永明星河尊享2：被低估的"提領王者"，有個功能銀行真做不到

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年到現在，六大行已經第七次下調存款利率了。

五年期定存1.3%，一年期0.95%，活期更離譜，0.05%。10萬塊存5年，利息從7750塊降到6500塊，少了1250塊。

這還沒完，銀行理財也在跌。2月份固收類理財年化收益率降到2.27%，創2023年以來單月最低，有些投資者甚至出現本金虧損。

錢放哪里才能跑贏通脹？今天咱們聊聊永明**「萬年青星河尊享2」，這款產品有個功能，能鎖定3.5%的利率**，銀行現在真做不到。

新規落地，港險格局重塑

先說個背景。去年7月1號后，港險美元保單的演示收益上限統一調成6.5%。很多人問我，是不是以后收益就鎖死了？

說實話，這是個誤解。新規限制的是保司演示的收益，不是限制實際收益。香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，別被7%+的高收益忽悠了。

實際上，香港保司的投資運作不會有太大變化。它們可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產。

固定收益這塊有全球債券、抵押貸款；非固定收益有港股、美股、房地產、私募股權、基礎設施等等。

就拿30年期美國國債來說，常年穩定在**4%-5%**的高位，保司實現6.5%的收益率還是很容易的。

所有港險產品演示收益率全部統一，其實是件好事。統一起跑線后，產品之間真正的差異點就出現了——誰的提領更靈活？誰的保證更扎實？誰的附加功能更實用？這些才是接下來要比的。

靜態收益：中規中矩的穩健派

咱們先來看看這款產品的靜態收益，也就是不提領狀態下的收益情況。

以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，我把市面上主流的幾款產品放在一起測了一遍。

數據如下：

• 保單第10年，預期收益 31.9萬美金


• 保單第20年，預期收益 68.2萬美金


• 保單第30年，預期收益 139.2萬美金

前30年的收益表現，能擠進榜單前三。整個保單周期收益表現都不拉胯。

后期各家產品的收益率都達到6.5%后，產品之間的收益差距也就不是很大了。保單第100年，預期收益12020.4萬美金，和領先第一的周大福匠心傳承2相差不到500美金。

另外，它在保單第80年就能做到保證IRR達到1%，市場再差也不用擔心能不能回本。性價比真的挺不錯的。

不過靜態收益只是一方面。咱們買儲蓄險，買的是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備。怎么把錢靈活地提出來用，這才是關鍵。

提領方案：靈活匹配你的人生規劃

這款產品延續著提領王者的風范。無論是兩年交還是五年交，它提供的提領方案都挺不錯的。

早提領方案，適合規劃子女的教育金或提前準備退休養老金：

• 2/2/5：兩年繳費，從第2年開始，每年領取總保費的5%，領至終身


• 2/3/6：兩年繳費，從第3年開始，每年提領總保費的6%


• 5/6/7：五年繳費，從第6年開始，每年領取總保費的7%

咱們來算一筆賬。如果你交25萬美金，選5/6/7方案，從第6年開始，每年能領17500美金，折合人民幣12萬多。孩子上國際學校、出國留學，這筆錢剛好能覆蓋。

晚提領方案，適合做長遠安排：

• 2/20/21：兩年繳費，第20年一次性領取總保費的150%，從第21年開始每年提領21%


• 5/21/22：五年繳費，第21年一次性領取150%，從第22年起每年提領8%

前期給保單一定的時間慢慢積累，后期集中釋放。這種方案適合給自己規劃退休金，或者給孩子做一筆成年后的啟動資金。

這些提領方案都是保險公司給的案例，實際上你完全可以根據自己的需求定制調整。什么時候開始領、每年領多少、領多久，都可以商量。

提領實測：566與567的硬核對比

方案說得再好，還是得看數據。我用566和567兩種提領方式，把市面上主流產品放在一起跑了一遍。

566提領實測

5年繳，第6年開始，每年提領6%的總保費，也就是15000美金。

保單前19年，能和星河尊享2競爭的，只有宏利的宏摯傳承。保單第15年，宏摯傳承提領后賬戶余額30.8萬美金，星河尊享2是28.3萬美金，差距不大。

但20年后，永明萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

• 保單第40年，賬戶余額還剩 88.7萬美金


• 保單第60年，賬戶余額還剩 254.3萬美金

每年領15000美金，領了幾十年，賬戶里的錢不但沒少，反而越來越多。這就是復利的威力。

長期來看，保單100年，宏摯傳承、星河尊享2、盈聚天下、富饒千秋這四款產品的賬戶余額都差不多。但中短期的現金流表現，星河尊享2明顯更優。

567提領實測

把提領比例調高一點，5年繳，第6年開始，每年提領7%的總保費，17500美金。

567提領狀態下同樣很強。提領比例提高了，賬戶余額的增長速度自然會慢一些，但星河尊享2依然保持領先。

• 保單第30年，賬戶余額 37.1萬美金


• 保單第50年，80.4萬美金


• 保單第70年，228.7萬美金

這個提領能力，在市場上真的是第一梯隊。

兩大獨創功能：進可攻退可守

除了提領能力強，這款產品還有兩個市場獨有的首創功能，這是我最想跟你說的。

歸原紅利永不回撤

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤。而且歸原紅利只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。不像終期紅利，只是每年公布一個數字，最后一次性給你，中間市場波動可能會縮水。

對比一下銀行理財——2025年2月固收類理財年化收益率降到2.27%，還有人出現本金虧損。

歸原紅利這個機制，就是給你吃一顆定心丸。

3.5%利率鎖定

客戶可以鎖定不超過現金總價值50%的資金，享受3.5%的鎖定利率。

這什么概念？國有幾大行的定存利率五年期才**1.3%**左右，華瑞銀行3年期存款利率從2.8%降到2.15%，有些銀行5年期產品直接下架了。

而這款產品，你可以把一半的錢鎖進去，穩穩拿3.5%。

市場好的時候，另一半錢跟著投資賺更多；市場不景氣的時候，鎖定的這部分也能有3.5%兜底。進可攻，退可守——這個功能，銀行現在真做不到。

保司實力：130年老牌的兌現能力

產品演示吹得再厲害，最后都得靠能否兌現來說話。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，在香港開展業務最早，扎根超過130年。財務評級都是業內標桿：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• 穆迪：Aa3


• 標準普爾：AA

多款主力產品連續多年分紅實現率穩定在97%~103%，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。

這比任何演示的數字都更能說明，它有能力兌現自己的承諾。

還有一點很實用。它支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費。可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地貨幣直接支付。這就相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

更厲害的是，它是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。換幣種不換收益，這個承諾很硬。

總結：誰適合這款產品

綜合看下來，升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

不提領的狀態下，收益表現很不錯，和其他產品差距很小。提領狀態下，20年后基本沒有對手。

兩個獨創功能——歸原紅利永不回撤、3.5%利率鎖定——在低利率時代格外有價值。

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，希望這筆錢能夠安全、靈活地在需要時提取出來，同時看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。產品最終都是為我們服務的嘛。

大賀說點心里話

說了這么多產品細節，但怎么買、在哪買、能省多少錢，這里面還有不少信息差。