國壽智裕世代：被嫌棄的"長跑選手"，憑什么讓300+內地家庭踏實了？

你好，我是大賀，北大碩士，在港險這行摸爬滾打了9年。

今天聊一款很多人問過我、但又猶豫不決的產品——國壽**「智裕世代卓越版」**。

說句大實話，這款產品表面看起來確實不夠"性感"。

但幫300多個內地家庭配置過港險之后，我發現很多人最后選它，不是因為它收益最高，而是因為——它讓人睡得著覺。

內地客戶買港險的三個顧慮

這些年接觸下來，我發現內地客戶買港險，心里通常裝著三個"噩夢"。

第一個噩夢：外資保司會不會跑路？

你擔心的我都懂。把幾十萬、上百萬放到一家外資公司，萬一哪天中美關系出點問題，萬一公司撤出香港市場，錢還能拿回來嗎？

2025年7月復旦大學吳心伯教授說得很直白：中美關系雖然進入階段性穩態，但要做好兩方面準備——爭取不那么差的結果，同時為最壞可能做好準備。

這話聽著讓人心里沒底。所以有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

第二個噩夢：分紅到底能不能兌現？

計劃書上寫得漂亮，40年翻6倍、7倍，但那都是"預期"。

萬一分紅打折呢？萬一只給你一半呢？

第三個噩夢：出了事找誰？

理賠的時候人在內地，保司在香港，中間隔著一道深圳河。

萬一需要服務，是不是得飛過去？

這三個顧慮，我見太多了。今天就用國壽這款產品，一個一個給你掰開了說。

顧慮一：外資保司不放心？國壽是副部級央企

咱們把話說開：在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

這不是杞人憂天，是理性的風險分散。

那國壽是什么來頭？

財政部直接控股90%，全國社保基金理事會持股10%。

這意味著什么？國壽是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。

而在香港開展業務的，只有兩家，國壽就是其中之一。

更重要的是，國壽在香港已經運營超過40年了。1984年成立，比很多人的年齡都大。

40年風風雨雨，經歷過97金融風暴、08年次貸危機、2020年疫情沖擊，它都穩穩當當地在那兒。

說句大實話，買保險這種二三十年的長期資產，公司靠譜比什么都重要。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

顧慮二：分紅能兌現嗎？連續8年100%達成

這個坑我見太多了——很多人拿著計劃書比來比去，糾結這家40年IRR是6.4%還是6.5%。

但說句大實話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

如果分紅只給你80%，計劃書上那些漂亮的數字就是空中樓閣。

那國壽的分紅表現怎么樣？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

注意，是"所有"，不是"平均"。每一款產品、每一個年份，終期分紅都至少**100%**兌現。

再看公布分紅的保單數量——國壽高達65款，其中超過10年以上的保單有36款。

這個數量在12家主流港險公司里是最多的。樣本量夠大，時間夠長，數據才有說服力。

而且，難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

顧慮三：服務跟不上？內地專屬服務了解一下

很多人擔心：保單在香港，人在內地，萬一需要服務怎么辦？

國壽在這方面確實花了心思。它提供了一系列僅針對內地客戶的專屬服務：

• 上門護理代約服務


• 送藥上門服務


• 門診預約服務


• 養老機構咨詢


• 家居適老評估

對于有養老規劃需求的客戶，這些服務都很實用，算是給內地客戶的一些額外小福利。

安聯2025年的報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，香港等地區老年撫養比未來25年將增加近兩倍。

養老規劃的緊迫性越來越高，這些服務的價值也會越來越明顯。

還有一點必須提——國壽香港的系統效率，是其它大部分香港保司難以望其項背的。

香港的銀行和保司APP，說實話都挺難用的。

但國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊特別重視，砸了很多錢和人在上面。

我一些買了國壽產品的朋友反饋：簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

這種體驗在香港保司里真的不多見。

產品本身怎么樣？

回應完三個顧慮，咱們再看看產品本身。

別被表面數據忽悠——智裕世代確實不是那種短期收益亮眼的產品。

它需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

賬戶結構上，智裕世代只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著不太適合早期提取。但如果你本來就是奔著長期持有去的，這個結構反而更簡單清晰。

貨幣選擇上，它是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一——9種貨幣可選：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

其中新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。

特別想說一下人民幣保單。大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

投資能力：大道至簡的內外兼修

分紅能不能兌現，歸根結底要看投資能力。

我跟國壽香港的高管聊過，發現他們家的優勢不是什么獨門投資秘籍，而是——坦誠和透明。

國壽采用內外兼修的投資方式：

• 內部：自有資管團隊，穩住大本營


• 外部：根據賽馬機制挑選靠譜的合作方，包括貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，活期降到0.05%。

在這種環境下，能有一家央企背景的保司，用40年時間幫你穩穩地把錢滾大，其實是一件挺難得的事。

這款產品適合你嗎？

說句大實話，挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

智裕世代只支持5年交。如果你特別想買國壽這家公司，又想分5年繳費，它能滿足要求。

2024年全年，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

規模不是最大的，但在中資保司里是扛把子。

這款產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。