永明「萬年青星河傳承2」：5年老客戶實測，升級踩坑還是真香？沒人告訴你的真相在這里

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇有點特殊——我要以一個老客戶的視角，跟你聊聊永明星河系列的這次大升級。

永明"星河"系列迎來大升級

作為老客戶我跟你說實話，5年前買老版星河傳承的時候，最擔心的就是"回本慢、提領難、傳承僵"這三大天坑。

當時選永明，看中的是品牌穩、紅利實，但心里也清楚，老版在某些方面確實有短板。

這次**「萬年青星河傳承2」**出來，我第一時間研究了計劃書。不吹不黑，數據擺這兒——傳承2直接顛覆了這些痛點。

最讓我驚訝的是：10年就能回本。

要知道我當年買的老版，回本周期可比這長多了。而且傳承2不僅中長期收益亮眼，還能邊提領邊傳承，這個組合在當年是想都不敢想的。

2025年銀行利率第七次下調，活期都跌到0.05%了，1年期定存才0.95%。

回頭看看當年的選擇，再對比現在傳承2的升級幅度，我只能說：早買早享受，晚買有折扣——但這次的升級，確實讓我有點"羨慕嫉妒恨"。

升級一：中短期收益全面提升

我當年買的老版是這樣的：前10年收益增長偏慢，總覺得錢放進去了，但賬面數字不夠"好看"。

那時候跟自己說"長期投資嘛，忍忍"，現在看傳承2的數據，有點酸。

直接上對比——同樣是5萬×5年繳費方案：

傳承2比老版第10年高了0.71個百分點。

別小看這個數字，復利滾起來，10年下來賬面差距可不小。

升級之后最明顯的感受就是：中短期收益全面升級，回本更快。

這正好是大多數人持有保單的關鍵周期——畢竟誰也不想錢放進去10年，賬面還在"虧損"狀態。

現在銀行理財產品收益率都跌破2%了，還動不動出現負收益。傳承2第10年就能做到2.55%預期IRR，而且是復利滾動，這個確定性放在2025年的理財環境里，太稀缺了。

