港險是騙局？99%的人不知道的4個真相，看完再決定買不買

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我醞釀了很久。

因為每隔一段時間，就有人私信問我："大賀，網上說港險是騙局，買了不合法，保險公司還會跑路，是真的嗎？"

這些問題我已經回答過幾百遍了。

但每次看到有人因為這些謠言，錯過了真正適合自己的產品，我就覺得必須把真相講清楚。

先給大家看一組數據：2024年前三季度，內地訪客赴港投保的新造保單保費達到466億港元，占香港個人業務新造保單保費的27.6%。

466億港元，這可不是小數目。

如果港險真是騙局，這么多人會傻到往里跳？

今天，我就來逐一拆解那些關于港險的謠言，用事實和數據還原真相。

謠言一：買港險是違法的？

這大概是我聽過最離譜的謠言了。

每次有人問我這個問題，我都想反問一句：如果違法，為什么國家還在不斷出臺政策支持跨境金融服務？

先看一個最新的政策動向：2025年2月，國家金融監督管理總局印發通知，允許港澳銀行內地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？

意味著國家正在逐步打通內地與港澳之間的金融通道。

再看另一個重要文件：試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

當然，這里有一個前提：你必須本人親自到香港簽約。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可以合法銷售給全球人士（包括內地居民），但前提是本人必須親自到香港咨詢及購買，符合香港保險的"屬地原則"。

