永明萬年青星河尊享II：買了3份港險后，我終于找到能讓我睡得著的養老金

你好，我是大賀。

今天不聊產品參數，聊聊我這個"過來人"的真實感受。

我不是賣保險的，我是買保險的。2022年那會兒，國內存款利率還有3%，我糾結了很久，最后把一筆錢放進了港險。當時身邊朋友都說我傻——"利率會回來的"、"港險太麻煩了"。

結果呢？2025年開年，存款利率跌到1%出頭，我的賬戶還在按6.5%復利增長。更扎心的是，人民幣兌美元在7.23-7.36區間晃蕩，中美國債利差擴大到300個基點。當時那個決定，現在看來真的香。

這幾年下來，我買過3份港險，踩過坑，也選對過。今天就給你們說說我的真實感受——為什么在所有產品里，我最終把養老金這筆錢，放進了永明萬年青星河尊享II。

養老金第一要務：安全

選產品我只看一點：能不能讓我睡得著。

養老金和其他錢不一樣。買錯一件衣服，大不了不穿；投資虧了一筆，還能再賺。但養老金如果出問題，60歲以后的日子怎么過？

所以挑選養老金，是一個決策成本極高的事情。我們更愿意把錢交給大公司，不是因為它收益一定最高，而是因為——它大概率不會讓我血本無歸。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些都是百年老店級別的國際品牌。只要是這些好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但"安全"這個詞，說起來簡單，拆開來看，其實有好幾層意思。

第一層：我的本金什么時候能保證拿回來？

第二層：保險公司承諾給我的紅利，會不會中途變卦？

第三層：我開始領錢之后，賬戶里還剩多少？夠不夠我領一輩子？

接下來我就一層一層給你拆。

第一層安全：保證回本期

什么叫"保證回本"？就是不管市場怎么波動，不管保險公司投資收益如何，到了這個年限，你的保單現金價值一定能覆蓋你交的保費。

這個數字越小，說明產品的收益穩定性越好，投保人越安心。

我當時也糾結過，把市面上主流產品的保證回本期全拉出來比了一遍：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承：18年


• 友邦環宇盈活/盈御3：18年


• 保誠信守明天：18年


• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。永明13年保證回本，比友邦、宏利、保誠整整快了5年。

安盛更夸張，要25年才能保證回本——這意味著如果你中途急用錢，前25年退保都可能虧本。

你可能會說：我又不打算中途退保，這個數字有什么意義？

意義大了。**保證回本期越短，說明保險公司對自己的投資能力越有信心，敢把更多收益鎖定成"保證"給你。**這不是玄學，是真金白銀的承諾。

現在內地普通型人身險預定利率已經降到2.5%，據說還要繼續往下調。而永明這邊，光是保證部分就有1%的復利。這種確定性，在利率下行的年代，太稀缺了。

第二層安全：復歸紅利不可回撤

很多人買港險只看"預期收益6.5%"，卻不知道這6.5%是怎么構成的。

香港主流儲蓄險的分紅由兩部分組成：復歸紅利和終期紅利。

我打個比方：

• 復歸紅利，就像房租。每年發給你，一旦進了你賬戶，保險公司就不能再拿回去。


• 終期紅利，就像房價。只有你"賣房"（退保）的時候才能拿到，而且中途房價可能跌。

所以，復歸紅利占比越高的產品，穩定性就越強，越適合做養老金。

我把幾家大公司的復歸紅利占比拉出來：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 宏利宏華傳承：0%

宏利的復歸紅利是0%——也就是說，它給你的所有紅利都是"終期紅利"，理論上都可以回撤。友邦也只有8%。

而永明接近23%，意味著你賬戶里將近四分之一的收益，是保險公司已經"鎖死"給你的，不會因為市場波動而縮水。

這種結構，讓我睡得踏實。

第三層安全：保證部分占比高

除了復歸紅利，還有一個更硬核的指標：保證部分占比。

永明萬年青星河尊享II的保證收益有1%，其他產品大多只有0.5%。別小看這0.5%的差距，長期復利下來，差距會被無限放大。

更直觀的對比是：當你開始領錢之后，賬戶里剩下的錢中，有多少是"保證"的？

以5年交、第15年起每年提取12%為例：

• 永明保單剩余金額中，保證部分占比：23%


• 其他主流產品：18%

5個百分點的差距，意味著什么？

意味著如果哪天你不想領了，想退保拿錢走人，永明能給你的"確定的錢"更多。也意味著即使遇到金融危機，保險公司投資失利，你的損失也更可控。

這個保證部分占比高，是讓我覺得很安心的點。

第四層安全：賬戶余額充足不斷供

前面說的都是"防守"，現在說說"進攻"——真正開始領錢之后，賬戶里還能剩多少？

這是養老金最核心的問題：我能不能領一輩子？會不會領到80歲，賬戶就空了？

我用市面上最常見的提領方式做了測算：

566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

• 永明萬年青星河尊享II第100年賬戶余額：34,730,588美元

567提取（每年提取7%，提領更激進）：

• 永明第100年賬戶余額：16,478,025美元


• 宏利第100年賬戶余額：4,964,017美元

同樣的領法，永明賬戶里剩的錢是宏利的3倍多。

錢越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，我的錢足夠多，我該領的養老金就不會斷。

這是我選永明的終極理由：它讓我相信，我能領一輩子。

驚喜加分：靈活提領，適應人生變數

養老金規劃有個難題：誰也不知道未來幾十年會發生什么。

可能60歲想早點退休，需要提前開始領錢；可能70歲孩子買房，需要一次性拿出一大筆；可能80歲身體還硬朗，想多攢點留給孫輩。

所以領錢方式必須靈活。

永明在這方面做得很好：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%，更早開始領）：

• 永明第100年賬戶余額：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%，更晚開始但領得更多）：

• 永明第100年賬戶余額：30,823,075美元

無論是早領、晚領、多領、少領，在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢都是最多的。

這種靈活性，讓我年紀大了生病住院或者需要給孩子買房的時候，可支配的大額支出更多；活得越久，賬戶里余額越多，還能留下來傳給孩子。

當時也糾結過，現在想想值了。

結論：安心養老，永明是最優解

說句實話，單純對比總收益，永明比不過宏利、友邦和保誠。

但我選養老金，不是選收益最高的，而是選讓我最安心的。

香港儲蓄險目前復利可達6.5%，這個收益已經足夠覆蓋品質養老的需求。在這個基礎上，我更在意的是：

• 保證回本期夠不夠短？永明13年，最短。


• 復歸紅利占比夠不夠高？永明22.76%，大公司里最高。


• 保證部分占比夠不夠高？永明23%，遙遙領先。


• 賬戶余額夠不夠撐一輩子？永明領同樣的錢，剩的最多。

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多；產品結構更安全；公司也很靠譜。

這幾年下來，我最慶幸的就是這個決定。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。