爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

做了9年港險，我見過太多客戶被"高收益"三個字沖昏頭腦，買完才發(fā)現(xiàn)不適合自己。所以今天這篇測評，我要反著來——先把安盛「盛利2」的短板攤開說。

「盛利2」的保證收益部分，確實偏低。

什么意思？

簡單說，港險的收益分兩塊：保證部分（白紙黑字寫死的）和非保證部分（分紅，看公司投資能力）。「盛利2」的設(shè)計思路是"低保證+高分紅"，把更多收益空間留給了分紅部分。

具體低到什么程度？

以5年繳費為例：

• 保證現(xiàn)金價值增長非常緩慢

• 保證回本需要25年（注意是"保證"回本，不是"預(yù)期"）

• 保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右

你沒看錯，0.23%。

這張圖是我整理的市場主流產(chǎn)品對比。你能清楚看到，「盛利2」的保證峰值IRR在一眾產(chǎn)品里排名靠后。

這意味著什么？

如果你是那種"一定要有確定性兜底"的保守型投資者，看到這個數(shù)據(jù)可能會猶豫。畢竟，萬一分紅達(dá)不到預(yù)期呢？萬一公司投資虧了呢？

這種擔(dān)心完全合理。

教育金要專款專用，不能挪用。孩子上學(xué)的錢，容不得半點閃失。如果你對"非保證"三個字天然抗拒，「盛利2」可能不是你的菜。

但問題來了——

既然保證收益這么拉胯，為什么這款產(chǎn)品還能成為2025年港險圈的"爆單王"？為什么老客戶追著加保，新客戶排隊咨詢？

這就是我接下來要講的。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

2025年香港保險圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來咨詢量飆升，老客戶追購，業(yè)內(nèi)直接給它封了個稱號——"港險提領(lǐng)天花板"。

憑什么？

三個核心優(yōu)勢：

第一，預(yù)期收益頂尖。 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊。對于教育金規(guī)劃來說，這意味著你存進去的錢，能在孩子需要的時候翻好幾倍。

第二，557提領(lǐng)規(guī)則，全港獨一份。 交完5年保費，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，而且不斷單。這個功能太適合教育金場景了——孩子高中開始補課、大學(xué)學(xué)費、研究生留學(xué)，分階段領(lǐng)取，剛好匹配。

第三，市場首創(chuàng)功能扎堆。 雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求。

一句話總結(jié)：保證低，是因為把空間讓給了分紅；分紅高，是因為安盛敢這么設(shè)計。

接下來，我一個個拆給你看。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

留學(xué)費用年年漲，你的教育金能跑贏通脹嗎？

以5年繳、年交6萬美元為例，我們來看「盛利2」的收益表現(xiàn)：

• 第7年：預(yù)期回本（注意是"預(yù)期"，比保證回本快了18年）

• 第10年：現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

• 第20年：現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

• 第30年：現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算一下：

• 10年翻至1.32倍

• 20年翻至2.78倍

• 30年翻至5.85倍

這張圖是我做的市場橫向?qū)Ρ取Ｄ隳芸吹剑甘⒗?」在各個時間節(jié)點的收益表現(xiàn)都保持在前三，第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年。

對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品。

這對教育金意味著什么？

假設(shè)你現(xiàn)在給3歲的孩子存一筆錢，15年后孩子18歲上大學(xué)，剛好進入收益加速期。等孩子讀研、留學(xué)、甚至成家，保單還在持續(xù)增值。

教育投資，是最不能省的錢。但聰明的家長，會讓錢自己"長大"。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨一份

說實話，收益高的產(chǎn)品不少，但「盛利2」真正讓我眼前一亮的，是它的提領(lǐng)設(shè)計。

什么是557提領(lǐng)？

5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

這是市場唯一的規(guī)則。其他產(chǎn)品要么提領(lǐng)比例低，要么提早了會斷單，要么有最低投保額門檻。「盛利2」呢？最低投保額也能行使。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。你可以根據(jù)孩子的實際需求，選擇最合適的提領(lǐng)節(jié)奏。

舉個實際例子：

年交10萬美元，連續(xù)交5年，總投入50萬美元。

采用557提領(lǐng)，第5年末起，每年提取35,000美元。

結(jié)果呢？

• 第19年，累計領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍

別等高三才發(fā)現(xiàn)錢不夠。有了557規(guī)則，你可以從孩子高中開始，每年穩(wěn)定領(lǐng)取一筆錢，覆蓋補課、申請、考試等各種開支。等孩子上大學(xué)、讀研，保單繼續(xù)供血，而且本金早就回來了。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。 提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會拉開更大的收益差距。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

