問 這道題的解析C是不是錯了？ 1. 假設看跌期權的執行價格與股票購入價格相等，則下列關于保護性看跌期權的表述中，不正確的是（　）。 A.保護性看跌期權就是股票加空頭看跌期權組合 B.保護性看跌期權的最低凈收入為執行價格，最大凈損失為期權價格 C.當股價大于執行價格時，保護性看跌期權的凈收入為執行價格，凈損益為期權價格 D.當股價小于執行價格時，保護性看跌期權的凈收入為執行價格，凈損失為期權價格 解析C說當股價大于執行價格時，保護性看跌期權的凈收入為股價，凈損益＝股價－股票購入價格－期權價格=-期權價格。 股價既然大于執行價格，那凈損益＝股價－股票購入價格－期權價格>-期權價格才對,怎么是等于呢

問 B.保護性看跌期權的最低凈收入為執行價格，最大凈損失為期權價格 D.當股價小于執行價格時，保護性看跌期權的凈收入為執行價格，凈損失為期權價格 不能理解這兩個選項，最大凈損失為什么是期權價格，而不是股票購買成本加上期權價格？

問 保護性看跌，當股價大于執行價格時，保護性看跌期權的凈收入為股價，那凈損失是什么？

問 若知老師幫我做一下 公司是一家上市公司，當前每股市價60元。市場上有兩種以該股票為標的資產的期權：歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可以買入1股股票，每份看跌期權可以賣出1股股票。兩種期權行使權利的價格都為70元，都是三個月到期，到期前甲公司不分配現金股利。預計三個月后甲公司股價上漲26元或者下跌14元，三個月的無風險報酬率為0.8%。?乙投資者準備買入1000股甲公司股票，同時買入1000份看跌期權。?要求：?（1）利用套期保值原理，計算套期保值比率和每份看漲期權的價值；?（2）利用看漲期權一看跌期權平價定理，計算每份看跌期權的價值；?（3）在（2）的基礎上，如果股票價格下跌14元，計算Z投資者的組合凈損益。?