安盛盛利2：全網都在吹"提領王"，但這3個缺點沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被吹上天的產品——安盛「盛利2」。

全網都在喊它是"提領天花板"、"港險之王"。

但我今天想換個角度：好的要說，不好的更要說。

買之前先看缺點，了解完再決定要不要買。

提領王易主：永明萬年青被超越了

港險圈有個共識：誰的提領能力強，誰就是真正的"現金奶牛"。

過去幾年，永明萬年青一直穩坐提領王寶座。

但自從安盛盛利2出現之后，這個位置就要換人了。

盛利2做到了一個恐怖的數據：

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是所謂的"557提領"——5年繳、第5年開始提、每年提7%。

市場上其它產品，能做到566（第6年開始提6%）就已經不錯了。能做到567的寥寥無幾。

而557？全港唯一，只有盛利2。

但先別急著激動，提領只是它眾多優點中的一個。接下來我會從收益、提領、分紅、功能、缺點五個維度，把這個產品扒個底朝天。

靜態收益PK：誰是真正的長跑冠軍？

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值：660,340美元


• 第20年現金價值：1,387,972美元


• 第30年現金價值：2,925,600美元

這個水平怎么樣？

說實話，每個階段都不是最高的，但一直數一數二。

我拉了一張市場主流產品的對比表：

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。

但問題是——20年之后它增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產品呢？30年左右能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米：

宏摯傳承第一圈沖得最快，但第二圈累了，被反超。友邦保誠前面跑得穩，第二圈沖線。

而盛利2呢？第一圈緊跟前兩名，第二圈也最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

提領PK：566、567、557三檔實測

收益只是基本功，提領才是真本事。

為什么盛利2這么適合提領？答案藏在它的產品結構里——保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。這是我反復強調的觀點。

來看三檔提領的實測數據：

第一檔：566提領（第6年開始，每年提6%）

提取后20年復利達到6.41%，第26年就能觸頂6.5%。

剩余收益幾乎領先市場所有產品。

第二檔：567提領（第6年開始，每年提7%）

到這個檔位，很多產品就已經不支持了。

提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2依然獨占鰲頭。

第三檔：557提領（第5年開始，每年提7%）

這是最狠的檔位。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

557實戰：盛利2 vs 星河尊享2

光說數據不夠直觀，來看個真實案例對比。

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取總保費的7%（即4,200美元）。

第10年數據對比：

• 盛利2現金價值：267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2現金價值：240,527美元，IRR 2.85%

同樣的提領方式，盛利2比星河尊享2多出2.7萬美元，IRR高出整整1個百分點。

更關鍵的是后面：

星河尊享2在第63年斷單——保單撐不住了，提空了。

而盛利2可以持續到70年以上，依然穩健。

這就是復歸紅利占比高的威力：保單結構穩，提領越久優勢越大。

分紅實現率PK：安盛排第幾？

產品再好，也要看公司能不能兌現。

今年7月，我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛的表現如何？最終排名：第二梯隊。

具體數據：

• 分紅實現率90%以上的數據占比：七成以上


• 分紅實現率80%以上的數據占比：九成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率：81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值：都在95%以上

為什么不是第一梯隊？被一個特殊數據拖累了——安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這不代表安盛整體水平，但事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

功能PK：盛利2有哪些獨家？

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，忽略了它在功能細節上的全面升級。

功能一：9種貨幣轉換，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費。

這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

功能二：雙貨幣戶口，市場首創

這是盛利2的獨家功能，從第5個保單周年日起可使用。

包括兩個戶口：

• 主要貨幣戶口（等于保單貨幣）


• 環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）

有時候你不需要整個保單換幣，只需要一部分外幣——比如出國看望定居海外的孩子，或者短期旅居。

直接把保單里一部分錢放到這個外幣戶口，也有活期利息，隨用隨取，很方便。

功能三：財富管家，高凈值最愛

這個功能是安盛首創的，其它保司有類似功能，但都不如安盛做得好。

可以為最多3位收款人預先設定：

• 開始提取年份


• 提取期


• 提取金額


• 支付次序

兩個核心作用：

一是隱私性——保單直接打給第三方，不經過你的手、你的賬戶。

二是類年金功能——下達一個指令，多次重復執行，不麻煩。

所以叫"管家"嘛，大大小小的事情替你操心打理好，很適合高凈值客戶。

功能四：身故賠付最低130%

普通香港儲蓄分紅險，身故了，最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

給足了關懷。

劣勢也要比：保證收益墊底意味著什么？

好了，優點講完了，該講缺點了。

銷售不會告訴你的，我來說。

缺點一：保證回本超級慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年。

長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得。盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但話說回來，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

不管哪個產品，保證都只占極小部分。更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，我覺得不要小看安盛。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品。沒有完美的產品，只有適合的產品。

缺點二：紅利鎖定不支持解鎖

盛利2支持紅利鎖定，但不支持解鎖。

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——可以根據市場情況判斷什么時候止盈，什么時候再投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：缺點有，但瑕不掩瑜

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

了解完缺點，你再決定要不要買——這才是負責任的態度。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。

很多人不知道，同一款產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。