友邦「盈御3」逆勢加息3次，我卻要先潑盆冷水：前期收益真的一般

你好，我是大賀。

很多人問我，港險分紅那么高，真的能拿到嗎？

說句實在話，這也是我當年最擔心的問題。5年前我第一次買港險，也被忽悠過、踩過坑。后來我學聰明了，現在看產品就看這幾點：分紅能不能兌現、公司實力扛不扛得住、長期持有劃不劃算。

最近友邦「盈御3」逆勢上調分紅的消息刷屏了，這已經是2023年以來第三次加息。

但我今天不打算一上來就吹它，而是先聊聊它的"短板"——因為買保險最怕的就是只聽好話，結果買完才發現不適合自己。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

當年我也被忽悠過，有些產品宣傳時說得天花亂墜，結果前幾年一看賬戶，收益少得可憐。所以現在我幫朋友看產品，第一件事就是看回本速度和前期表現。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」的回本表現是這樣的：

• 預期8年回本，18年保證回本

這個速度在港險市場屬于什么水平？說實話，中規中矩，不算快。市面上有些產品6-7年就能預期回本，「盈御3」確實慢了一拍。

從收益表也能看出來，前3年賬戶現金價值幾乎為零，第5年才到17萬美金左右。如果你是那種買完兩三年就想看到賬戶"漲起來"的人，可能會覺得不太舒服。

我的判斷是：這款產品前期收益表現一般，但長線收益韌性強、穩健增值。如果你追求短期見效，它可能不適合你；但如果你能拿得住，后面的故事就不一樣了。

但是，越往后韌勁越足

買保險最怕的就是只看眼前。我現在看產品就看這幾點，其中最重要的一條是：長期持有的收益曲線是不是越來越陡？

「盈御3」恰恰就是這種"后勁型選手"：

看到沒？第20年IRR 5.6%，第30年6.05%，到第47年能達到**6.5%**的收益峰值。這個曲線是越來越陡的，時間越長，復利效應越明顯。

我特意拉了一張多家保司的提領對比圖給大家看：

以"5/20/16"后期提領為例（5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美金），可以看到：

• 第30年，「盈御3」賬戶余額70萬美金，不算最高


• 但到第80年，余額飆升到605萬美金，和其他產品拉平甚至反超

說句實在話：「盈御3」的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯。

它不是那種一上來就跑得快的短跑選手，而是馬拉松型的——前半程穩著跑，后半程發力，最后沖刺階段反而跑在前面。

這也是為什么我說，已經投了「盈御3」的客戶，不用急著退保換新品，長期持有更劃算。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

當年我也被忽悠過，有些產品收益寫得很高，結果一問投資策略，全是高風險資產，心里就沒底。后來我學聰明了，買儲蓄險一定要看底層資產怎么配的。

「盈御3」的投資策略是這樣的：

• 債券固收類型不低于25%


• 增長型資產不超過75%

這個配置意味著什么？至少**25%是"壓艙石"，最多75%**去博增長。市場好的時候能吃到紅利，市場差的時候有固收托底，穩健性在市場上確實少有。

再看友邦整體的投資盤子：

• 截至2025年6月30日，總投資2733億美元


• **69%**投向固收類資產


• 固收類以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

這說明什么？友邦的錢主要放在長期、穩定的債券里，不是拿去炒短線的。保險資金本來就應該有"長期性"特征，友邦的配置邏輯和產品定位是一致的。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。 不是隨便哪家公司都敢在市場波動的時候上調分紅的——敢這么做，說明人家心里有底。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

買保險最怕的就是：宣傳時說分紅多高多高，結果到手一看，打了五折。

說句實在話，這也是我當年最擔心的問題。港險分紅大部分是"非保證"的，萬一公司投資做砸了，或者故意壓低分紅，客戶就吃虧了。

所以我現在看產品就看這幾點，其中分紅實現率是重中之重。

友邦2024年最新的分紅實現率數據是這樣的：

更關鍵的是長期數據：

• 截至今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

**97.6%**是什么概念？就是說你計劃書上寫的預期收益，十年后基本都能拿到，誤差不到3%。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。 我接觸過不少買了友邦產品的老客戶，每年收到分紅報告的時候，基本都是"符合預期"甚至"超預期"，很少有人說被坑了。

這就是為什么我說，選儲蓄險不能只看預期收益高不高，更要看這家公司有沒有兌現的能力和意愿。友邦用57款產品、十年以上的歷史數據，交出了一份讓人放心的答卷。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

這已經是自2023年以來的第三次上調。

什么叫"逆勢"？2025年全球市場波動加劇，很多保險公司的分紅都在往下調，友邦卻反其道而行之，連續加息。

這背后是什么在支撐？

• 截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元


• 2025年上半年新業務價值增長14%，稅后營運盈利每股增長12%


• 股東資本比率高達219%

說句掏心窩的話：保險公司敢在市場不好的時候加息，要么是傻，要么是真的有底氣。友邦顯然是后者。

3280億美元的資產規模、連續三次逆勢加息、**97.6%**的長期分紅實現率——這些數據放在一起，你就能理解為什么「盈御3」雖然前期收益一般，但依然有那么多人選擇它。

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益。 這不是營銷話術，是實實在在的行動。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

我見過有些客戶，買的時候只盯著收益看，結果后來想換幣種、想分保單給孩子，發現產品不支持，悔得腸子都青了。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點：

1、9種貨幣轉換

支持美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元共9個幣種轉換。

說到這里不得不提一個熱點：2025年人民幣對美元匯率從7.30升值到年末6.99左右，全年升值約4.6%，以升破7.00收官。匯率波動這么大，單一幣種的風險就凸顯出來了。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置需求的朋友來說，多幣種轉換功能真的很實用。

2、財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性

3、保單拆分：零損耗傳承

• 自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次


• 保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人

舉個例子：一張保單可以拆成三份，**35%**給小女兒做教育金，**40%**留給自己養老，**25%**給大兒子海外生活。真正做到"開枝散葉，代代相傳"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

說了這么多，最后幫大家總結一下。

「盈御3」的特點是：前期收益一般，但長期韌性強；分紅實現率高，逆勢加息三次；功能齊全，傳承靈活。

適合什么人？

• 投資視野20年以上的長期財富規劃者


• 以財富保值增值為主要目標，不急需中期使用資金


• 看重分紅兌現能力，不追求短期高收益

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

大家不用糾結"買新還是守舊"：已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算；想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

順便提一句：友邦10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受高額預繳利率的最后窗口期。如果你正在考慮，這個時間節點值得關注。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我故意先潑冷水、再講優點，就是希望大家能理性看待「盈御3」。它不是完美的產品，但對于追求長期穩健的人來說，確實是個靠譜的選擇。

不過，買港險這件事，除了選對產品，還有一個很多人不知道的"信息差"——同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。