你第二天就反悔想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對比老前輩閃耀傳承，首日保證回本78%，看起來只差5個百分點。但換算成錢就是1.5萬美金的差距——30萬投進去，一個能拿回24.9萬，一個只能拿回23.4萬。

再看保證回本時間，榮耀世代是保證7年回本，預期4年就能回本。"保證"二字很重要，是寫進合同里的，不管市場怎么波動，7年后你的本金一定能拿回來。

買之前我也怕虧，現在想想，這種"安全墊"設計對于求穩的人來說太重要了。現在銀行理財全面凈值化，部分產品甚至跌破初始凈值。

相比之下，躉交產品的保證回本機制，反而顯得格外珍貴。萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，容錯率已經很高了。

這一輪，榮耀世代勝出。

第二回合：長期收益誰是王者？

安全墊高是好事，但咱們買保險不能只看"不虧多少"，還得看"能賺多少"。

這一輪，榮耀世代的表現就沒那么驚艷了。

以30萬美金躉交為例，榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。但10年之后，友邦環宇盈活開始反超，而且越往后差距越大。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%。保單第30年就能實現**6.5%**的收益率天花板。

說實話，放到市場里比，榮耀世代雖然也能實現**6.5%**的收益率，但不算拔尖。而且有個規律——收益率能達到6.5%的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

當初我也糾結了好久：到底是選安全墊高的，還是選長期收益高的？后來想明白了，這取決于你的持有預期。

這一輪，環宇盈活勝出。

第三回合：提領表現誰更抗造？

光看賬面收益還不夠，還得看真正能拿出來多少。

就拿常見的125提領來看——保單第2年起，每年提領總保費的5%，也就是1.5萬美金。

125提領狀態下，榮耀世代在保單前18年的提領表現還挺好。但18年之后，富衛盈聚天下開始展現出絕對性優勢，一直遙遙領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金。

有意思的是，之前在靜態收益上排第一的友邦環宇盈活，在提領這一輪反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有關。富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，復歸紅利占比高，非常適合用來提領。而環宇盈活更像一個存錢罐——這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望，但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

這一輪，盈聚天下勝出。

加分項：榮耀世代的115提領

這里順帶提一個榮耀世代的差異化功能——115提領。

什么意思呢？躉交之后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然金額不算多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，也算個小亮點。畢竟現在存款利率持續下行，10萬元存銀行1年利息也就950塊。

能從第一年就開始有現金流入，心理上會踏實很多。

終極結論：三款產品各有歸宿

作為過來人，給你幾點建議。

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，三款產品各有各的歸宿：

第一種情況：求穩、持有5-10年、怕中途虧損

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它的優勢很明確：

• 首日保證回本83%，容錯率高


• 前10年收益有優勢


• 前18年提領表現不差


• 中途真有急事退保，損失也在可接受范圍內

說白了，它是一款"安全墊"做得很足的產品，適合穩健型投資者。

第二種情況：長期持有、追求高收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦環宇盈活更合適。

它的長期收益更拔尖，保單第20年復利IRR就能達到6.08%，第30年能實現**6.5%**的收益率天花板。但前提是，你得把它當成一個存錢罐，別想著早期頻繁提領。

第三種情況：長期提領、需要穩定現金流

如果你想長期提領，需要保單持續給你提供穩定的現金流，那富衛盈聚天下才是更好的選擇。

18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。它就是為提領而生的，這一點沒有第二款產品能比。

產品沒有絕對的好壞，只有適不適合。搞清楚自己要什么，再選產品，才不會踩坑。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。