永明「萬年青星河尊享2」VS 友邦「環宇盈活」：5年港險老客戶的真實對比，幫你避開我當年踩過的坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

5年前我買了港險，現在身邊朋友都來問我怎么選。最近問得最多的，就是永明「萬年青星河尊享2」和友邦「環宇盈活」到底選誰。

今天把我的真實對比和思考分享給你，買之前我也糾結過，踩過的坑告訴你。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

朋友問我怎么選，我第一句話永遠是：先看保司實力。

很多人只盯著產品收益看，卻忽略了一個關鍵問題——你買的是一份可能持有30年、50年甚至更久的保單。保司能不能扛得住，比收益表格上的數字重要得多。

永明金融扎根香港133年，比很多人家族傳承的歷史都長。更重要的是，它穩居全港三大強積金服務供應商之列。

強積金是什么？就是香港人的"養老金"，能被香港人信任管養老錢的公司，實力可想而知。

再看信用評級，這個是國際機構給保司打的"信用分"：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• Moody's：Aa3


• S&P：AA

這個評級什么概念？在香港保險公司里屬于第一梯隊。我當年選港險的時候，第一個篩選條件就是評級，評級不夠的直接pass。

用過才知道好不好，永明這些年給我的感受就是——穩。不搞花里胡哨的營銷，產品設計實在，分紅兌現也靠譜。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

說完保司，咱們來看最核心的問題：收益到底誰高？

我拿5萬美金×5年交、總保費25萬美金的案例來對比，數據說話。

回本速度：

• 永明「萬年青星河尊享2」保證回本期 13年


• 友邦「環宇盈活」保證回本期 18年


• 兩款產品預期回本期均為 7年

長期收益：

• 友邦「環宇盈活」30年達到 6.5% 復利 IRR


• 永明「萬年青星河尊享2」50年才能達到 6.5% 復利 IRR，比友邦慢整整 20年

紅利結構：

• 永明 5-50 年復歸紅利占比均值 22.76%


• 友邦僅為 8.00%

掏心窩說一句：永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上確實不是最拔尖的。20年后收益表現略顯乏力，和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

但這不是產品差，而是設計側重點不同。永明把更多精力放在了"確定性"和"提領靈活度"上，而不是一味追求賬面收益最大化。

保證收益對比：誰的"確定性"更強？

如果你和我一樣，把"本金安全"放在第一位，那永明的優勢就來了。

保證回本：永明 13年保證回本，友邦 18年，差了整整 5年。

保證收益率：永明后期能達到 1%，其他產品保證收益率峰值在 0.2%-0.7% 之間。

這意味著什么？

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。就算市場再怎么波動，你的保證現金價值是寫進合同的，白紙黑字，不會縮水。

說個真實感受：2025年中小銀行降息力度遠超國有大行，部分銀行年內降息7次，3年期存款利率最低降至1.20%。當年選擇港險鎖定長期收益，現在回頭看是對的。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是我被問得最多的問題：我想XX年后開始領錢，選哪個？

先說結論：早提領選永明，晚提領選友邦。

晚提領場景（5/20/16：5年交、第20年開始領、領總保費16%）：

永明「萬年青星河尊享2」賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。晚提領更看重"長期現金價值總量"，永明的長期現金價值沒有優勢。就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

早提領場景：

永明就是提領王者。它支持 7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

舉個例子，225方案：

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起領 5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。累積提領+剩余現價高達 479倍總保費。

再看567方案：

5萬美元交5年，第6年起領 7%總保費（1.75萬美金），提領不斷單，剩余價值繼續漲。

永明「萬年青星河尊享2」的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何提領情境。對有現金需求的朋友非常友好。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

接下來說兩個永明的"獨門絕技"，競品沒有的。

第一重鎖定：歸原紅利一經公布即保證

歸原紅利一經派發，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

其他產品的分紅是"預期"，可能調整、可能撤回。永明的歸原紅利一旦公布，就是100%保證的，徹底告別分紅波動的焦慮。

第二重鎖定：主動鎖定非保證收益

第5個保單周年日起，可將 10%-50% 的保證現價、歸原及終期紅利轉入鎖定賬戶，享現行 3.5% 積存利率。

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。你可以把"不確定"的收益，隨時變成"確定"的。

真貨幣轉換

永明「萬年青星河尊享2」的貨幣轉換，沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。

更絕的是：4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同，市場唯一。

這對有跨境需求的朋友太友好了。孩子去美國、澳洲、加拿大留學，或者海外置業，換幣不虧收益。

保司實力對比：永明的資管能力

很多人選港險只看產品，不看保司的資管能力。但分紅能不能兌現，全靠保司的投資水平。

分紅實現率：萬年青系列分紅實現率超過100%。

說人話：承諾給你的分紅，實際給的比承諾的還多。這才是真金白銀的信任。

償付能力：永明香港償付能力比率 >200%，超出監管要求2倍以上。

償付能力是什么？就是保司"賠得起"的能力。監管要求100%，永明做到200%以上，安全墊夠厚。

資管實力：永明資管公司 SLC 下設 5家分支公司，資產管理總值 2260億加元，服務超 1400家機構客戶，超 800名投資專家，150年資管經驗。

投資覆蓋 13個行業：物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等。

投資遍布全球：美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等。

這種級別的資管能力，是分紅能持續兌現的底氣。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

如果重新選一次，我會選永明還是友邦？

我的答案是：看你的需求。

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求：憑"提領靈活+剩余價值高"優勢，提領不斷單，剩余價值繼續漲。


2. 怕風險，把"本金安全"放在第一位：1%保證收益率+25%-80%固收資產配置，就算市場波動，保證現金價值也能讓你不虧本金。


3. 有跨境貨幣需求：孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業，4種貨幣收益相同，比其他產品更適配。


4. 想"鎖定收益"，怕市場下行：雙鎖定功能，隨時把非保證變保證，市場波動時更有底氣。

選友邦/保誠的人：

如果要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。它們的長期收益曲線更陡峭，適合不急著用錢、追求終極收益的人。

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。這兩個產品的小差異，只是因為設計時的側重點不同，在特定場景下才會顯現。

大賀說點心里話

選港險這事，沒有"最好的產品"，只有"最適合你的產品"。很多人糾結來糾結去，其實是沒想清楚自己到底要什么。

不過，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品選擇更大。