升級二：登頂6.5%提前十幾年

長期收益這塊，這個對比我太有發言權了。

老版的問題是：收益天花板雖然高，但爬坡時間太長。你得等很久很久，才能看到6.5%的復利。

而傳承2直接把這個時間壓縮了——保單第35年預期收益達到6.5%上限，相比老版提前了十幾年。

再看第30年的數據：

• 傳承2：預期IRR 6.40%


• 老版：預期IRR 6.15%

差了0.25個百分點，看起來不多，但30年復利滾下來，絕對金額差距相當可觀。

橫向對比市場上其他產品：

• 友邦環宇盈活：30年到達6.5%


• 宏利宏擎傳承：47年到達6.5%


• 友邦盈御3：47年到達6.5%


• 保誠信守明天：53年到達6.5%


• 永明傳承2：35年到達6.5%

傳承2在"登頂速度"上僅次于友邦環宇盈活。

但綜合保證收益來看，傳承2的確定性更強。各方面收益表現都非常亮眼。

升級三：保證回本縮短至10年

這是我最想重點說的部分。

買儲蓄險最怕什么？怕的是"預期很美好，保證很骨感"。

萬一市場波動，非保證部分打折，你的回本時間就會拉長。所以保證收益這個指標，才是真正的"安全墊"。

傳承2在這方面的升級，簡直是質的飛躍：

「萬年青星河傳承2」10年保證回本。

什么概念？就是說哪怕非保證紅利一分錢都不派，你第10年也能拿回本金。這個確定性，在當前市場環境下太重要了。

再看保證峰值IRR：傳承2達到1.00%。

我拉了一張市場主流產品的對比表：

從表里可以清楚看到：

傳承2的保證回本時間是市場最短的，保證峰值IRR是市場最高的。

2025年銀行理財產品凈值波動加劇，部分產品甚至出現負收益。而傳承2的歸原紅利一經派發100%保證，不存在變動性。

派發即鎖定，這種確定性在當下的理財市場里，幾乎是"稀缺品"。

對于保守型投資者來說，這個升級點的價值，可能比收益率提升更重要。

因為它回答了一個核心問題：最壞情況下，我能拿回多少？

答案是：10年保證回本，峰值IRR 1.00%。

這個"兜底"足夠扎實。

與"尊享2"的差異：誰更適合你

很多人問我：永明同時出了"傳承2"和"尊享2"，到底選哪個？

簡單說：傳承2主打20年后收益，尊享2主打早期提領。

數據說話——保單第20年后，「傳承2」的預期回報都高于「萬年青星河尊享」。

如果你的規劃是這些，傳承2更適合你：

• 20年后退休養老


• 長期財富傳承給下一代


• 不急著早期提領

如果你需要更早期的現金流（比如10-15年后就要用錢），尊享2的設計會更貼合你的需求。

「萬年青星河傳承2」主打長期投資和資產傳承，更適合做中后期提領。

這是產品定位的差異，沒有絕對的好壞，關鍵看你的錢打算什么時候用。

提領傳承：2/20/21玩法詳解

這是傳承2最核心的賣點，也是我作為老客戶最"眼紅"的功能。

先解釋一下什么是"2/20/21"提領方式：

• 2年供款：只需繳費2年


• 第20年：一次性提領150%總保費


• 第21年起：每年提領10%總保費，直至終身

用一個真實案例來說明：

35歲的陳先生，20萬×2年繳（總保費40萬）

• 55歲（第20年）：一次性提領60萬（150%總保費）


• 56歲起：每年提領4萬（10%總保費），直至終身

算一筆賬：

第20年提領60萬，賬戶里還剩60萬現金價值。相當于3倍回本：提領60萬 + 剩余60萬 = 120萬（總保費40萬的3倍）。

繼續往后看：

• 100年累計提領：60萬 + 80年×4萬 = 380萬


• 保單內剩余現金價值：2390萬

總共提領380萬，還有2390萬可以傳給下一代。

這就是傳承2號稱的"三倍回本、十倍延續、百倍傳承"。

從對比表可以看到，同樣的提領方案下：

很多產品在高強度提領下，中途就會斷單（現金價值歸零）。

而傳承2是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

為什么能做到？關鍵在于永明的紅利結構：

• 歸原紅利一經派發100%保證，不存在變動性


• 永明的復歸紅利是市場上唯一的紅利份額和現金價值都鎖定的產品，派發即確定


• 日常提取優先扣減非保證紅利

提領的是收益，不傷本金，保證部分穩穩"鎖倉"，哪怕提得多，也不怕動到根基。

這個設計邏輯太聰明了——你提走的是"浮盈"，保底的"本金"一直在賬戶里滾復利。

主打一個邊提領、邊傳承，20年及以后中后期的競爭力都是杠杠的。

限時優惠：升級后更劃算

說完產品本身，再說說現在入手的時機。

傳承2目前有限時優惠，綜合下來相當于至高74%首年保費的折扣力度。

具體拆解：

1. 基本回贈（最高28%）

5年繳計劃，首年保費回贈最高28%，這是市場最高水平。

2. 永續優惠（相當于46%首年保費）

預繳保費可享至高**5.5%**預繳保證利率優惠：

• 首年保證預繳息率：每年5.5%


• 第二至第四年保證預繳息率：每年4.8%

這個預繳利率可以直接抵扣保費，相當于又省了46%首年保費。

28% + 46% = 74%

限時優惠期：7月1日-9月30日（10月31日前繕發）。一旦活動結束，就再也享受不到了。

現在入手相當于"用更低的成本，買到一款回本快、提領靈活、收益穩的產品"，性價比直接拉滿。

作為老客戶我跟你說實話：我當年買的時候，可沒有這么大力度的優惠。

如果你正在考慮入手，趁著優惠期確實是個好時機。

大賀說點心里話

產品測評寫完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有很多門道沒法在文章里細說。