忠意啟航創富(卓越版)：前20年收益第一的"港險黑馬"，藏著一個致命缺陷

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少朋友問忠意這款產品，說看到"前20年收益市場第一"就心動了。

我理解這種心情——2025年存款利率已經跌破1%，1年期定存只有0.95%，大家都在找出路。

但越是焦慮的時候，越容易買錯產品。

今天我就來拆解這款"收益之王"，好的地方講透，坑在哪里也不藏著。

別被收益數字晃花眼，適合你的才是好產品。

前20年收益第一，真的假的？

先說結論：真的。

**忠意啟航創富(卓越版)**在保單前25年的預期收益，確實是市場第一。

以2年繳+現行折扣為例，20年預期IRR達到6.24%——什么概念？你的錢20年翻了3倍多。

這個數據不是我說的，是跟市面上主流儲蓄險產品橫向對比出來的。

但"第一"這個詞，得看放在什么時間維度。這產品的特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。

30年之后呢？基本掉出第一梯隊了。

所以買之前先問自己一個問題：你的錢，打算放多久？

數據驗證：收益到底有多能打？

光說"第一"沒用，咱們看數據。

2年繳的表現：

• 第10年預期IRR：5.03%（支持2年繳產品中排名第一）


• 第20年預期IRR：6.24%


• 前25年預期收益：市場第一

5年繳的表現：

• 第15-20年預期收益：市場第一


• 第10年和第25年：穩居前三

這張表看得很清楚，2年繳+現行折扣的情況下：

• 第10年IRR 5.03%，比第二名安X盛X的4.41%高出0.6個百分點


• 第20年IRR 6.24%，依然領先


• 第25年IRR 6.27%，保持優勢

5年繳的對比更有意思：第15年預期IRR 6.51%，直接把第二名甩開一大截。第20年6.47%，依然是第一。

前期收益優勢非常明顯，這點沒得黑。

但我要提醒一句：這些都是"預期收益"，不是保證收益。能不能拿到，還得看保司的分紅實現率——這個后面會講。

收益加速器：保費回贈的秘密

為什么忠意的短期收益能這么猛？

秘密在于它的保費回贈政策——5年繳費無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈。

什么意思？你交5萬美元年交保費，第二年直接返你9000美元。這錢不是空頭支票，是實打實進保單的。

2年繳保費回贈：

• 年交保費 < 20萬美元：2%


• 20萬-50萬美元：3%


• 50萬-100萬美元：4%


• ≥ 100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費 < 5萬美元：18%


• 5萬-10萬美元：20%


• 10萬-20萬美元：22%


• ≥ 20萬美元：25%

看出差距了嗎？5年繳的回贈力度是2年繳的好幾倍。

算上回贈后的真實收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年IRR 4.89%，第20年6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年IRR 4.25%，第20年6.38%

所以我的建議是：選5年繳。

年交保費壓力更小，回贈力度更大，長期收益反而更高。別覺得2年繳"早交完早省心"，算賬不是這么算的。

但是，暗藏的短板來了

前面說了這么多好話，現在該潑冷水了。

這產品有坑，但坑在哪？

答案是：紅利結構。

忠意啟航創富(卓越版)只有兩個賬戶——保證收益 + 終期紅利（非保證）。

注意這個"終期紅利"的支付條件：

終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

翻譯成人話：你不退保，這筆錢就是紙面富貴。

更要命的是，它沒有"復歸紅利"或"周年紅利"這種可以鎖定的賬戶。所有非保證收益都壓在終期紅利上。

這意味著什么？

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

你每提領一次，終期紅利就被透支一次。提得越早、提得越多，保單后期的增值潛力就越弱。

我見過太多人踩這個坑——看著賬面收益挺高，一提領才發現，剩下的錢根本漲不動了。

提領演示：短板有多致命？

光說"斷崖式下跌"你可能沒概念，咱們看個真實對比。

用經典的"566提領密碼"來測試：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（15000美元），一直提到終身。

提領后的賬戶余額對比：

差距不是一般的大。

到第50年，忠意的賬戶余額只有53萬美元，而永明萬年青星河尊享II有146萬美元——差了將近3倍。

為什么？因為忠意的終期紅利被提領透支了，而永明和萬通的產品有復歸紅利，可以邊提領邊鎖定收益。

另外還有一點：忠意啟航創富(卓越版)只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你未來有人民幣或其他貨幣的使用需求，這個限制也得考慮進去。

所以我的結論是：如果你打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

保司托底：忠意集團的硬實力

說完短板，也得說說讓人放心的地方。

畢竟買保險，保司實力是底線。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠利集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年保費總收入：952億歐元


• 經營業績：73億歐元


• 償付能力比率：210%


• 全球員工：87,000人


• 服務客戶：7,100萬

最大的特點就是有錢。 常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

更重要的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。

以豐S稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

說人話：承諾的收益，都兌現了，甚至超額兌現。

再看投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比60%，穩扎穩打。

保單后期，非固收類資產占比逐漸增長到80%，追求更高回報。

忠意做過一個數據回測：按照啟航創富(卓越版)的目標投資組合，20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本 + 增值。

最終結論：短板不是問題，錯配才是

說到這里，你應該明白了。

忠意啟航創富(卓越版)的短板確實存在——紅利結構單一，提領后收益斷崖，只支持美元，長期收益掉隊。

但短板本身不是問題，錯配才是。

這款產品支持2年或5年交，定位非常清晰：中期理財工具。

如果你是這類人，它可能是"最優解"：

• 追求前20年高收益


• 計劃10-20年不動本金


• 到期一次性取出，中途不挪用

把它當作純儲蓄產品，享受短期收益紅利，不要指望它做養老金、教育金這種需要長期提領的規劃。

反過來，如果你打算短期內就開始領錢至終身，那永明萬年青、萬通富饒千秋這類適合提領的產品更適合你。

買之前先問自己一個問題：我的錢，打算怎么用？

想清楚這個，就不會買錯。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買又是另一回事。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出10萬+。這個信息差，很多人到現在都不知道。