國壽傲瓏盛世：被低估的中資港險，IRR 6.5%的真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

3年前我買港險的時候，身邊人都說"買港險就買友邦、保誠"，中資產品根本不在考慮范圍。當年我也糾結過，最后還是跟風選了外資。

但最近國壽海外傲瓏盛世，讓我開始重新審視中資港險——我自己買過，有發言權。這篇文章就跟大家聊聊，中資港險這幾年到底進步有多大。

中資港險崛起：誰是真正的領頭羊

年底香港保險市場可謂神仙打架，各路產品扎堆亮相。

但如果你最近有關注香港保險監管機構公布的數據，會發現一個有意思的現象：中資險企的市場份額正在快速攀升。

2025年上半年的業務數據顯示，國壽海外在非銀行系保險公司里排名第三，僅次于友邦和保誠這兩個老牌巨頭。

更值得注意的是，在中資險企里，國壽海外穩穩坐在第一的位置，同比增長38.3%，這個增速讓不少同行側目。

說實話，這款傲瓏盛世能被稱為真正的"破局者"，不是沒有道理的。

它不是簡單地跟在外資后面亦步亦趨，而是找到了自己的差異化打法——用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，這一點直接擊中了很多內地投資者的痛點。

國壽海外：央企出海的硬核實力

買保險這事兒，得自己做功課。我研究傲瓏盛世的時候，第一件事就是去扒國壽海外的背景。

畢竟儲蓄險是跨幾十年的長期規劃，"穩"才是硬道理。

俗話說"大樹底下好乘涼"，國壽海外是中國人壽集團境外的全資子公司。

這個"全資子公司"四個字分量很重——它不是合資、不是參股，而是中國人壽集團100%控股的親兒子。

中國人壽集團是什么體量？2025年10月底公布的前三季度業績給出了答案：新業務價值強勁增長41.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元。

1678億是什么概念？相當于每天凈賺6個多億，這樣的央企實力，確實讓人心里踏實。

而國壽海外在香港市場的地位也相當硬核：它不僅是香港最大的中資保險公司，還是香港最大的中資機構投資者。

這意味著什么？既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

我之前一直有個偏見，覺得中資險企在全球資產配置上可能不如外資那么有經驗。

但看了國壽海外的投資布局后，這個偏見被打破了——作為香港最大的中資機構投資者，它的投資能力和渠道資源其實相當可觀。

2025年多輪銀行降息之后，很多朋友問我存款該往哪兒搬。

與其把錢放在利率不斷下滑的銀行存款里，不如考慮一下有央企背書的港險產品。中資港險的崛起，正好承接了這波需求。

收益橫評：10款熱門產品IRR對比

光說背景還不夠，咱們得看實打實的收益數據。我拉了市面上10款熱門港險產品做橫向對比，結果確實讓我有點意外。

以年交40萬，連續交5年，總本金200萬人民幣為例，傲瓏盛世7年預期回本，這個速度在長期儲蓄型產品里已經相當可觀。

再看不同持有周期的收益表現：

• 持有10年，復利IRR達3.11%，預期收益255.8萬元


• 持有20年，復利IRR達5.53%，預期收益528.5萬元


• 持有30年，復利IRR達6.31%，預期收益1113.9萬元


• 持有40年，預期收益2198.04萬元，本金翻近11倍

但更讓我驚訝的是橫向對比的結果。我把傲瓏盛世和宏利、友邦、保誠、安盛、永明、周大福、富衛、萬通、太保香港這9家的熱門產品放在一起比：

傲瓏盛世35年復利IRR達到6.5%，是目前這些熱門產品里最快的。

這款產品的收益表現，確實配得上"王炸"的稱號。在同類產品中依舊亮眼，長期增值潛力一目了然。

提取橫評：6家公司賬戶余額對比

收益高是一方面，能不能靈活用錢是另一回事。

我自己配置港險的時候就特別關注這點——既想要手上的錢不斷升值，又希望需要用錢的時候能隨時取出來。

以30歲投保，年交20萬，交5年，共計100萬人民幣本金為例，按566提取方式來看：

第6年起每年提取6%，也就是6萬人民幣，相當于每月5000元。這筆錢剛好能覆蓋一部分日常開銷或小額支出需求。

第8年，累計提取18萬，加上剩余保單價值88萬，剛好覆蓋100萬本金，相當于已經實現資金回籠。

第20年，累計提取90萬，保單還有119.2萬的剩余價值，復利IRR高達5.23%。

持有35年，復利IRR能達到6.03%，保單總利益接近4倍，達到396.2萬。

我又把傲瓏盛世和友邦、保誠、富衛、萬通、太保香港的產品做了提取后賬戶余額對比：

說實話，提取收益和外資頭部產品比確實還有些差距，富衛盈聚天下在100歲時余額最高。

但在中資系港險產品里，傲瓏盛世的提取優勢絕對是"領頭羊"級別，兼顧了長期增值和短期現金流需求，平衡得很不錯。

分紅實現率：中資險企的誠意答卷

數據再漂亮，最終能不能拿到手才是關鍵。分紅實現率直接關系到投保人未來能真正拿到手的收益，是判斷分紅險是否靠譜的關鍵指標。

我之前對中資險企有顧慮，主要就是擔心分紅兌現能力。

但2024年度國壽海外交出的成績單，確實讓我改變了看法：旗下所有產品，終期紅利實現率均達到100%！

不是某幾款產品達標，是所有產品全部滿分。裕饒系列、豐饒系列、晉裕傳承等明星產品的終期紅利連續多年穩坐"滿分王座"，經得起時間考驗。

再看周年紅利實現率：

• 平均值達到82%


• 最高甚至達到109%，超額兌現


• 超過70%實現率的產品占比高達97%

分紅實現率是檢驗保險公司誠信的硬指標，國壽海外的滿分成績單打消了我對中資產品的最后一絲顧慮。

不是廣告，是真心覺得不錯——當年我也糾結過要不要買中資港險，現在看來，早幾年入手可能更劃算。

結論：中資港險的天花板產品

國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的核心需求。

央企背書的硬實力，加上用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，相當于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。

中資港險這幾年進步有多大？值得從外資換賽道嗎？

我的答案是：如果你看重穩健性和品牌背書，傲瓏盛世確實值得重點關注。

它可能不是每個維度都最頂尖，但綜合來看，它把以下幾個核心要素平衡得相當好：

• 央企信用：中國人壽集團100%控股，背景硬


• 人民幣便利性：無需換匯，降低匯率風險


• 收益表現：35年復利IRR達6.5%，同類領先


• 提取靈活性：中資產品里的提取"領頭羊"


• 分紅兌現能力：終期紅利實現率100%，言出必行

對于那些想配置港險、看重穩健性與長期增值、又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產品值得重點關注。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、在哪買，其實門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。