換句話說，只要你是親自去香港簽的合同，這份保單就受香港法律保護，完全合法。

但如果有人告訴你"不用去香港就能簽港險"，那你一定要警惕。

這種"地下保單"既不受內地法律保護，也不受香港法律認可，出了問題誰都幫不了你。

從資產配置角度看，合法合規是一切的前提。

謠言二：香港保險公司會跑路？

這個謠言的邏輯大概是：香港那么遠，保險公司要是跑了怎么辦？

說實話，每次聽到這個問題，我都覺得有點好笑。

先給大家一個數據：香港保險業自1841年發展至今，已經歷經180多年，從未出現過保險公司倒閉的情況。

180年，零破產案例。

要知道，這180年里發生過多少次金融危機？1997年亞洲金融風暴、2008年全球金融海嘯……多少世界級投行都倒下了，但香港的保險公司依然穩健運營。

為什么？因為監管夠嚴。

香港保險公司的償付能力充足率必須**≥150%**，而且要接受國際評級機構（如標普、穆迪）的監督。

更重要的是，香港保監局要求保險公司必須公開分紅實現率，接受市場檢驗。

這份GN16條款明確規定了董事局、控權人和委任精算師的職責。任何試圖規避指引要求的行為，都會被視為不誠實行為，相關責任人將受到嚴厲處罰。

退一萬步講，即使某家保險公司真的出了問題，香港監管機構也會安排其他公司接管保單。

根據香港《保險公司條例》第46條，清盤人必須繼續經營保險公司的長期業務，目的是將業務轉讓給另一保險人，確保保單持有人的利益不受損害。

所以我經常跟客戶說：買香港保險，就是買公司。選一家歷史悠久、實力雄厚的大公司，比什么都重要。

謠言三：高收益都是畫餅？

這個謠言倒不是完全沒有道理，但它只說對了一半。

先說事實：香港儲蓄險的長期復利確實可以達到6%-7%，部分產品的IRR在30年后超過6%，90年后甚至能達到7%以上。

但這里有一個關鍵詞：非保證。

香港儲蓄險的收益分為兩部分：保證收益和非保證收益。

保證收益寫入合同，大約只有1%左右；剩下的5%-6%，都是非保證的分紅。

這就像基金定投——收益潛力大，但波動也大。

那非保證收益靠譜嗎？我們來看數據：香港儲蓄險的分紅實現率歷史數據大致在90%-105%區間。

也就是說，大多數情況下，保險公司能夠兌現甚至超額兌現承諾的分紅。

當然，也有個別年份、個別產品的分紅實現率低于預期。

這就是為什么我反復強調：買港險就是買公司。選一家投資能力強、分紅實現率穩定的公司，比糾結產品細節重要得多。

長期來看，港險的收益優勢是實實在在的。

但如果你期望的是"穩賺不賠"，那港險確實不適合你——它更適合能夠承受一定波動、追求長期收益的投資者。

謠言四：港險和內地險差不多？

這個謠言最具迷惑性，因為它看起來很"理性"。

很多人對比內地保險和香港保險，最常見的誤區就是單純比收益。收益當然重要，但它不是全部。

事實上，這兩個產品完全是不同的物種。

收益結構

內地儲蓄險的收益上限明確為2.5%，收益剛性兌付且寫入合同。說白了，就是"旱澇保收"，但上限也就這么高了。

香港儲蓄險的預期收益可以達到6%-7%，但保證收益只有**1%**左右，剩下的要看分紅實現率。

貨幣配置

內地儲蓄險只能用人民幣投保，清一色人民幣資產。

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還可以自由轉換。孩子留學美國用美元，移民歐洲換歐元，完全不用擔心匯率問題。

功能設計

內地儲蓄險的功能相對簡潔，被保險人和受益人一旦確定就很難更改。

香港儲蓄險允許不限次數的被保險人變更，可以實現從父親到兒子再到孫子的保單接力傳承。還有預存保費優惠，最高可達**5%**利息。

打個比方：內地儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求；香港儲蓄險則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規劃服務。

當然，內地保險也有它的優勢。

根據《保險法》第九十二條，經營人壽保險業務的保險公司被撤銷或破產時，其持有的人壽保險合同及責任準備金必須轉讓給其他保險公司，保障非常到位。

所以，不要把雞蛋放一個籃子——兩者各有所長，不是非此即彼的關系。

真相：兩地保險各有千秋

說了這么多，我想給大家一個客觀的對比。

收益方面：

• 內地儲蓄險預定利率明確寫入合同，長期復利2.5%-3.0%，確定性強


• 香港儲蓄險預期收益長期復利6%-7%，但保證收益僅1%，需要承受波動

流動性方面：

• 內地儲蓄險支持減保/保單貸款，貸款比例30%-50%，資金靈活


• 香港儲蓄險前5年退保損失30%-50%，流動性較差

安全性方面：

• 內地有銀保監會嚴格監管，保險保障基金兜底


• 香港有180年零破產記錄，全球資產配置分散風險

適用場景：

• 內地儲蓄險適合隨時可能用錢、追求穩定的家庭


• 香港儲蓄險適合長期持有、追求傳承的高凈值人群

2025年，財富管理的邏輯正在發生變化。

胡潤百富的最新報告顯示，高凈值人群計劃增加的投資類型前三位是：保險（47%）、黃金（42%）、股票（34%）。保險正在成為"配置金字塔"的基石。

與此同時，國有大行五年期定存利率已經降至1.55%，貨幣基金收益率跌破2%。

在這個低利率時代，財富管理需要從"增值"轉向"保值+傳承"。

從資產配置角度看，港險不是單獨存在的，而是整體資產配置的一部分。

結論：適合你的才是最好的

寫到這里，我想說一句掏心窩子的話：并不是每個人都需要香港保險。

雖然我是個港險測評博主，但我從來不會無腦推薦港險。因為適合的才是最好的。

從內地訪客的保單結構來看，終身壽險占59%，重疾占28%，醫療保險占5%。

這說明大多數人買港險，看重的是長期傳承和保障功能，而不是短期投機。

如果你符合以下情況，港險值得考慮：

• 有跨境需求（子女留學、移民規劃等）


• 希望配置美元資產，對沖匯率風險


• 追求長期收益，能夠承受一定波動


• 有財富傳承需求，希望保單能"傳三代"

如果你符合以下情況，內地儲蓄險可能更適合：

• 隨時可能用錢，流動性需求高


• 追求確定性，不能接受任何波動


• 不方便親自赴港簽約

好消息是，政策正在越來越開放。試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入、匯出且無遲延，跨境資金流動會越來越便利。

香港保險之所以備受青睞，必定有其值得肯定之處，但并非所有人都適宜投保香港保險。

兩者并非是對立的，我們完全可以結合自身需求，進行"境內+境外"雙線配置。

這是一個系統工程，需要根據你的家庭情況、資產規模、風險偏好來綜合規劃。

大賀說點心里話

今天這篇文章，信息量確實很大。但關于港險，還有一些"信息差"是公開文章里不方便寫的——比如怎么選公司、怎么避開那些隱藏的坑、以及2025年有哪些內部優惠政策。