甲公司擬持有乙公司的100萬份看漲期權(quán)空頭，每份期權(quán)到期日可以買入乙公司1股股票，執(zhí)行價格25元，看漲期權(quán)價格5元，當(dāng)前股價22元。如果到期日股價是28元，甲公司的凈損益為（　　）萬元。

答： 同學(xué)您好，正在解答，請您稍后

同時買入某股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為100元，到期日相同，看漲期權(quán)的價格為4元，看跌期權(quán)的價格為3元。如果到期日的股票價格為108元，該投資組合的凈收益是（　　）元。

答： 你好， 在這個問題中，我們同時買入了1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為100元，到期日相同。看漲期權(quán)的價格為4元，看跌期權(quán)的價格為3元。如果到期日的股票價格為108元，我們需要計算這個投資組合的凈收益。 首先，我們來看看看漲期權(quán)。由于股票價格（108元）高于執(zhí)行價格（100元），看漲期權(quán)處于實值狀態(tài)。實值期權(quán)的內(nèi)在價值等于股票市場價格超出執(zhí)行價格的部分，即108元減去100元，等于8元。因此，看漲期權(quán)的凈收益為內(nèi)在價值減去期權(quán)價格，即8元減去4元，等于4元。 接下來，我們來看看看跌期權(quán)。由于股票價格（108元）高于執(zhí)行價格（100元），看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)。虛值期權(quán)的內(nèi)在價值為零，因此看跌期權(quán)的凈收益為零。 最后，我們將看漲期權(quán)的凈收益（4元）和看跌期權(quán)的凈收益（0元）相加，得到投資組合的凈收益。因此

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

"甲公司股票當(dāng)前每股市價40元，6個月以后股價有兩種可能：上升25%或下降20%，市場上有兩種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。每份看漲期權(quán)可買人1股股票，每份看跌期權(quán)可賣出1股股票，兩種期權(quán)執(zhí)行價格均為45元，到期時間均為6個月，期權(quán)到期前，甲公司不派發(fā)現(xiàn)金股利，半年無風(fēng)險報酬率為2%。 要求 （1）利用風(fēng)險中性原理，計算看漲期權(quán)的股價上行時到期日價值、上行概率及期權(quán)價值，利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價定理，計算看跌期權(quán)的期權(quán)價值。 （2）假設(shè)目前市場上每份看漲期權(quán)價格2.5元，每份

答： 案例：以此案例中甲公司股票6個月內(nèi)上升25%或者下降20%為例，依據(jù)風(fēng)險中性原理，現(xiàn)價為40元的甲股6個月內(nèi)上升的概率等于下降的概率；即上行概率=50%， 下行概率=50%，利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價定理，計算看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)價值，當(dāng)股價上升 25% 的時候，看漲期權(quán)的實際價值為50元（45元+25%×45元），看跌期權(quán)的實際價值為0元，所以看漲期權(quán)的期權(quán)價值為50元-45元的等于5元；當(dāng)股價下降20%的時候，看漲期權(quán)的實際價值為36元＃（45×80%），看跌期權(quán)的實際價值為45元， 所以看跌期權(quán)的期權(quán)價值為45元-36元的等于9元。由此可知，看漲期權(quán)的期權(quán)價值等于5元，看跌期權(quán)的期權(quán)價值等于9元。