環宇盈活vs星河尊享2：港險兩大頂流，99%的人不知道可以"既要又要"

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我最多的問題就是：環宇盈活和星河尊享2，到底選哪個？

說實話，每次遇到這種"二選一"的問題，我都想反問一句：誰規定只能選一個？

雞蛋別放一個籃子，這道理大家都懂。但到了港險配置這兒，怎么就非要做單選題了？

2025年一季度，香港長期業務新單保費934億港元，同比暴漲43.1%，創下2001年以來最高季度紀錄。內地訪客瘋狂涌入，聰明人早就想明白了——美元資產要有，組合配置才是王道。

今天這篇文章，我不跟你繞彎子，先把結論擺出來，再一條條給你論證。

先說結論：長持選友邦，提取選永明

如果你只有30秒，記住這句話就夠了：

長期持有、追求快速增值——選友邦環宇盈活。

靈活提取、需要現金流——選永明星河尊享2。

當然，既要又要也能要。兩款產品組合配置，一個負責"養錢"，一個負責"取錢"，資產既能動起來，又能穩穩增值。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。不是"選哪個都行"的湊合，而是"選哪個都對"的底氣。

接下來，我用數據和事實，逐條給你論證。

論據一：靜態收益環宇盈活領先

先看不提取的情況，也就是"純養錢"模式。

同樣是0歲男孩，10萬美元5年交，我們來看兩款產品的長期表現：

• 保單第10年：環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%；星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%


• 保單第30年：環宇盈活預期IRR達到 6.5%，星河尊享2是 6.31%


• 保單第40年：環宇盈活依然是 6.50%，星河尊享2是 6.40%

除了第20年那一年星河尊享2略高0.03%，其他時間段環宇盈活全面碾壓。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就能達到6.5%的預期復利，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年才能摸到6.5%。

如果你的錢是給孩子存的教育金、婚嫁金，或者自己的養老儲備，打算放個二三十年不動，環宇盈活的增值效率明顯更高。

論據二：動態收益星河尊享2稱王

但如果你需要中途取錢呢？比如每年提取一筆錢當生活費、補貼家用，情況就完全反過來了。

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

• 保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就超過了環宇盈活


• 保單第31年，星河尊享2的預期復利達到 6.5%，并且一直持續下去


• 保單第100年，星河尊享2現金價值 5788萬美元，環宇盈活是 3750萬美元，差了2000多萬

為什么差距這么大？因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，提取時對保單的"傷害"更小。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。沒有之一。

所以，如果你買港險的目的是"邊存邊花"，比如退休后每年取一筆錢當養老金，星河尊享2是更聰明的選擇。

論據三：友邦分紅更穩，市占更高

收益只是賬面數字，能不能兌現，得看保司的實力和分紅歷史。

先說友邦。

友邦的股東陣容堪稱"全球資管夢之隊"：

• 貝萊德集團持股 6.02%


• 美國資本公司 5.12%


• 先鋒集團 4.22%


• 紐約梅隆銀行 3.37%


• 摩根大通集團 2.07%

全是資管總額超過萬億美元級別的機構。

這樣的股東背景，意味著友邦在全球投資上能拿到最頂級的資源和經驗。

再看分紅實現率。2025年友邦公布了63款產品的分紅數據，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

在我們統計的12家香港主流保司里，友邦的分紅穩定性排在第一梯隊，而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

向下波動小，上限又高，這種"穩中帶漲"的特質，在長期持有的場景下尤其重要。

10年以上的老保單有38款，長期平均實現率86%，不管是產品數量、波動度還是長期表現，友邦都非常穩。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

市占率高意味著什么？意味著規模效應帶來的投資議價能力，意味著保司"活得久、活得好"的底氣。

論據四：永明貨幣轉換獨步市場

永明的優勢在另一個維度：真正的多元貨幣靈活性。

星河尊享2的貨幣轉換功能，是全市場唯一的"真貨幣轉換"——轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前整個香港市場，只有永明能做到這點。

更厲害的是，星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：美元、人民幣、加元、澳元。

匯率風險得考慮，但有了這個功能，你可以根據未來的匯率走勢和資金用途，靈活切換幣種，資產真正能動起來。

永明本身也是百年老店，1865年成立，比加拿大政府還早。經歷過一戰二戰，160年間分紅從未間斷。

旗下5大資產管理公司覆蓋股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域：

• MFS管理超 5560億美元


• SLC管理 580億加元


• CRESCENT管理 550億加元


• BGO管理 440億加元


• InfraRed管理 170億加元

分紅實現率方面，永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品在80%以上，10年及以上產品平均86%。

整體穩定，只是和友邦比略遜一籌。

但永明的貨幣轉換優勢，讓它在多幣種配置需求下有不可替代的價值。和友邦形成互補，而不是競爭。

附錄：其他功能差異速覽

除了收益和公司實力，兩款產品在細節功能上也各有特色。

身故支付選項

星河尊享2有個特別的設計——可以在受益人發生指定人生事件時（大學畢業、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

環宇盈活則有"受益人靈活選項"：如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。

這個設計很人性化，關鍵時刻能救急。

紅利鎖定功能

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例限制。

更重要的是，環宇盈活支持紅利解鎖，鎖了之后還能放出來。

另外還有個"價值保障選項"，從保單第6年就能用，除了鎖定紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年開始就能鎖定，啟動更早。

不過單次鎖定比例最高50%，累計也最高50%，而且不支持解鎖。

簡單說：環宇盈活鎖定更靈活、額度更高；星河尊享2啟動更早、操作更簡單。

大賀說點心里話

兩款產品各有所長，選哪個都不會錯。但怎么買、怎么配置、能省多少錢，這里面的信息差可就大了。