國壽海外傲瓏盛世5年交上線：我3年前買的中資港險，現在后悔了嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章有點特別，因為我不只是以從業者的身份來寫，更是以一個國壽海外老客戶的身份來聊聊。

3年前，我給自己配置了一份國壽海外的產品。當時很多同行都問我：收益不是最高的，你圖啥？

說實話買之前我也擔心，畢竟英式分紅這個賽道太卷了，友邦、安盛、宏利哪個不是響當當的牌子。

但我就是覺得，財政部持股90%的央企背景，讓我踏實。

這幾年下來感受是：選擇沒有對錯，只有適不適合。

正好最近傲瓏盛世升級了，新增了5年交保單。作為老客戶，我想用過來人的視角，給大家掰扯掰扯這款產品到底能不能打。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

傲瓏盛世是國壽海外主打長期財富增值的英式分紅產品，和之前年派息5%的傲瓏創富完全是兩個物種。

之前只有2年交，40年復利回報到6.5%——說實話，這種收益市場上一抓一大把，所以傲瓏盛世一直沒能在競爭激烈的英式分紅賽道打出名聲。

這次升級，新增了整付和5年交保單，貨幣也加入了人民幣選項。

我當時也糾結了很久：5年交是兵家必爭之地，國壽海外終于下場了，但能不能打？

帶著這個問題，我把市面上主流的5年交產品拉出來，做了一次全面對比。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

先看收益橫評表：

傲瓏盛世的核心數據：

• 10年IRR：3.30%


• 20年IRR：5.64%


• 30年IRR：6.50%

達到6.5%的時間是30年，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

但仔細看就會發現問題。

富衛盈聚天下II只要25年就能到6.5%，是市場最快的。

宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但人家前20年無敵——10年IRR高達4.29%，20年6.00%，短期收益碾壓一眾對手。

永明星河尊享II雖然預期收益中規中矩，但保證IRR高達1.00%，保證回本時間只要13年，是表內最快的。而且復歸占比高、提領能力強，屬于"穩中帶秀"的選手。

反觀傲瓏盛世，30年到6.5%的成績雖然不差，但保證IRR只有0.19%，是表內最低的。

給大家說說我的真實想法：單看這張表，傲瓏盛世屬于"及格但不出彩"的水平。有短板（保證收益低），但沒有明顯長板。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面，很多人買儲蓄險是要用來提領的。

我做了566提領測算：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

這張表就有意思了。

提領優勢集中在4款產品上：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II。這4款產品在第100年的賬戶余額都能達到3470萬美元左右。

傲瓏盛世呢？第100年賬戶余額是2638萬美元。

聽起來也不少對吧？但問題是，它在這張表里排倒數第2，只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活（2202萬美元）好一點點。

更扎心的是，大家最愛的567提領（每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，都是做不到的。

如果讓我重新選一次，純從提領角度看，傲瓏盛世確實不是最優解。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

有人可能說：我不著急用錢，晚點提領行不行？

我又做了5-15-12提領測算：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514,989美元


• 第100年賬戶余額：16,780,175美元

晚提領表現確實比566要好一點。

不過和提領第一梯隊（保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II在100年都是2021萬美元）依舊有不小的距離。

這幾年下來感受是：傲瓏盛世更適合"放著不動"的人，不太適合有明確提領規劃的人。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這，可能有人要問了：既然收益和提領都不是最強，為什么還有人買？

這就要說到品牌因素了。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？中國財政部，持股90%。另外10%是全國社會保障基金理事會。

這是正兒八經的副部級金融央企。

我當時選擇國壽海外，很大程度上就是沖著這個背景。說白了，收益差一點我能接受，但我要的是那份"踏實"。

但客觀來說，有這種需求的客戶，大多數還是會傾向于選擇收益更高、品牌更響的友邦環宇。畢竟友邦在香港深耕幾十年，口碑擺在那。

只有少部分像我這樣，特別看重中資大品牌的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

不過說句公道話，2025年中小銀行降息力度超大行，有些銀行年內降息7次，5年期存款利率都降到1.2%以下了。當年覺得港險6%收益高，現在看內地存款1%出頭，更覺得當初選對了——不管是選友邦還是國壽海外，至少方向沒錯。

而且今年6月跨境支付通上線后，內地與香港資金可以實時、免手續費雙向流轉。以前交保費要專門跑一趟香港，現在方便多了。

中資保司的服務也在升級，傲瓏盛世這次新增5年交和人民幣保單，說明國壽海外是在認真做產品的。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

到這里，基本可以給傲瓏盛世"定性"了。

先說優點：

• 30年到6.5%，在香港中資保司中算得上是top1


• 如果你就是想買中資保司的英式分紅，目前沒有比它更好的選擇


• 新增5年交有戰略意義，之前只有2年交，資金壓力太大，受眾有限

再說缺點：

• 單獨和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世被全周期碾壓


• 收益不是最高，提領不是最強


• 保證收益是表內最低，有短板但沒明顯長板

我的判斷是：

傲瓏盛世的產品定位應該和友邦環宇盈活一樣——提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題在于，有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦。

所以傲瓏盛世的目標客戶群其實很窄：既想要"存錢罐"功能，又特別看重中資央企背景的人。

如果讓我重新選一次，我可能會更慎重地權衡。但既然已經買了，也不后悔。畢竟選保險和選對象一樣，沒有完美的，只有適合的。

最后說點期待：

我依舊在期待國壽海外推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、保誠、富衛打得不可開交。但美式分紅呢？目前沒有真正的領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。希望國壽海外能看到這個機會。

大賀說點心里話

選產品很重要，但怎么買更重要。同樣一款產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。