友邦盈御3 vs 匠心傳承2：40年差150萬美元，這個"坑"你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶拿著兩份計劃書來找我：一份是友邦盈御多元計劃3，一份是周大福匠心傳承2躍進版。

他問我："大賀，這兩款都是港險里的明星產品，我該怎么選？"

我讓他把計劃書放一起，指著第40年那一欄說："你看，同樣交50萬美元，566提取方式下，40年后一個剩84萬，一個剩237萬——差了153萬美元。"

他當時就愣住了："差這么多？那我肯定選收益高的啊！"

我說："先別急，收益高不高，得看跟誰比；適不適合你，咱們一起分析。"

今天這篇文章，我就幫你把這兩類產品的功課做了。

穩健派 vs 激進派：兩類港險的選擇

港險儲蓄險發展到今天，已經形成了兩大陣營。

一類是**"穩健派"，以友邦盈御多元計劃3為代表，長期收益最高能達到7.19%**，在主流產品里能排前五。這類產品投資策略偏保守，固收類資產占大頭，適合求穩的人。

另一類是**"激進派"，以匠心傳承2躍進版為代表，預期收益能做到7.42%**，目前市場最高。這類產品股權類資產占比高，波動大但收益天花板也高。

有意思的是，盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

為什么？友邦這個牌子太響了，市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

但品牌響不代表產品最適合你。接下來我用數據說話，幫你看清楚這兩類產品的真實差距。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看靜態收益。

如果選擇5年交，盈御3第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，但差距不算太大，也就零點幾個百分點。

但問題來了——大部分人買港險不是放著不動的，而是要提錢用的。

所以我們更要看動態收益，也就是提領之后賬戶里還能剩多少。

這里用比較常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，盈御3的現金價值還有53萬，這個水平在主流產品里也能排前十。

但是，在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時：

• 盈御3的賬戶現金價值：84萬左右


• 匠心傳承2躍進版：237萬


• 差距超過150萬美元

而且越往后收益差距越大，到第60年、第80年，差距會更加驚人。

別被表面數據忽悠——**這150萬的差距，到底值不值？**我們得看看背后的原因。

投資策略對比：固收為主 vs 股權為主

為什么收益差這么多？根本原因在于投資策略完全不同。

先看盈御3的投資策略：固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業債券，并且投資了不同區域分散風險。

再看匠心傳承2躍進版：固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

簡單說，盈御3是**"債券為主，股票為輔"，匠心傳承2躍進版是"股票為主，債券為輔"**。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。就像買基金，債券型基金收益低但波動小，股票型基金收益高但可能坐過山車。

所以這150萬的差距，本質上是用"穩定性"換來的。你愿不愿意換，取決于你的風險偏好。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

說到穩健，就不得不提友邦的投資實力。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？友邦鎖定了長期的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

再看具體的債券配置：

• 政府機構債券：728億美元，主要集中在亞太地區，平均債券評級為A+


• 公司債券組合：750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對于追求**"睡得著覺"**的人來說，這種穩健是有價值的。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

光說投資策略穩健還不夠，關鍵要看歷史上兌現得怎么樣。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%，是相當不錯的。

分開來看更有意思：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這說明什么？友邦在長期投資上確實有兩把刷子，終期紅利兌現得比預期還好。

對于打算長期持有的人來說，這個數據是個加分項。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比激增43.1%，內地訪客仍是核心驅動力。越來越多人來香港買保險，但很多人第一個想到的就是友邦。

這不是沒有原因的。

根據友邦官網的信息，24年上半年友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，坐實了銷冠的寶座。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。這種股東結構，某種程度上也是一種"穩健"的體現。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

說完收益和穩健性，再來看靈活性。這是盈御3的一個亮點。

首先，盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。不管你是想566提取、還是想前期少提后期多提，都有對應的方案。

其次，盈御3支持紅利鎖定和紅利解鎖功能。

紅利鎖定就是把不確定的紅利轉換成保證收益，讓錢落袋為安。

不過在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的——紅利鎖定需按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶，鎖定金額不能低于10%，或者不能高于70%。

但友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢按一定比例重新轉換回去，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。比如市場不好的時候鎖定一部分，市場好的時候再解鎖回去。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

這個多元貨幣轉換計劃也是友邦首創，可以最大程度避免匯率風險。

不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

服務體驗對比：友邦App的優勢

買保險不是一錘子買賣，后續服務也很重要。

友邦有自己的app，可在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

想想看，如果你要提取一筆錢，不用打越洋電話、不用發郵件等回復、不用跑香港，手機上點幾下就搞定了。

這種體驗差距，用過的人都知道。

還有一個彩蛋——友邦專門設立了卓越成績獎。如果給孩子買的保單，孩子讀書達成了相應的成績，可以獲得獎金：

• 香港中學文憑考試每科5分以上：每科 280美元


• 托福110分以上：680美元


• 雅思平均8分以上：680美元


• SAT 1500分以上：680美元


• IB DP 41分以上：680美元


• 全球前10大學錄取：2800美元

雖然金額不算大，但對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，最后幫你總結一下。

盈御3適合什么人？

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

而且門檻很低，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

但友邦盈御3也并不適配所有人。

如果你風險承受能力強、投資周期長、追求極致收益，那激進派的產品可能更適合你。

畢竟40年差150萬美元，這個差距確實不小。

還有一點需要注意：2025年7月起，港險演示利率設上限——港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。

演示利率設限后，產品間的收益差距會在紙面上縮小，但盈御3和匠心傳承2的投資策略差異依然存在。

是選穩健還是選激進，這是你需要做的核心決策。

適不適合你，咱們一起分析。

大賀說點心里話

對比了這么多，你心里應該有數了。但具體怎么買、找誰買，這里面還有不少門道。