六大港險保司終極PK：友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽，到底誰更值得買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

朋友圈都在刷港險，但選哪家保司才是真正的靈魂拷問。

今天我把六大保司拉到擂臺上PK，用數據說話，幫你一次性看清誰才是真正的實力派。

港險火爆，但選哪家才是關鍵

2025年港險市場到底有多火？

香港保監局10月24日發布的數據顯示：2025年上半年全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速創歷史新高，說明內地資金正在加速涌入香港保險市場。

為什么今年特別火？除了大家熟悉的多元化資產配置需求，還有一個很直接的原因：內地銀行存款利率全面邁入"1時代"。

根據《金融時報》2025年5月的報道，自4月以來超20家銀行下調定期存款利率，3%以上高息存款已經難覓蹤跡，平安銀行3年期定存利率僅1.65%。

而香港主流保險產品收益率約6.5%，橫向對比之下優勢太明顯了。

但問題來了：市場上保司這么多，友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽海外……到底選誰？

別被營銷話術忽悠，咱們拉表格看，用數據一項項PK。

市場份額PK：誰才是真正的頭部？

選保司和選對象一樣，得看長期表現。市場份額就是最直接的"群眾投票"。

先說一個概念：為什么我更看重"非銀渠道標準保費"這個指標？

總保費高可能是因為一次性交錢的人多；標準保費高說明大家更愿意長期買這家的產品。

而非銀渠道，就是保險公司不靠銀行，通過經紀、代理這些渠道賣出去的業務——這個數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好。

標準保費的計算方式是：整付×10%+年度化保費，這樣不同繳費方式的保單就能統一比較了。

非銀渠道標準保費排名：

• 友邦：111億，市占率11.2%，穩坐第一


• 保誠：82億，市占率8.3%，緊隨其后


• 國壽：78億，市占率7.9%，殺進前三


• 宏利：77億，市占率7.8%，老牌勁旅


• 安盛：53億，市占率5.4%，穩中有升

國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了，國壽擠進前五情理之中。

胡潤研究院2025年12月發布的高凈值人群金融投資白皮書顯示，**47%**高凈值人群計劃增配保險，**56%計劃增配境外金融產品，境外保險配置占比28%**居首。

高凈值人群用腳投票，港險的市場認可度不言而喻。

分紅實現率PK：誰兌現得更好？

市場份額只能說明"賣得好"，但買保險最終看的是"兌現得好不好"。分紅實現率才是硬指標。

數據不會騙人，咱們直接看2025年最新數據：

友邦：分紅實現率最大值169%、最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小。產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，向上潛力大、向下波動小。

保誠：分紅實現率最大值122%、最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大。波動大，兩級分化明顯，不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

安盛：分紅實現率最大值117%、最小值50%，總現金價值比率中位數86%，方差小。整體表現穩健，雖然中位數不是最高，但波動控制得不錯。

這組數據說明什么？

友邦的分紅實現率最高能到169%，最低也有64%，中位數**97%**接近滿分。這意味著大多數情況下，你拿到手的錢和計劃書上寫的差不多，甚至可能更多。

保誠的情況比較極端：好的時候122%，差的時候只有16%。很多朋友一聽到"保誠"就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那。

但這個波動確實大，選保誠得有心理準備。

投資風格PK：穩健派vs激進派

為什么同樣是分紅險，各家保司的分紅實現率差這么多？答案藏在投資策略里。

穩健派代表：

• 友邦：69%固收/24%權益，投資亞太，債券占比83%


• 國壽海外：81%固收/2%權益，保守型，**50.6%**投資美國

激進派代表：

• 保誠：49%固收/49%權益，激進型，投資亞太，債券占比58%

看到區別了嗎？

友邦和國壽海外的固收類資產占比都在70%以上，債券為主，波動自然小。保誠則是固收和權益各占一半，股票倉位重，市場好的時候收益可觀，但波動也更大。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

這個坑我替你踩過了：很多人看到保誠某些年份分紅實現率**122%就心動，但沒看到16%**那年。

投資風格決定了收益曲線的形狀，穩健派像存定期，激進派像炒股票，沒有絕對好壞，關鍵看你能不能接受波動。

背景實力PK：百年老店vs中資巨頭

選保司不能只看短期數據，還得看"底子厚不厚"。

畢竟保險是幾十年的長期合約，保司能不能活到你領錢那天，才是最根本的問題。

友邦保險

1919年成立，1931年在香港開展業務，覆蓋18個市場。香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦客戶。