很多人買教育金，只盯著收益看。但實際操作中，你會發(fā)現(xiàn)：功能設(shè)計決定了這筆錢好不好用。

「盛利2」在功能上的創(chuàng)新，幾乎是市場領(lǐng)先的：

1. 雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可以開設(shè)第二個貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時運作兩種貨幣。

這個功能太實用了。孩子去美國留學(xué)，你需要美元；去英國，需要英鎊；回國發(fā)展，需要人民幣。一份保單搞定，不用來回?fù)Q匯折騰。

2. 財富管家

保單持有人可以同時設(shè)定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

什么意思？你可以提前設(shè)定好：每個月給孩子打多少生活費，給父母打多少養(yǎng)老金，給自己留多少。系統(tǒng)自動執(zhí)行，不用每次手動操作。

3. 保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起，不限次數(shù)拆分。

兩個孩子？拆成兩份。孩子長大了想獨立管理？拆一份給他。這個靈活度，其他產(chǎn)品很難做到。

4. 自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣，0手續(xù)費。

加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元——幾乎覆蓋了所有主流留學(xué)目的地。

5. 特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承……

一份保單，能做的事情遠(yuǎn)比你想象的多。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭那個問題：保證收益這么低，分紅真的能兌現(xiàn)嗎？

這是所有"低保證+高分紅"產(chǎn)品都要回答的靈魂拷問。

我的答案是：看公司。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

那安盛是什么來頭？

全球最大的保險集團，沒有之一。

1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是這家公司如果出問題，會引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，所以監(jiān)管會格外關(guān)注，公司自己也會格外謹(jǐn)慎。

信用評級方面：

• 標(biāo)普評級：AA-

• 穆迪評級：Aa3

• 惠譽評級：AA-

三大評級機構(gòu)一致給出"穩(wěn)定"展望，這在保險行業(yè)是頂級水平。

分紅實現(xiàn)率呢？

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。

最低值28%（來自一款危疾保障型產(chǎn)品，不代表整體水平），最高值117%。接近8成的產(chǎn)品，分紅實現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的是：14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

這個數(shù)據(jù)很重要。因為教育金是長線投資，你需要的不是短期爆發(fā)，而是長期穩(wěn)定。10年以上保單的分紅實現(xiàn)率，才是真正的"成績單"。

82%，意味著安盛說的話，大概率能兌現(xiàn)。

作為全球領(lǐng)先的保險集團，安盛分紅實現(xiàn)率非常穩(wěn)健。 多數(shù)產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

說了這么多，最后幫你捋一捋。

安盛「盛利2」的瑕疵是什么？

保證收益低，保證回本慢。如果你是極度保守型投資者，對"非保證"三個字過敏，這款產(chǎn)品可能會讓你焦慮。

這個瑕疵影響大嗎？

取決于你怎么看港險。

如果你把港險當(dāng)成銀行存款的替代品，追求的是"絕對確定性"，那影響很大。

但如果你理解港險的本質(zhì)——用時間換收益，用公司實力換信任——那這個瑕疵影響有限。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

什么人適合買？

• 有10年以上投資周期的家庭

• 需要教育金、養(yǎng)老金等長期規(guī)劃的人群

• 看重提領(lǐng)靈活性，希望分階段用錢的客戶

• 有跨境資產(chǎn)配置需求，需要多幣種切換的家庭

• 認(rèn)可安盛品牌實力，愿意相信分紅兌現(xiàn)能力的投資者

什么人不適合？

• 3-5年內(nèi)就要用錢的短期需求

• 對"非保證"三個字極度敏感的保守型投資者

• 不愿意花時間了解產(chǎn)品邏輯的人

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計特點，才能做出真正適合自己的決策。

留學(xué)費用年年漲，提前鎖定很關(guān)鍵。如果你正在為孩子規(guī)劃教育金，「盛利2」值得認(rèn)真考慮。

大賀說點心里話

這篇測評寫了3000多字，但有些事情，文章里不方便說太細(xì)。

比如怎么買更劃算、怎么避開那些"看不見的坑"——這些信息差，才是真正省錢的關(guān)鍵