老師，?證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是否就是證券組合的市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？

答： 不完全是,證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指證券組合比基準(zhǔn)收益高出的部分，它可以是市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的部分，也可以是因不對稱情況產(chǎn)生的非市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。例如：投資者把易受金融危機(jī)影響的資產(chǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)放在一起組成投資組合，由于受到了多種流動性和信用風(fēng)險(xiǎn)影響，或者管理業(yè)績造成的市場效應(yīng)，有時(shí)它們所產(chǎn)生的收益會高于基準(zhǔn)收益，這種收益就是證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。拓展知識：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比是衡量投資風(fēng)險(xiǎn)收益的一個重要指標(biāo)，它綜合衡量了投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平與預(yù)期的收益水平之間的關(guān)系。

甲公司持有A、B兩種證券的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。A 證券的必要收益率為 21%，β 系數(shù)為 1.6；B 證券的必要收益率為 30%，β 系數(shù)為 2.5；公司擬將 C 證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C 三種證券投資比重為 2.5: 1: 1.5, 最終組合的 β 系數(shù)是 1.75。(1) 計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場組合風(fēng)險(xiǎn)收益率。（1）無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +1.6× 市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =21%；無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +2.5× 市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =30%，求解得：無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =5%，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =10%。麻煩老師說這個題思路，怎么解得無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =5%

答： 這是一個2元1次方程。 無風(fēng)險(xiǎn)收益率＝21%-1.6市場組合收益率，帶去式子2 21%-1.6市場組合收益率+2.5市場組合收益率＝30%，求出市場組合收益率＝10% 無風(fēng)險(xiǎn)收益率+1.6×10%＝21%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率5%

報(bào)考2022年中級會計(jì)職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯誤的是()A.證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過證券組合予以消除B.若證券組合中各證券收益率之間負(fù)相關(guān)，則該組合能分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，β系數(shù)衡量的是投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.某公司新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)b選項(xiàng)為什么是對的

答： 介于–1和%2B1之間，資產(chǎn)組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。 等于-1能最大程度分散風(fēng)險(xiǎn)。 等于1：不能分散風(fēng)險(xiǎn)。 結(jié)論：只有等于1不能分散風(fēng)險(xiǎn)。所以那句話是正確的。