總資產值2860億美元，恒生指數第四大成份股。標準普爾評級AA-/穩定，惠譽評級AA/穩定，償付能力充足率275%。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"雖然有點夸張，但確實說明了友邦在香港保險江湖的地位。

保誠保險

1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。1964年進入香港，扎根香港60年。

服務亞洲及非洲24個市場，覆蓋1800萬客戶。標準普爾A（穩定）、穆迪A2（穩定）、惠譽A-（穩定），償付能力充足率295%。

保誠的理財顧問數量是全港最多的，可見保司的業務能力。旗下瀚亞投資資產管理規模2280億美元，投資管理實力雄厚。

中國人壽海外

中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。這背景，懂的都懂。

集團從1933年至今服務客戶90載，2022年合并營業收入站穩萬億平臺，合并總資產突破6萬億元人民幣。香港分公司于1984年成立，總資產逾4600億港元。

穆迪A1級、標準普爾A級，連續21年入選《財富》世界500強，2023年排名第54位。裕饒傳承、豐饒傳承、賞悅連年等產品終期紅利實現率均為100%。

宏利保險

1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁為加拿大總理麥克唐納爵士。1897年植根香港，服務港澳客戶127年。在多倫多、紐約、香港、菲律賓四地上市。

香港強積金一哥，最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元。惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，LICAT資本比率137%。

唯一連續10年獲香港卓越財務策劃公司大獎，連續5年蟬聯香港客戶最滿意保險品牌。在亞洲有超過120年的投資管理經驗，這個資歷不是吹的。

安盛保險

1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產管理集團，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這個抗風險能力沒得說。

標普評級AA-，穆迪Aa3，惠譽評級AA，都是業內頂級水準。償付能力比率227%，遠超監管**150%**的及格線。

連續10年全球No.1保險品牌，2023年《財富》世界500強第91名。安盛投資管理資產規模9460億歐元，為全球54個國家9400萬客戶服務。

永明金融

1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府更早，158年歷史。香港業務始于1892年，在港131年，是香港開展業務時間最早的保司之一，本土化程度更高。

在多倫多、紐約和菲律賓證交所上市，香港3大強積金服務供應商之一。每9個香港人就有1個是香港永明金融的客戶，管理資產規模高達8萬億港元。

標準普爾AA級、穆迪Aa3級，業內唯一榮獲AA MSCI ESG評級的保司，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

代表產品PK：不同需求選什么？

說了這么多保司背景，最終還是要落到產品上。不同需求，選的產品完全不同。

20年內要用錢：選宏利宏摯傳承

如果你未來20年內要用錢，比如孩子留學、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

宏利作為香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗，產品設計確實有一套。

30年+長期規劃：選友邦環宇盈活

如果是長期規劃、前期不急著用錢，友邦環宇盈活很合適。

這款產品在保單30-40年優勢非常明顯，30年可實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。像環宇盈活這樣的產品，更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

有早期提領需求：選安盛盛利2

如果有提領需求，想早點提領可以選安盛盛利2。

雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

看好人民幣升值：選永明

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣投保的朋友可以重點關注永明。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

雖然安盛盛利2提領優勢強，但永明在晚提領和保證現金價值部分做得更扎實。

入手時機：現在還是等等？

最后回答大家最關心的問題：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

先說現實情況：現在優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架。2025年7月1日起香港保監局下調了分紅險演示利率，港險7%+收益率的時代已經一去不復返了。

但現在入手的優勢也很突出：匯率劃算，還能鎖定當前**6.5%**的收益水平，比等后續產品更劃算。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

胡潤研究院的數據也印證了這一點：**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外保險配置占比28%**居首。

但不是所有人都適合。買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

如果你資金充裕、有多元化配置需求、能接受長期持有，現在確實是不錯的窗口。

如果你資金緊張、短期要用錢、或者對匯率波動接受度低，那就不用著急。

大賀說點心里話

看完這篇PK，你應該對六大保司有了基本判斷。但選保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差才是真正省錢的關鍵。