友邦環宇盈活：6.5%新品吊打7%老產品？三輪PK后我發現一個隱藏短板

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫你想到20年后。

最近不少朋友問我：7.2%時代結束了，7月1日的新品還值得買嗎？

今天就拿友邦「環宇盈活」開刀，做一場硬核對比——從友邦內部PK到全市場PK，再到與即將上架的限高版盈御3對比，三輪下來，誰是真王者，一目了然。

但先劇透一句：這款產品有個隱藏短板，99%的人不會注意到。

7月新品三選一，誰是贏家？

7月1日，港險市場將迎來三款新品同臺競技：

• 太平洋「金如意」：2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太保家園高端養老社區


• 忠意「啟航創富（卓越版）」：2年交疊加4%保費回贈，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年6.24%


• 友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益直接頂到**6.5%**監管上限

三款產品透露出一個共同趨勢：保險公司為了保持競爭力，都在保單前期集中釋放收益。

這會成為以后香港保險公司卷的一個方向。

問題來了：環宇盈活真能吊打自家7%老產品嗎？別急，數據說話。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先看友邦自己家的內戰。

我把環宇盈活和友邦兩款7.0%老產品（盈御3、活享儲蓄）的收益拉出來對比：

結果很清晰：前40年，環宇盈活完勝自家兩款老產品。

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品超過了。

從家族角度來看，40年基本覆蓋了兩代人的財富規劃周期。環宇盈活在這個區間內的收益優勢，對傳承型客戶來說非常實用。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部贏了，放到全市場呢？

我把主流5年交7%老產品的收益（已計算保費折扣）拉出來：

第30年：只有萬通富饒千秋能到6.51%（還得疊加首年次年保費10%+14%折扣），其余產品全部低于6.5%。

第40年：依舊只有富饒千秋一款產品能突破6.5%。

這意味著什么？

30~40年這個區間，沒限高的7%老產品，完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧手段：盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。現在環宇盈活30年就給你。

財富傳承不只是留錢，更重要的是什么時候能用、能花。30~40年恰好是大多數人能自己把錢拿出來花的時間窗口，環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

還有一個對比很多人關心：盈御3會不會限高后重新上架？

答案是大概率會。

從友邦官方產品手冊來看，盈御多元貨幣計劃3將在收益限高后重新上架。那它和環宇盈活怎么選？

對比結果：

• 保證金額：完全相同


• 前50年預期總收益：環宇盈活更高


• 50年后：完全一樣，都貼著**6.5%**限高走


• 預期回本期：環宇盈活比盈御3快一年

結論很明確：如果兩款都能買，優先選環宇盈活。

收益之外：功能對比也不輸

收益贏了，功能呢？

這個功能很多人忽略了，但對高凈值家庭來說，功能才是核心競爭力。

環宇盈活的功能配置可以說是一應俱全：老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……

重點說兩個傳承利器：

1. 未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

舉個例子：你是家族掌舵人，有兩個孩子。

通過這個功能，你可以提前規劃好：保單分拆后，一份給大兒子，一份給小女兒，各自在達到指定年齡時自動接管。

精準傳承才是核心。 如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

2. 靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：自己、配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女、侄子侄女、叔叔阿姨、表兄弟姐妹、繼父母、繼子女、未婚夫/妻、同居伴侶，甚至香港注冊的慈善機構和安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

2025年被稱為"中國財富傳承覺醒之年"。家族信托存續規模已突破8000億元，預計10年內中國將有21萬億財富傳給下一代。

A股民企60后掌舵人正迎來集中傳承期。環宇盈活的未來守護選項、保單分拆等功能，精準匹配代際傳承需求。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說了這么多優點，該說說問題了。

這個問題很多人不會注意到，但對需要早期提領的客戶來說，可能是致命的。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利（復歸紅利面值=現金價值）。

新式復歸紅利的好處是：從保單拿錢沒有折損，面值多少就能拿多少。

但問題來了。

看這張對比圖：

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

為什么這很重要？

復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。因為復歸紅利是"準保證"的，而終期紅利波動性更大。

新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——都是最適合早期提領的產品。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，健康障礙選項等功能可以在特殊情況下保障資金提取。

不過對于計劃在保單前20年頻繁提領的客戶，這個分紅結構變化值得警惕。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的規劃是長期持有、傳承為主，這個問題影響不大。但如果你需要在前20年頻繁提領做現金流補充，建議等7月1日產品正式上線后，讓我幫你做一份詳細的提領測算再做決定。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪PK下來，結論很清晰：

0歲投保，5年交總保費50萬美元：

• 30年預期總收益：292.7萬美元


• 100年預期總收益：2.4億美元


• 30年即達到**6.5%**監管上限，此后終身維持

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

適合選環宇盈活的人：

1. 傳承型客戶：看重30~40年區間收益，計劃把保單傳給下一代


2. 功能需求型：需要未來守護、靈活提取等精準傳承功能


3. 友邦品牌偏好者：7月1日后想買友邦，環宇盈活是最優選

需要謹慎的人：

1. 早期提領需求強：計劃在前20年頻繁提領做現金流補充


2. 極致長期收益追求者：100年維度看，7%老產品（如盈御3的7.19%）仍有優勢

銷售日期：2025年7月1日（香港及澳門）。

30~40年是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

大賀說點心里話

說到底，選產品不只是比收益數字，更要看它能不能匹配你的家庭規劃。傳承功能、提領能力、分紅結構……這些細節決定了20年后你會不會后悔。

如果你還在糾結怎么選，或者想知道怎么用最少的錢買到最合適的保障，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。