實測安盛盛利II等3款港險：220萬養(yǎng)老錢，有個坑差點讓我血本無歸

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個真實客戶的案例，聊聊很多人都在糾結(jié)的問題：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承，到底該怎么選？

說實話，這個問題我自己當(dāng)時也糾結(jié)過。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

2025年裁員潮還在繼續(xù)，1222萬應(yīng)屆生擠進(jìn)就業(yè)市場——35歲的你，還覺得工作能干到退休嗎？

我的真實感受是：延遲退休遇上中年危機(jī)，讓"提前退休"成了越來越多人的執(zhí)念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

后臺有個客戶的情況很典型：35歲，手上有220萬人民幣的預(yù)算，大概30萬美元，計劃每年投入6萬美元，連交5年。他就想在這三款熱門產(chǎn)品里選一款，作為養(yǎng)老規(guī)劃。

當(dāng)時我也糾結(jié)過，到底該怎么幫他選？后來我發(fā)現(xiàn)，用港險養(yǎng)老，核心是動態(tài)提取能力，而不是看靜態(tài)收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領(lǐng)錢過日子的。

選對一款靠譜的理財保障產(chǎn)品，真的能給提前退休添不少底氣。

接下來，我就用三種不同的提領(lǐng)方式，帶你看看這三款產(chǎn)品的真實表現(xiàn)。

566提領(lǐng)：穩(wěn)健派的養(yǎng)老方案

什么是566提領(lǐng)？就是5年交費，第6年起每年領(lǐng)取保費的6%，也就是18000美元（約13萬人民幣）。

這是最常規(guī)的養(yǎng)老提領(lǐng)方式，我們先看看三款產(chǎn)品在這種方式下的表現(xiàn)。

前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最多。

客戶45歲領(lǐng)取第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

上下差一萬多，這個時候差距還不太明顯。

但從第15年開始，局勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

安盛盛利II超過宏利，永明暫時墊底。到第20年往后，宏利賬戶余額開始墊底，而且差距越拉越大。

到客戶61歲時，累計已領(lǐng)取退休金30.6萬美元，超過本金——這意味著從這一刻起，后面領(lǐng)的每一分錢都是"純賺"的。

到客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

此刻差異逐漸拉開，上下足足相差20萬美元！

到客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

這個很重要：宏利前14年的確表現(xiàn)凸出，但后勁明顯不足。

第31年永明才追上安盛，但長遠(yuǎn)來看差異不大。

567/5108提領(lǐng)：極致與延遲的兩種選擇

穩(wěn)健方案看完了，我們再看看兩種不同風(fēng)格的提領(lǐng)策略。

567提領(lǐng)：極致提領(lǐng)派

第6年起每年領(lǐng)取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。這屬于比較極致的提領(lǐng)方式，適合臨近退休、希望每月多領(lǐng)點錢的人群。

在這種極致提領(lǐng)下：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超后一路領(lǐng)先


• 第20年開始，宏利長期表現(xiàn)不佳，跟另外兩款產(chǎn)品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才開始追平安盛

5108提領(lǐng)：延遲提領(lǐng)派

第10年起每年領(lǐng)取保費的8%，也就是24000美元（約17萬人民幣）。這種方式前期不領(lǐng)錢，讓本金多滾幾年，后期每年領(lǐng)得更多。

這種提領(lǐng)方式下：

• 宏利前15年表現(xiàn)強(qiáng)勁


• 第20年后長期墊底


• 第30年永明追上安盛，此后永明表現(xiàn)略好，但整體差異不大

值得注意的是，5108方式下宏利跟其他兩款產(chǎn)品的差距，沒有566、567那么懸殊。

綜合這幾種提領(lǐng)場景來看，如果讓我重新選一次：如果單純把它們當(dāng)作養(yǎng)老工具，安盛盛利II的整體表現(xiàn)要優(yōu)于永明萬年青星河尊享II，但差異不大。

宏利更多的優(yōu)勢集中在前15年，但養(yǎng)老講究的是活到老領(lǐng)到老，所以并不占優(yōu)勢。

當(dāng)然，如果短期內(nèi)有留學(xué)、置業(yè)或者其他突發(fā)的醫(yī)療支出，宏利也是不錯的選擇。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩(wěn)？

