國壽「萬里優悠」：被我勸退的人很多，但這4類人我強烈建議買

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款我認為"不適合大多數人"的產品——國壽（海外）「萬里優悠」。

沒錯，開篇我就要勸退一批人。

先說結論：這款產品不適合所有人

財富管理不是一代人的事，但很多人買保險的心態，還停留在"怎么賺更多"。

如果你追求的是資產短期暴增，這篇文章可以直接關掉。

我先把"丑話"說在前頭：

「萬里優悠」的預期收益，在二三十年后的 IRR 大約在 3%-4% 區間。

而市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期 IRR 可以做到 6% 甚至更高。

單純比收益，它確實不占優勢。

但這并非缺點，而是它實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

真正的富人思維是「確定性優先」。

追求暴富的人不需要看這篇文章——但如果你已經有了一定資產，正在思考如何「守住」和「傳下去」，請繼續往下看。

但如果你追求的是「確定性」……

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

2025 年，海銀財富 700 億「資金池」暴雷，先鋒網信、中植集團等大型理財平臺相繼出事。這些曾經被認為"穩如泰山"的產品，一夜之間灰飛煙滅。

而「萬里優悠」給出的承諾是：保證派息 4%，白紙黑字寫進合同。

預繳模式下，從第 5 年末到第 30 年末，每年保證派發預繳總保費的 4%。

注意，是「保證」，不是「預期」。

剛性兌現 26 年，無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

以 100 萬美金、5 年預繳為例：

• 預繳總保費約 97.1 萬美元


• 第 5 年至第 30 年：每年保證領取 38,800 美元


• 26 年累計保證派發 104% 總保費


• 此時保單剩余價值 145 萬美元


• 前 30 年，總領取 + 剩余現價 = 本金的 2.5 倍

「央企實力背書 + 保證派息 4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價值不言而喻。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：憑什么敢承諾 26 年剛性兌付？萬一保司出問題怎么辦？

這就要說到國壽（海外）的背景了。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由我國財政部（90%）和全國社保基金理事會（10%）直接控股。

這意味著什么？

這不是一家普通的商業保險公司，而是由國家財政兜底的央企。

再看幾個硬指標：

• 穆迪評級 A1，標普評級 A


• 償付充足率 208%（遠超監管紅線）


• 香港規模最大、運營時間最久的中資保司

根據 2025 年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三，標準保費 78 億元，市場份額 7.9%，僅次于友邦和保誠。

這不是買保險，是做資產隔離。

國壽海外的「國資背景 + 全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

在「暴雷」頻發的時代，央企背書的剛性兌付產品是真正的「安全港」。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。

很多保險產品，計劃書上的數字很漂亮，但實際分紅實現率慘不忍睹。

國壽（海外）的表現如何？

過往所有終期紅利實現率都在 100% 及以上。

發售 10 年以上的保單，實現率基本沒有低于 80% 的。

這種表現堪稱「教科書級」。

憑什么能做到？

憑借集團資源和股東背景，國壽（海外）的投資規模達 4151.37 億港元，布局全球近 50 個國家和地區。

更重要的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco 景順、Blackstone 黑石……

90% 以上債券投資為收益穩定、安全性高的投資級債券，固收類資產占比高。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，適配當下多變的市場環境。

資產配置的核心是「不把雞蛋放一個籃子」，而國壽海外的全球化布局，本身就是一種風險分散。

同類對比：確定性賽道的王者

有人會說：美式分紅產品不止國壽一家，友邦、宏利也有類似的產品，為什么選「萬里優悠」？

我們來看數據。

與友邦、宏利等市場同類美式分紅產品對比，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上全面領先：

• 第 30 年及以后保證 IRR 領先，中長期確定性最強


• 短中長期預期 IRR 全面領先，長期增長潛力優秀


• 「保證部分 + 周年紅利」占比高達 63.13%

這意味著什么？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品——在「確定性」這條賽道上，它就是王者。

長期增值+類信托傳承

很多人擔心：追求確定性，是不是就犧牲了長期收益？

并不是。

「萬里優悠」的核心設計理念是「短期確定性 + 長期增長性」的完美結合。

從第 31 年起，周年分紅接力派發，直至終身。保單價值持續攀升：

• 23 年翻 2 倍


• 47 年翻 5 倍


• 60 年翻 10 倍


• 100 年時，本金增長至 130 倍


• 長期回報 IRR 高達 6.23%

傳承不是留錢，是留確定性。

「萬里優悠」還兼具類信托功能：

• 保單分拆


• 無限次轉換受保人


• 指定后備受保人和后備保單持有人


• 身故賠償自選賠付方式

2025 年家族信托存續規模年均增速超 50%，「保險 + 信托」模式已成為財富傳承的主流方案。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

回到開篇的問題：「萬里優悠」究竟適合誰？

根據胡潤百富 2025 白皮書，高凈值人群平均持有 5-6 種金融產品，長期財富規劃（68%）和資產安全隔離（59%）成為配置保險的主要目標。

「萬里優悠」的「剛性兌付 + 資產隔離 + 跨代傳承」，完美契合這一核心訴求。

我總結了 4 類最適合的人群：

? 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份 26 年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

? 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來 15-25 年的教育支出是剛性、不能出錯的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的確定「教育年金」，是最高級的規劃。

? 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于 35 歲+ 的人群，未來 20 年正是退休生活過渡期。一份從 50 多歲開始發放、持續到 70 多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

? 需要配置「防守型」資產的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的「壓艙石」資產，以平衡整體風險。「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

最后說一下優惠：

選擇 5 年預繳，可享 3.5% 保證優惠利率。

以 5 萬美金 × 5 年為例，預繳模式下實際保費為 23.3 萬美金，直接省下 16,346 美金（約 11 萬人民幣），相當于首期保費打了 7 折。

作為 2026 年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

如果你看到這里，說明你對「確定性」這件事是認真的。但省錢這件事，光看產品還不夠——渠道里藏著的信息差，可能比產品本身更值錢。