港險踩坑警告：177年老牌公司分紅實現率最低3%，90%產品都是套路

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會得罪不少人，但有些話我必須說。

港險市場的兩極分化

最近咨詢港險的朋友越來越多。2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌到0.95%，很多人開始把目光投向香港保險。

但說實話，港險市場的水太深了。

同樣是香港保險公司，有的分紅實現率最低只有3%，有的卻能連續多年保持100%及以上。這差距，簡直是天壤之別。

很多朋友挑產品的時候，看到"7%以上預期復利"、"百年歷史"這些字眼就心動了。別被忽悠了，大都是包裝和套路罷了。

今天我就來拆解幾個典型案例，讓你看清楚港險市場的真實面貌。

反面案例：177年歷史的真相

先說一個讓我印象深刻的案例。

香港某誠保險，官網寫得很漂亮：集團創立至今177年，在香港扎根超過60年。

乍一看，百年老店，底蘊深厚，靠譜得不行。

但真相是這樣的：這家公司2019年剝離了英國和歐洲的業務，2021年又把美國的業務拆分出去，現在只專注亞洲和其他新興市場。

說白了就是，跟177年前在倫敦成立的那家保險公司，早就不是同一個公司了。品牌還是那個品牌，但背后的資產、團隊、投資能力，都已經換了一茬。

更扎心的是分紅數據。

2015年購買的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的終期紅利實現率只有3%。

3%是什么概念？當年業務員給你演示的收益，100塊錢的預期紅利，實際只拿到3塊錢。

不知道2015年投保的那些家長，現在心里是什么滋味。給孩子買的教育金，十年過去了，紅利只兌現了3%。

正面案例：持續100%分紅的產品

說完反面，再看看正面。

**分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據。**這數據一擺出來就懂了，比任何宣傳話術都管用。

這里要提醒一點：香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以，最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，公布的時間越早越有參考性。如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

市場上確實有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在100%及以上，非常穩定。這才是真正值得信賴的產品。

反面案例：平均值的陷阱

還有一種更隱蔽的坑：平均值陷阱。

某保險公司對外宣傳分紅實現率平均值93.8%，聽起來還不錯對吧？

但你仔細看波動區間：最高1044%，最低3%。

相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。

實際上，這家公司實現率超過80%的產品只占3成左右。剩下7成的產品，分紅都打了折扣。

還有另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時是香港的強積金供應商。乍一看非常靠譜，但實際上分紅實現率比較一般。

最新數據顯示，最低的周年/復歸紅利分紅達成率只有26%。

2022年還出現過紅利回撤現象，終期紅利經過一年投資比去年還低。這直接導致部分客戶原本8年預期回本的保單，需要再多等4-5年才能回本。

投資策略對比：穩健 vs 激進

分紅實現率代表產品的分紅意愿，投資策略決定產品的分紅能力。

拿兩款產品對比一下。

頤年樂享珍藏版目前正在限額發售，固收類投資占比最少30%，最高100%。這樣的投資策略相對穩健。

匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品，股權類投資占比最低50%，最高75%。這樣的投資策略很激進，但帶來的預期收益也會更高。

沒有絕對的好壞，關鍵看你能不能接受相應的波動。

選擇標準：三個核心維度

想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

比如太平的頤年樂享珍藏版長期預期收益出色，但回本時間尤其是保證回本時間很長。友邦的盈御3長期收益不錯，但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

三個核心維度記住了：

• 分紅實現率：看波動區間，不看平均值


• 投資策略：看風險偏好，激進還是穩健


• 用錢需求：看回本時間，短期還是長期

大賀說點心里話

看完這些數據，你應該明白了：港險市場90%的產品都是包裝出來的，真正值得買的就那么幾款。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。