友邦盈御多元3：7.12%收益看著香，但80%的人都忽略了這3個細節

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%，這個數字僅次于2016年的歷史巔峰。

越來越多人赴港買保險，但說實話，這幾年見過太多只看收益就下單、買完才發現問題的案例。

今天就以友邦「盈御多元計劃3」為例，聊聊買港險儲蓄險到底該關注哪些細節。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

很多人一看到**7.12%**就心動了，但這個數字是怎么來的，搞清楚很重要。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。保底收益就是板上釘釘能拿到的錢，但港險的保底普遍很低——盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%。

大頭在分紅收益。分紅又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就鎖定了，但終期紅利公布后市值仍可能隨市場波動，甚至有回撤風險。

5年交的情況下，分紅達成率100%時，收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里確實表現不錯。

但請記住，這是"預期"，不是"保證"。

回本時間：18年保證vs8年預期

很多人忽略了這一點：回本時間直接決定了你的資金流動性。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。

什么意思？如果分紅完全不達預期，你要等18年才能拿回本金；如果分紅100%兌現，8年回本。

這個表現屬于中規中矩。目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

差距看起來不大？但對于需要資金靈活周轉的人來說，這5年的保證回本差距意味著完全不同的風險敞口。

我一般會建議客戶：如果你對資金流動性要求高，回本時間這個指標要重點看。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動，除了靜態收益，還要看怎么取錢、取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對后續收益影響完全不一樣。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，第20年時賬戶還能剩213.7萬。這個收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益產品相比，第20年差距約18萬。時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。

這就是為什么我說，只看靜態收益遠遠不夠。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

收益再漂亮，分紅不兌現也是白搭。這就要看保司的歷史分紅實現率。

我跟你講個真實情況：長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力，而不是只看單一產品。

我觀察友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，波動也比較小。大部分產品的分紅實現率在80%**左右徘徊，不僅單個產品穩健，產品間差距也不大。

這說明什么？友邦的分紅不是靠某一款產品撐門面，而是整體分紅意愿和能力都比較穩定。

當然，客觀說，這個水平在市場上不算最能打的，但也排名比較靠前了。對于追求穩健的客戶來說，這個成績單是加分項。

附加功能：三大實用功能解析

除了收益，產品的附加功能也是選購時的重要考量。我這里講三個比較實用的：

無限被保人轉換：支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故也能指定新被保人繼續承保。保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

紅利鎖定：這個功能非常實用。終期紅利有回撤風險，但紅利鎖定可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。對比產品時要注意，紅利鎖定條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

多元貨幣轉換：可以在不同貨幣中轉換保單，最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的，也是它的差異化優勢。

總結：四步篩選法

如果你想挑選一款合適的港險儲蓄險，按這個順序來對比：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

盈御3在這四個維度都有不錯的表現，尤其是分紅穩定性和多元貨幣轉換功能。

但它也不是完美的——回本時間中規中矩，和頂尖產品的提領收益有差距。

適不適合你，要看你的具體需求。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。