爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我先把最扎眼的問題擺出來：保證收益部分相對較低，保證回本時間長達25年。

什么意思？

以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值的增長非常緩慢，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

沒看錯，0.23%。

這個數(shù)字意味著什么？意味著如果你只看保證部分，這張保單幾乎沒有任何"確定性收益"可言。

這一設計源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

如果你是那種"保證寫多少就只認多少"的人，我勸你直接劃走，這款產(chǎn)品不適合你。

但如果你愿意往下看，我會告訴你：為什么明知道保證低，還有這么多人搶著買。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

說完缺點，我們來聊聊這款產(chǎn)品憑什么火成這樣。

2025年香港保險圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，這不是營銷話術(shù)，是我每天收到的消息量。

核心原因有三個：

第一，30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊。

這個收益水平，放眼整個港險市場，能打的產(chǎn)品屈指可數(shù)。

第二，557提領(lǐng)規(guī)則——交完5年保費，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。

這才是被稱為"港險提領(lǐng)天花板"的真正原因。

第三，市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……

滿足財富傳承全場景需求，不只是一個收益工具，更是一個資產(chǎn)配置的底層架構(gòu)。

雞蛋不要放在一個籃子里，這是我反復跟客戶強調(diào)的配置思維。而「盛利2」恰恰提供了這種分散的可能性。

接下來，我逐個拆解這三大優(yōu)勢。

優(yōu)勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益。

以5年繳、年交6萬美元、總保費30萬美元為例：

• 第7年：預計回本

• 第10年：現(xiàn)價39.6萬美金，預期IRR達3.52%，單利3.2%

• 第20年：現(xiàn)價83.27萬美金，預期IRR達5.82%，單利8.9%

• 第30年：現(xiàn)價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到同等水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)保持在前三。

這里要特別提一點：2026年人民幣匯率預期升值至6.7-7.0區(qū)間，高盛、摩根士丹利在2025年12月的預測顯示，年內(nèi)升值幅度約5%。

什么意思？現(xiàn)在配置美元資產(chǎn)，等于在匯率窗口期"抄底"。

別等匯率破7才想起換美元，那時候已經(jīng)晚了。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨一份

收益高不稀奇，能靈活提領(lǐng)才是真本事。

「盛利2」推出了市場唯一的**"557提取"規(guī)則**：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

更關(guān)鍵的是，最低投保額也能行使這個權(quán)利，不是大額客戶的專屬。

以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年：累計領(lǐng)回52.2萬美元，相當于領(lǐng)回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬美元

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這才是"提領(lǐng)天花板"的真正含義——不是只能領(lǐng)，而是領(lǐng)完還有錢。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只盯著收益看，這是典型的"單一思維"。

人民幣資產(chǎn)+美元資產(chǎn)，這是標配。而「盛利2」的功能設計，恰恰契合了這種全球配置的需求。

1. 雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

匯率波動是風險，也是機會。有了雙重貨幣戶口，你可以根據(jù)匯率走勢靈活調(diào)配資金，不用被單一貨幣綁死。

2. 財富管家（市場首創(chuàng)）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個功能對于家族傳承特別實用——父母給子女、子女給孫輩，一張保單搞定三代人的現(xiàn)金流。

3. 自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元。0手續(xù)費，第三個保單周年日起可自由切換。

9種貨幣自由切換，這才是真分散。

4. 保單拆分

第一個保單周年日起（市場最早）不限次數(shù)拆分。

5. 特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，安盛直接給到30%。

這些功能加在一起，適用場景就非常廣了：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承……

2025年上半年，貨物貿(mào)易人民幣收付金額達6.4萬億元，占比升至28%歷史峰值，境外持有人民幣資產(chǎn)規(guī)模達10.42萬億元。人民幣國際化在加速，9種貨幣自由轉(zhuǎn)換功能正好契合跨境資產(chǎn)配置需求。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，有人可能還是會問：保證這么低，分紅真的能兌現(xiàn)嗎？

這個問題問得好。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

那安盛的底氣在哪？

全球保險巨頭，200年穩(wěn)健發(fā)展。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領(lǐng)先的保險及資產(chǎn)管理機構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

分紅實現(xiàn)率穩(wěn)健，10年+保單表現(xiàn)亮眼。

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。其中有接近8成的產(chǎn)品，分紅實現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的是：14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

多數(shù)產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

高盛在2025年12月的研報中建議：關(guān)注"人民幣資產(chǎn)重估"機會，通過港股通、QDII等工具實現(xiàn)全球資產(chǎn)均衡配置，對沖單一市場風險。

港險作為離岸美元資產(chǎn)，天然具備分散人民幣資產(chǎn)風險的功能。而安盛的體量和歷史，讓這種分散更有底氣。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

最后，回到開頭的問題：保證收益低這個瑕疵，到底影響誰？

影響的是：追求絕對確定性、無法接受任何波動的極度保守型投資者。

如果你買保險只認保證部分，一分錢的"不確定"都不能接受，那「盛利2」確實不適合你。

不影響的是：看重分紅潛力、能接受長線投資周期、有全球配置意識的投資者。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對「盛利2」有了更清晰的認知。但說實話，產(chǎn)品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。