聊完提領(lǐng)，也得說說大家最關(guān)心的本金安全問題。

2024年末中國60歲以上人口首破3億，占全國人口22%。老齡化加速，養(yǎng)老壓力增大，個人養(yǎng)老規(guī)劃刻不容緩。在這個背景下，本金安全性就顯得尤為重要。

我從三個維度來分析：

1. 保證回本時間

這是最直觀的安全指標(biāo)——多久能確保拿回本金？

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要長達(dá)25年才能實現(xiàn)保證回本，兩者足足差出一倍時間。

如果你是那種"錢放出去就睡不著覺"的人，這個指標(biāo)要重點關(guān)注。

2. 保證收益IRR

保證收益是寫進(jìn)合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是鐵板釘釘?shù)摹?/p>

• 永明：長期能實現(xiàn) 1%


• 宏利：長期能到 0.64%


• 安盛：最高只能到 0.23%

永明和安盛的表現(xiàn)剛好反過來——永明中期復(fù)利IRR就能達(dá)到0.5%，長期能實現(xiàn)1%，而安盛最高只能到0.23%。宏利表現(xiàn)居中，長期復(fù)利IRR能到0.64%。

3. 復(fù)歸紅利占比

這個指標(biāo)很多人不太了解，但說實話，這個很重要。

復(fù)歸紅利一經(jīng)派發(fā)即為保證收益，占比越高，產(chǎn)品越穩(wěn)定。而穩(wěn)定性對養(yǎng)老現(xiàn)金流的規(guī)劃尤為重要——畢竟誰也不想退休后還要擔(dān)心收益波動。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設(shè)置復(fù)歸紅利

之所以沒有列舉宏利，是因為這款產(chǎn)品壓根沒有復(fù)歸紅利這個設(shè)計。

本金安全小結(jié)

綜合保證回本時間、保證收益和復(fù)歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明萬年青星河尊享II整體表現(xiàn)更好。

如果你是保守型投資者，看到保證收益高就心安，永明絕對是首選。但如果你更看重動態(tài)提領(lǐng)后的賬戶余額增長，安盛的表現(xiàn)也不差。

這就是我當(dāng)時糾結(jié)的核心：要穩(wěn)定還是要增長？

后來我發(fā)現(xiàn)，這其實取決于你自己的風(fēng)險偏好和資金規(guī)劃。

三款產(chǎn)品，三類人群

分析了這么多，最后給大家一個明確的選擇建議。

宏利宏摯傳承：15年內(nèi)有大額支出的人

如果15年之內(nèi)有資金支出需要——比如孩子留學(xué)、置業(yè)首付、突發(fā)醫(yī)療支出——閉眼入宏利。

不管是566、567還是5108，它在前15年都有絕對的優(yōu)勢。賬戶余額高，提領(lǐng)靈活，短期應(yīng)急能力強(qiáng)。

**但作為養(yǎng)老規(guī)劃，不太合適。**因為養(yǎng)老講究的是活到老領(lǐng)到老，宏利后勁不足，20年后賬戶余額會被另外兩款產(chǎn)品甩開幾十萬。

安盛盛利II：追求中短期高收益的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領(lǐng)更多的錢對沖養(yǎng)老風(fēng)險，選安盛盛利II。

它的動態(tài)提領(lǐng)表現(xiàn)最好，中長期賬戶余額增長最快。如果你50歲才開始規(guī)劃養(yǎng)老，安盛可能是更合適的選擇。

永明萬年青星河尊享II：保守穩(wěn)健派

風(fēng)格保守，在意長期資金穩(wěn)定的、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

13年保證回本、**1%**的保證收益IRR、**22.76%**的復(fù)歸紅利占比——這些數(shù)字足以讓你睡個安穩(wěn)覺。

雖然動態(tài)提領(lǐng)表現(xiàn)略遜于安盛，但差距不大，而且長期來看兩者趨同。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準(zhǔn)規(guī)劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規(guī)劃，早日卸下生活的重?fù)?dān)，去登高望遠(yuǎn)、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

220萬養(yǎng)老錢怎么配置，其實沒有標(biāo)準(zhǔn)答案——但有一件事是確定的：同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。